Qu'est-ce qu'un contrat sur différence (CFD) ?

Un contrat pour la différence (CFD) est un produit d'investissement populaire auprès des investisseurs souhaitant obtenir une exposition à effet de levier sur des matières premières, des devises, des indices ou même des actions. Il permet aux investisseurs de s'exposer à une thématique d'investissement sans avoir à détenir l'actif sous-jacent.

Points clés:

• Un contrat pour la différence (CFD) est un accord financier entre un acheteur et un courtier qui permet à l'acheteur de parier sur la hausse ou la baisse du prix d'un contrat sans posséder l'actif sous-jacent.

• Les CFD sur produits d'investissement, y compris les actions, les indices, les matières premières et les devises, sont disponibles dans de nombreux pays. Cependant, ils sont interdits aux États-Unis.

• Les utilisateurs de Bybit peuvent désormais négocier des CFD sur Bybit TradFi pour des actifs tels que l'or, les matières premières, les indices et les actions.

Qu'est-ce qu'un contrat pour la différence (CFD) ?

Un contrat pour la différence (CFD) est unaccord financierentre un acheteur et un Courtier CFD par lequel l'acheteur peut spéculer sur la hausse ou la baisse du prix d'un contrat sans posséder l'actif. Le prix du CFD évolue en fonction du mouvement de prix de l'Actif sous-jacent.

Il existe des CFD pour de nombreux produits d'investissement — actions, indices, matières premières et devises — disponibles dans de nombreux pays, notamment en Australie et au Royaume-Uni. Cependant, la SECinterdire ces produitspour les investisseurs particuliers aux États-Unis.

Les CFD sont une excellente option si vous souhaitez accéder à un thème d'investissement sans détenir l'actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent utiliser l'effet de levier, diversifier leurs portefeuilles d'investissement et même négocier en dehors des heures d'ouverture traditionnelles du marché.

Comment fonctionnent les CFD

Un CFD est un contrat entre un acheteur et un vendeur dans lequel les deux parties conviennent de payer la différence de la valeur du contrat une fois celui-ci clôturé. Les CFD peuvent être basés sur les mouvements de prix d'actions, de matières premières et d'autres produits financiers. L'acheteur détermine la durée du contrat et peut le maintenir ouvert tant qu'il respecte les exigences de marge.

Les investisseurs peuvent initier une position Short ou une Position longue sur un produit financier. Une fois le contrat clôturé, l'acheteur paie l'émetteur du CFD en cas de perte ou reçoit un paiement si l'opération est rentable.

Forex et CFD sur matières premières

Forex et les CFD sur matières premières sont deux des types les plus populaires. Ces produits permettent aux investisseurs d'obtenir une exposition à diverses devises et matières premières sans avoir à payer pour l'actif sous-jacent. Un CFD Forex permet à un investisseur de parier sur le mouvementsde différentes devises. Conjointement avec l'émetteur CFD, ils conviennent d'échanger la différence de mouvement d'une devise sur une période donnée. Par exemple, un investisseur pourrait parier que le dollar américain surperformera le yen japonais. Si le dollar s'apprécie, l'investisseur reçoit ce profit. S'il se déprécie, l'investisseur doit payer la perte ainsi que les frais de courtage. Une matière première CFD est similaire, mais ce produitpermetun investisseur pour spéculer sur les mouvements de prix des matières premières. Il existe des produits CFD pour des matières premières telles que l'or, l'argent, le pétrole et les produits agricoles, et ils sont très populaires car ces matières premières physiques sont plus difficiles à investir.

CFD sur actions

Les investisseurs qui ne souhaitent pas investir directement dans des actions peuvent opter pour des CFD sur actions. Contrairement au trading d'actions classique, les investisseurs n'ont pas besoin d'acheter l'action sous-jacente.

L'un des principaux avantages des CFD sur actions est que les investisseurs peuvent ouvrir des positions Short ou des Position longue avec effet de levier, et ils peuvent potentiellement obtenir des rendements plus élevés sans avoir à prendre une position importante sur une action.

Différence entre le trading d'actions sur Spot et les CFD

Bien que les résultats soient similaires, le trading d'actions sur Spot et les CFD est différentLe principal avantage des CFD est qu'ils vous permettent d'utiliser l'effet de levier. Par exemple, si vous souhaitez passer un ordre de 10 000 $, vous n'aurez peut-être besoin que de 2 000 $ de capital.

D'un autre côté, le trading d'actions Spot a lieu directement sur les principaux marchés, comme le New York Stock Exchange. Lorsque vous investissez en utilisant le marché Spot, votre exposition à l'investissement correspond au montant investi et vous possédez les actions sous-jacentes sur votre compte de courtage.

Avantages du trading de CFD

Les investisseurs choisissent de trader des CFD plutôt que d'autres produits pourde nombreuses raisons. Diversification: Les CFD vous permettent de négocier une variété de produits, notamment des devises, des actions et des matières premières. Les investisseurs peuvent accéder à tous ces produits via un seul compte, en choisissant d'ouvrir des positions longues ou Short sur ceux-ci. Effet de levier: Les investisseurs disposant de capitaux plus modestes qui souhaitent une plus grande exposition aux investissements peuvent tirer parti de l'effet de levier offert par les CFD. Cela peut constituer une stratégie d'investissement favorable lorsqu'elle est gérée correctement. Accès mondialLes investisseurs peuvent également accéder à des produits sur de multiples marchés mondiaux, diversifiant ainsi davantage leur portefeuille. Dans certains cas, vous pourriez même être en mesure de négocier en dehors d'heures normales. Couverture: Détenir des CFD peut être peu coûteux, moyen simple de se mettre en couverturevotre portefeuille. Par exemple, si vous avez une Position longue sur Tesla, vous pouvez initier une petite Position courte sur un CFD de cette action. Vous pouvez faire de même pour d'autres types de produits CFD, qui sont tous très liquides.

Exemple d'opération sur CFD sur actions

Supposons qu'un investisseur souhaite s'exposer à l'action Coca-Cola sans investir directement dans le titre. Ils peuvent acheter un CFD qui offre une exposition à 100 actions à 71 $ par action, pour une valeur de 7 100 $. Ils n'ont pas besoin de payer 7 100 $ ; ils doivent seulement respecter l'exigence de marge, qui peut être aussi basse que 1 420 $ (20 %, avec un effet de levier de 5x). Si le cours de l'action Coca-Cola augmente de 10 %, passant de 71 $ à 78,1 $ en 30 jours, l'investisseur peut décider de clôturer le contrat. Le profit brut de cette opération, que le CFD verse à l'investisseur, est calculé comme suit :

(100*78.1) − (100*71) = $7,810 − $7,100 = $710



Après cela, l'investisseurdoit payerd'autres frais, tels que le taux de commission et les frais de financement. Ces frais peuvent être les suivants :

Taux de commission: 0,1 % pour ouvrir une transaction et 0,1 % pour la fermer. Dans ce cas, l'investisseur paie 14,91 $ de frais pour ouvrir et fermer la position.

Frais de financement quotidiens: Si l'émetteur de CFD facture des frais de financement annuels de 7,5 %, les frais de financement quotidiens sont calculés comme suit :



(Taux annuel / 365 jours) * montant du contrat

(7,5 % / 365) * 7 100 $ = 1,46 $ par jour

L'investisseur paie 43,80 $ sur 30 jours.



Profit final: Le bénéfice final de l'investisseur est de 710 $− $14.91 − $43.80 = $651.29



Les CFD peuvent également entraîner d'autres frais. Les taux de commission et les frais de financement peuvent varier considérablement, et certains courtiers peuvent inclure ces frais dans le spread. L'exemple ci-dessus montre comment les coûts de financement peuvent potentiellement réduire vos bénéfices, et pourquoi les CFD sont généralement plus adaptés aux trades à court terme. D'importants mouvements à la baisse peuvent également facilement menacer les investisseurs et les forcer à clôturer leurs Position. Même un repli de 10 % aurait suffi à forcer l'investisseur à clôturer cette Position.

Risques liés au trading de CFD

Ce type de trading exige beaucoup de patience et de formation, car l'investissement dans les CFD peut comporter des niveaux de risque plus élevés, où même de faibles mouvements peuvent entraîner des pertes importantes.

Les investisseurs qui négocient des CFD initient généralement des tailles de contrat plus importantes en raison de l'effet de levier supplémentaire, ce qui peut être très risqué si l'actif évolue dans une direction défavorable. Les investisseurs doivent s'assurer de mettre en place des stop loss afin de pouvoir sortir de la transaction si nécessaire. Il est important de noter qu'il existe de nombreux frais associés au trading de CFD. La combinaison des frais et des coûts de financement, qui peuvent s'accumuler avec le temps, peut réduire considérablement les profits. Les investisseurs CFD devraient également prendre en compte lerisque de contrepartie.

Prenez le temps de vous renseigner sur l'émetteur de CFD afin de vous assurer qu'il est réputé et qu'il est en mesure d'honorer ses obligations financières.

Frais liés au trading de CFD

Un autre facteur à prendre en compte lors du choix d'un émetteur CFD est sonstructure des coûts. Considérez attentivement les facteurs suivants :

• Écart: Le Spread désigne la différence entre le Cours acheteur et le Cours vendeur. Si le Cours vendeur est nettement plus élevé, cela peut augmenter vos coûts.

• Frais de détention: Toute position laissée ouverte sur votre compte pendant la nuit peut être soumise à des frais de détention.

• Commission: Certains produits CFD, comme les CFD de matières premières, ne facturent aucune commission car celle-ci est intégrée au spread. Cependant, certains CFD sur actions facturent une commission à l'ouverture et à la clôture d'un contrat.

• Frais de données de marché: Certains courtiers CFD peuvent également frais de serviceen échange de l'accès à leurs services de trading.

Ces coûts peuvent rapidement s'accumuler et réduire vos profits, et ils peuvent être particulièrement douloureux si l'actif sous-jacent évolue dans une direction défavorable. La combinaison de baisses à effet de levier et de frais élevés peut forcer les investisseurs à réaliser rapidement des pertes importantes.

Tradez des CFD sur actions sur Bybit TradFi dès maintenant

Investir dans les CFD peut être une excellente option pour les investisseurs avertis qui souhaitent diversifier leur portefeuille et utiliser l'effet de levier pour viser des rendements plus élevés. Comme pour tout investissement, il est important de comprendre les objectifs et la tolérance au risque de votre portefeuille, et de vous assurer que l'investissement dans les CFD est le meilleur choix pour votre stratégie. Bybit TradFirécemment annoncé qu'elle propose de nouveaux services de trading d'actions CFD. Ses offres initiales permettent aux investisseurs de choisir parmi plus de 78 actions, incluant certaines des plus grandes sociétés « blue-chip » telles qu'Amazon, American Airlines, Apple et Tesla. Avec Bybit, vous pouvez utiliser un effet de levier allant jusqu'à 5x sur ces Trades CFD.

Découvrez Bybit TradFi dès maintenant pour En savoir plussur la façon dont vous pouvez obtenir une exposition aux actions, aux cryptomonnaies, aux métaux précieux, aux matières premières et aux indices.



#ApprendreAvecBybit