ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
توفر Bybit ثلاث طرق متميزة للوصول إلى الانكشاف على الأسهم الأمريكية من منصَّة واحدة. يقارن هذا المقال بين الأسهم، والعقود الدائمة للأصول التقليديَّة (TradFi) للأسهم، وعقود الفروقات (CFDs) للأسهم جنباً إلى جنب، لتتمكن من معرفة مواطن تميز كل منها وأين تكمن المقايضات.
يستخدم كل منتج هيكلية ونموذج حساب وآلية تداول مختلفة، ويلبي احتياجات نوع مختلف من المتداولين. إن فهم كيفية اختلافها من حيث ساعات التداول والرسوم،رافعة مالية, هيكل الحساب والتسوية يساعدك على اختيار الأداة المناسبة لاستراتيجيتك.
أهم النقاط:
يوفر منتج الأسهم من Bybit ملكية حقيقية للقيمة المالية بعمولة تداول صفرية وإمكانية الوصول إلى سيولة البورصة الأمريكية الأساسية، مع تسويتها بالدولار الأمريكي عبر حساب التداول الموحد الخاص بك.
تُوفر العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) للأسهم إمكانية التعرض برافعة مالية على مدار الساعة (تصل إلى 100 ضعف) مع التسوية بعملة USDT، ولكنها تنطوي على تكاليف تمويل دورية ومخاطر التصفية.
تستخدم العقود مقابل الفروقات للأسهم حساباً منفصلاً للعقود مقابل الفروقات برافعة مالية تصل إلى 20 ضعفاً، ورسوم تبييت وتسعير مزود السيولة خلال جلسات أيام الأسبوع، مع توفر التداول عبر MT5 وتطبيق Bybit والموقع الإلكتروني.
منتج أسهم بايبيتتتيح لك شراء وبيع أسهم أمريكية حقيقية باستخدام بيانات تسجيل الدخول الحالية الخاصة بك في Bybit. يتم توجيه الأوامر من خلال شركة Infra Capital Limited، وهي وسيط مقدم مرخص تابع لـ Bybit، إلى Alpaca ليتم تنفيذها في بورصة ناسداك (NASDAQ) أو بورصة نيويورك (NYSE). أنت تمتلك مصالح اقتصادية فعلية في الأسهم الأساسية، وتتلقى توزيعات الأرباح، وتستفيد من إجراءات الشركات مثل تقسيم الأسهم. لا توجد رافعة مالية ولا مخاطر التصفية.
العقود الدائمة للأسهم التقليديَّة (TradFi)هي عقود مشتقات مسواة بعملة USDT تتبع أسعار الأسهم دون ذات تواريخ انتهاء الصلاحية. وهي تستخدم نفس آليات الهامش ومعدل التمويل والتصفية المتبعة في العقود القياسية.عقود USDT دائمةأنت لا تمتلك الأسهم الأساسية مطلقًا، ولا يحق لك الحصول على توزيعات الأرباح أو حقوق التصويت. يمكن للمراكز الاستفادة من رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف، وتتداول بشكل مستمر على مدار الساعة.
عقود الفروقات على الأسهم هي عقود مقابل الفروقات متاحة من خلالMT5، وتطبيق Bybit وموقع الويب. تتيح لك هذه المنصات المضاربة على تحركات أسعار الأسهم برافعة مالية معتدلة تصل إلى 20 ضعفاً للأسهم. الأصول المؤهلة مثلتيثر (USDT) وBYUSDTيتم عرضها تحت الرصيد USDx الخاص بحساب عقود الفروقات (CFDs) على منصَّة MT5، بينما تتم تسوية أرباح وخسائر التداول بعملة USDT. أنت لا تمتلك أي حصة ملكية في الشركة الأساسية، على الرغم من إمكانية تطبيق تعديلات الأرباح وفقًا لشروط العقد.
ميزة | الأسهم | عقود دائمة للأسهم التقليدية | عقود فروقات الأسهم |
|---|---|---|---|
الملكية | حصة حقيقية في الملكية | لا شيء (مشتقات) | لا شيء (مشتقات) |
معاملة توزيعات الأرباح | مؤهل كمالك مستفيد، خاضع للضريبة المطبقة | لا توجد توزيعات أرباح للمساهمين | قد تُطبق تعديلات توزيعات الأرباح حسب شروط العقد |
ساعات التداول | وصول ممتد خلال أيام الأسبوع (على مدار ٢٤ ساعة يومياً تقريباً)؛ مغلق في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية في الولايات المتحدة | مستمر على مدار الساعة | جلسات أيام الأسبوع وفقًا لجدول التداول المطبق |
رافعة | 1x (بدون رافعة مالية) | يصل إلى 100 ضعف (نموذج حد المخاطر الديناميكي) | حتى 20x |
خطر التصفية | لا شيء | نعم، أقل من حد هامش الصيانة | نعم، تصفية الهامش عند مستوى هامش 50% |
نوع الحساب | حساب التداول الموحد (UTA) | حساب التداول الموحد (UTA) | حساب منفصل لعقود الفروقات (CFDs) على منصَّة MT5 |
الوصول إلى التداول | تطبيق Bybit والويب | تطبيق Bybit والويب | MT5، تطبيق Bybit والويب |
عملة التسوية | دولار أمريكي | USDT | USDT |
تكاليف التداول | عمولة 0%؛ رسوم 0.5 USDC للمبالغ ≤ 500$؛ فارق سعري 10 نقاط أساس للمبالغ ≥ 500$ | رسوم صانع السوق: 0%؛ خصم 50% على رسوم المتداول المستفيد (معدل ترويجي حالي) | وضع صفر الرسوم: مضمن في الفارق السعري؛ وضع الفارق السعري الضيق: 0.02 دولار/عقد (حد أدنى 0.20 دولار/طلب) |
تكلفة الاحتفاظ | لا توجد رسوم احتفاظ مستمرة | معدل التمويل كل ٨ ساعات | يتم فرض رسوم التبييت يومياً |
الحد الأدنى للوصول | أجزاء من الأسهم ابتداءً من 5 دولارات | يتيح تحديد حجم العقد إمكانية الدخول بمركز صغير (الحد الأدنى للقيمة الاسمية حوالي 5 USDT). | تعرض صغير متاح من خلال تحديد حجم العقد. |
يعد توفر التداول أحد أوضح الفوارق بين المنتجات الثلاثة:
يتم تداول الأسهم على مدار 24 ساعة تقريباً في كل يوم عمل عبر جلسات ما قبل السوق، والجلسات العادية، وما بعد السوق، وجلسات التداول الليلي. التداول غير متاح خلال عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية في الولايات المتحدة.
تتداول عقود فروقات الأسهم التقليدية (Stock TradFi Perps) بشكل مستمر، 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع. يتيح هذا التداول حول إعلانات الأرباح أو الأخبار العاجلة حتى عندما تكون البورصة الأساسية مغلقة، على الرغم من أن السيولة وفروقات الأسعار قد تختلف خلال تلك الفترات.
تتبع العقود مقابل الفروقات للأسهم جداول التداول خلال أيام الأسبوع التي تحددها جلسة العقود مقابل الفروقات المعمول بها، وهي غير متاحة خلال عطلات نهاية الأسبوع.
تؤثر ساعات التداول بشكل مباشر على السيولة وسلوك الفارق السعري. كما يستمد كل منتج تسعيره وتنفيذه بشكل مختلف:
تصل الأسهم إلى سيولة سوق القيمة المالية الأمريكية الأساسي عبر الوسيط المنفذ (ألبكا)، والذي يقوم بتوجيهها إلى ناسداك ونيويورك للأوراق المالية. تعكس فروقات الأسعار بشكل عام فروقات الأسعار السائدة بين المناقصة والطلب في سوق القيمة المالية الأمريكية الأساسي خلال الساعات العادية، لكنها قد تتسع خلال فترات التداول قبل السوق وبعده.
تستمد عقود TradFi الدائمة للأسهم السيولة من سجل الطلبات الخاص بـ Bybit، بدعم من شراكات مخصصة مع صانعي السوق. تظل عقود TradFi الدائمة قابلة للتداول على مدار الساعة، على الرغم من أن فروق الأسعار قد تتسع عند إغلاق سوق الأسهم الأساسية بسبب انخفاض نشاط المشاركين.
تتلقى عقود فروقات الأسهم التسعير والتنفيذ عبر هيكل مزود السيولة للعقود مقابل الفروقات. يعتمد سلوك الفارق السعري على وضع الحساب المحدد. يُظهر وضع "صفر رسوم" فارقاً سعرياً أوسع وشاملاً، بينما يوفر وضع "فارق سعري ضيق" فروقات سعرية خام مع عمولة منفصلة.
عبر المنتجات الثلاثة، يمكن أن تختلف فروقات الأسعار والانزلاق السعري تبعًا للسهم المحدد، وجلسة التداول، وظروف السوق، وحجم الطلب.
يختلف هيكل التكلفة بشكل ملحوظ في كيفية فرض كل منتج رسومًا على الاحتفاظ بالمراكز بمرور الوقت.
تخضع الأسهم لعمولة تداول صفرية. 0.5 أUSDCتُطبق رسوم الطلبات الصغيرة على الطلبات التي تبلغ قيمة تداولها 500 دولار أمريكي أو أقل، بينما يُطبق الفارق السعري للتداول بنسبة 10 نقاط أساس على الطلبات التي تبلغ قيمة تداولها 500 دولار أمريكي أو أكثر. لا تفرض Bybit حالياً أي رسوم على الحساب، أو التسوية، أو الوساطة، أو المقاصة، أو تحويل العملات، أو معالجة الأرباح، أو أي رسوم تنظيمية منفصلة. تبلغ ضريبة الاقتطاع على الأرباح الأمريكية 30% من إجمالي الأرباح، بينما تتراوح رسوم إيصال الإيداع الأمريكي (ADR) بين 0.01 دولار و0.03 دولار للسهم الواحد. لا توجد رسوم صيانة أو عدم نشاط أو حفظ.
تطبق نسبة الاستقطاع الضريبي البالغة 30% تحديداً على توزيعات الأرباح النقدية، وليس على عمليات شراء أو بيع الأسهم، ويتم خصمها قبل إضافة المتبقي من الأرباح إلى رصيد المستخدم. قد يظل على المستخدمين التزامات ضريبية أو متطلبات إبلاغ منفصلة في نطاق ولايتهم القضائية.
تتم معالجة توزيعات الأرباح وإجراءات الشركات الأخرى المدعومة وفقاً لشروط الشركة المصدرة والتعليمات الواردة من Alpaca. قد تعتمد الأهلية على التواريخ ذات الصلة، والمقتنيات المسواة، وشروط الحدث، في حين قد تؤدي بعض الأحداث إلى تقييد التداول مؤقتاً، أو إلغاء الأوامر، أو تأخير تعديلات الحساب.
تقدم عقود المشتقات المستمرة للأسهم في التمويل التقليدي حاليًا رسوم صانع سوق بنسبة 0% وخصم 50% على رسوم المتداول المستفيد القياسية كعرض ترويجي. التكلفة الرئيسية المستمرة هي معدل التمويل، والذي يتم خصمه كل ثماني ساعات. اعتمادًا على اتجاه معدل التمويل ومركزك، إما أن تدفع أو تتلقى التمويل في كل فترة. هذا يجعل إجمالي تكلفة الاحتفاظ ديناميكيًا ويعتمد على ظروف السوق.
توفر عقود الفروقات على الأسهمنموذجان للرسوم. لا يفرض وضع «عمولة صفرية» أي عمولة تداول منفصلة، حيث تنعكس تكاليف المعاملات بدلاً من ذلك في الفارق السعري. بينما يوفر وضع «الفارق السعري الضيق» فروقات سعرية خام مع عمولة ثابتة قدرها 0.02 دولار لكل لوت (بحد أدنى 0.20 دولار لكل أمر). ويفرض كلا الوضعين رسوم تمويل (سواب) ليلية يومية للمراكز التي يتم الاحتفاظ بها بعد نهاية يوم التداول، ويتم التعبير عنها كنسبة مئوية من قيمة المركز.
لا تستخدم الأسهم أي رافعة مالية، وبالتالي لا تنطوي على مخاطر التصفية للهامش، مما يجعلها أكثر ملاءمة للمستخدمين الذين يبحثون عن التعرض للأسهم دون رافعة مالية.
تقدم العقود الدائمة للأسهم في التمويل التقليدي رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف من خلال نموذج حد المخاطر الديناميكي. قد تقلل أحجام المراكز الأكبر من الرافعة المالية القصوى المتاحة لهذا العقد. تتم تصفية المراكز إذا انخفض رصيد الهامش الخاص بك عن عتبة الصيانة. التحركات الحادة في الأسعار حول إصدارات الأرباح أو الأخبار الرئيسية يمكن أن تسبب أيضًا في تنفيذ أوامر وقف الخسارة بسعر مختلف عن سعر التشغيل.
توفر عقود الفروقات (CFDs) على الأسهم رافعة مالية تصل إلى 20 ضعفاً على عقود الأسهم. قد يتم تخفيض الرافعة المالية مؤقتاً عند حدوث أخبار اقتصادية رئيسية مثلاللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) قرارات أو إصدارات الأرباح. يتم تفعيل إغلاق الهامش عندما ينخفض مستوى هامش الحساب إلى 50% أو أقل، وعندها تقوم المنصَّة بإغلاق المركز الذي ينطوي على أكبر خسارة أولاً.
يمكن الوصول إلى كل من الأسهم ومشتقات الأسهم (Perps) في التمويل التقليدي (TradFi) من خلالحساب التداول الموحدحساب التداول الموحَّد (UTA)، مما يتيح لك إدارتها إلى جانب مراكز العملات الرقمية الخاصة بكباستخدام نفس تسجيل الدخول Bybit. ومع ذلك، تختلف هياكل حساباتهم الأساسية وتفاعلهم مع حساب التداول الموحَّد (UTA). الأسهم مدعومة بحساب وساطة أساسي لدى شركة Infra Capital Limited وهي مقتنيات غير ذات رافعة مالية ولا تُستخدم كضمان للهامش.تستخدم العقود الدائمة للأصول التقليديَّة (TradFi) إطار عمل الهامش الخاص بحساب التداول الموحَّد (UTA). وبموجب أوضاع الهامش المعمول بها في حساب التداول الموحَّد (UTA)، يمكن للضمانات المؤهلة والربح والخسارة غير المحققة دعم الهامش عبر مراكز العملات الرقمية والعقود الدائمة للأصول التقليديَّة (TradFi).
تستخدم العقود مقابل الفروقات للأسهم حساب عقود فروقات (CFDs) منفصلاً في MT5، على الرغم من إمكانية تداول المراكز عبر MT5، أو تطبيق Bybit أو الموقع الإلكتروني. يجب عليك تحويل الأموال ذهاباً وإياباً، كما أن الهامش الخاص بك معزول عن الرصيد الأساسي في Bybit. وهذا يعني أنه لا يمكنك استخدام ضمانات تبادلية بين مراكز العملات الرقمية ومراكز العقود مقابل الفروقات (CFD).
تتم تسوية الأسهم بالدولار الأمريكي وفقاً لاتفاقيات التسوية القياسية T+1. تتوفر عوائد البيع للتداول فوراً، بينما تصبح عمليات السحب متاحة بعد التسوية. يتم تحويل USDC إلى دولار أمريكي لتنفيذ الصفقات بدون أي تكلفة.
تتم تسوية عقود الأسهم الدائمة للتمويل التقليدي (TradFi) بعملة USDT. تحقيق الربح والخسارة متاح فوراً عند إغلاق المركز. وتتم معالجة مدفوعات التمويل كل ثماني ساعات.
تسوي عقود الفروقات على الأسهم أرباح وخسائر التداول بالـ USDT. تُعرض الأصول المؤهلة مثل USDT و BYUSDT المحتفظ بها في حساب عقود الفروقات (CFDs) على منصَّة MT5 كجزء من الرصيد USDx لأغراض التداول. ينعكس تحقيق الربح والخسارة عند إغلاق مركز، بينما يتم فرض رسوم التبييت المطبقة وفقًا لشروط العقد.
اختر الأسهم إذاأنت ترغب في امتلاك حقيقي، وتخطط للاحتفاظ به لأسابيع أو أشهر أو أكثر، وتقدر عدم وجود رسوم احتفاظ مستمرة، وترغب في الحصول على استحقاق توزيعات الأرباح. قد يناسب هذا المستخدمين الذين يتطلعون إلى بناء محفظة أسهم إلى جانب ممتلكاتهم من العملات الرقمية.
اختر العقود الآجلة الدائمة للأسهم (TradFi) إذاأنت ترغب في الوصول إلى تحركات أسعار الأسهم برافعة مالية وعلى مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وتفضل التسوية بعملة USDT والهامش الموحد مع مراكز العملات الرقمية الخاصة بك، وتتقبل تكاليف التمويل التي قد تتراكم أثناء بقاء المركز مفتوحاً.
اختر عقود فروقات الأسهم إذاأنت ترغب في الحصول على رافعة مالية معتدلة، وتشعر بالراحة عند استخدام حساب العقود مقابل الفروقات منفصل، وتقدر المرونة في التداول من خلال MT5 أو تطبيق Bybit أو الويب خلال جلسات السوق في أيام الأسبوع.
توفر الأسهم، وعقود TradFi الآجلة الدائمة للأسهم، والعقود مقابل الفروقات للأسهم ثلاث طرق مختلفة للوصول إلى أسواق الأسهم الأمريكية من خلال Bybit. تركز الأسهم على الملكية المباشرة للأسهم الأمريكية الحقيقية دون استخدام الرافعة المالية. وتوفر عقود TradFi الآجلة الدائمة تعرضاً للمشتقات عبر التداول بالرافعة المالية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من خلال حساب التداول الموحَّد (UTA). بينما تجمع العقود مقابل الفروقات للأسهم بين الرافعة المالية المعتدلة وحساب منفصل للعقود مقابل الفروقات ووصول مرن للتداول عبر MT5 وتطبيق Bybit والويب. يعتمد اختيار المنتج المناسب على ما إذا كنت تعطي الأولوية للملكية والاحتفاظ طويل الأمد، أو التداول بالرافعة المالية على مدار الساعة، أو إعداد العقود مقابل الفروقات التقليدي.
إخلاء مسؤوليةتُقدَّم خدمة الأسهم المُمثَّلة كعملات رمزيَّة لدى Bybit من قِبل شركة Infra Capital Limited (وسيط مُقدِّم للخدمات)، الخاضعة لتنظيم هيئة الخدمات المالية في موريشيوس (GB23202169). وتُقدَّم خدمات مقاصة الأوراق المالية الأمريكية والتسوية والحفظ من قِبل شركة Alpaca Securities LLC (المعروفة تجارياً باسم "Alpaca Clearing")، وهي عضو في هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ومؤسسة حماية مستثمري الأوراق المالية (SIPC). قد تكون بعض إجراءات الشركات مقيدة في الوقت الحالي. يخضع الوصول والملكية لشروط وأحكام الأسهم المُمثَّلة كعملات رمزيَّة لدى Bybit. رأس المال في خطر - قد تسترد مبلغاً أقل مما استثمرته. يُرجى قراءة إفصاحات المخاطر قبل الاستثمار. |
#تعلم_مع_بايبيت
Also, enjoy 555% APR on Bybit Earn products!