Explication : Que sont les ordres Stop-Loss et Stop-Limit ?



Soyons réalistes ; la seule raison pour laquelle vous investissez en bourse, c’est pour réaliser des profits. Cependant, les pertes sont inévitables, surtout si vous investissez sur un marché volatil.

Mais que se passerait-il s'il existait un moyen d'atténuer ces risques ?

Je parie que vous devinez un ordre stop-loss, et vous avez raison. En fait, c'est l'une des techniques de gestion des risques les plus courantes pour limiter les pertes potentielles. Mais qu'est-ce qu'un ordre stop-loss ?

Il s'agit généralement d'un type d'ordre utilisé par les traders pour déclencher la sortie d'une position lorsque le prix évolue en leur défaveur jusqu'à atteindre un niveau prédéfini. Lorsque le prix franchit ce niveau, la plateforme de trading clôture automatiquement la position afin d'éviter des pertes supplémentaires.

Qu'est-ce qu'un ordre stop-loss ?

Un ordre stop-loss est une technique universelle de gestion des risques applicable aux actions ou même au trading de cryptomonnaies pour limiter efficacement les pertes potentielles. Mais en donnant aux traders la flexibilité nécessaire pour trader en toute confiance. Dans la plupart des cas, les traders utilisent ce type d'ordre pour définir un niveau de prix spécifique auquel un ordre existant se clôturerait automatiquement si le prix l'atteignait.

Le meilleur dans tout ça ?Tout est automatisé.

Techniquement parlant, un ordre stop-loss est une instruction conditionnelle qu'un trader donne à la plateforme d'échange de cryptomonnaies. Lorsque le prix d'une cryptomonnaie atteint le niveau prédéfini, l'ordre se convertit automatiquement en un ordre au marché, qui sera exécuté au prochain prix disponible. L'ordre stop-loss peut être défini à n'importe quel niveau de prix et peut indiquer à la plateforme d'échange de cryptomonnaies d'acheter ou de vendre la cryptomonnaie, en fonction de la nature de la position existante.

Pour vous donner un exemple, consultez le graphique ci-dessous :

Comme vous pouvez le constater, nous avons unmotif de chandelierappelé « étoile filante », qui apparaît généralement au sommet d'une tendance haussière et anticipe un retournement baissier.

Supposons que vous ayez décidé d'ouvrir une position courte et que vous souhaitiez passer unordre de ventesur Bitcoin. Cependant, nous ne pouvons pas être certains que le prix évoluera conformément à vos attentes – aucune tendance boursière ne peut garantir une direction ou une autre. Nous plaçons donc unordre stop-loss juste au-dessusde la bougie Shooting Star si le prix poursuit sa tendance haussière. 

Si cela se produit, l'ordre stop est déclenché et nous subissons une perte. Toutefois, nous savons au moins que les pertes sont limitées, ce qui nous aide à maîtriser la situation. Heureusement, le prix indiqué dans l'exemple ci-dessus a continué à baisser comme prévu, et l'ordre stop-loss n'a pas été déclenché.

En définitive, les ordres stop-loss sont là pour vous aider à gagner du temps et à réaliser des bénéfices. Tandis que cette dernière action déclenche la sortie d'une position profitable.

Supposons que vous utilisiez ces ordres ; vous éviterez ainsi la tâche fastidieuse de surveiller régulièrement vos positions. Les ordres stop sont idéaux pour les traders à court terme qui ont besoin d'automatiser la majeure partie de leur processus de trading. Si vous êtes unswing traderqui garde quelques positions ouvertes pendant des semaines, vous n'aurez peut-être même pas besoin du stop-loss dès que vous vérifierez les prix quotidiennement. Néanmoins, utiliser le stop-loss est extrêmement simple, et vous ne perdez rien à le paramétrer.

Ordres stop de vente

Vous êtes donc confus ? Ne le faites pas!

La logique derrière cette approche est assez simple. En cas de retournement baissier inattendu, il faut savoir que l'ordre de vente stop protège les positions longues sur les marchés haussiers. Cela signifie que l'ordre déclenchera automatiquement un ordre de vente si le prix descend en dessous d'un certain niveau déterminé par le trader. 

Ainsi, si le prix a baissé jusqu'à présent, il pourrait continuer à baisser encore davantage. Par conséquent, le trader préférera limiter ses pertes, et l'ordre de vente stop est utilisé pour automatiser le processus de gestion des risques.

Par exemple, imaginons qu'un trader adepte de la dynamique des marchés ait identifié une tendance haussière susceptible de se poursuivre. Comme le montre l'exemple ci-dessus, il a pris une position longue lorsque la bougie haussière a franchi la résistance locale. Il a ensuite placé un ordre de vente stop-loss juste en dessous du niveau de support local précédent afin de protéger sa position. Ainsi, même si le prix chute soudainement et atteint le niveau de stop-loss, sa perte sera limitée.

Ordres d'achat stop

L'ordre d'achat stop est exactement l'inversede l'ordre de vente stop. Nous l'utilisons pour protéger nos positions courtes. En fait, l'ordre stop de notre premier exemple n'est rien d'autre qu'un ordre d'achat stop. Elle déclenche automatiquement une sortie en clôturant une position courte lorsque le prix monte.

Peut-on utiliser un ordre stop-loss dans le trading de cryptomonnaies ?  

Bien sûr que oui !

En réalité, non seulement vous pouvez utiliser l'ordre stop-loss dans le trading de cryptomonnaies, mais vous devez absolument en tenir compte si vous voulez réussir dans votre parcours de trading. 

Les ordres stop-loss sont particulièrement pertinents pour les traders de cryptomonnaies, étant donné l'incroyable volatilité de ces dernières et le fait que le marché n'a pas encore atteint sa maturité. Imaginez que le prix du Bitcoin stagne, défiant toute logique d'analyse technique ; vous verrez votre solde durement gagné anéanti en quelques minutes. 

Un ordre stop-loss est donc une solution pour rester sur une voie plus sûre. De plus, c'est une fonctionnalité indispensable pour la plupart des plateformes d'échange de cryptomonnaies, il n'y a donc absolument aucune excuse pour ne pas l'utiliser, surtout si vous êtes un trader journalier.

Comment utiliser correctement un ordre stop-loss

L'objectif principal d'un ordre stop-loss est de limiter les pertes potentielles. Cependant, placer un ordre de vente stop-loss en dessous du prix du marché pourrait ne pas protéger vos positions longues et vice versa. 

Vous devez apprendre à utiliser correctement l'ordre stop-loss pour en obtenir un effet maximal. 

Où dois-je le placer ? 

Voici comment :

Cela dépend de la situation. Toutefois, en règle générale, il est conseillé de placer le stop-lossprès du niveau de support ou de résistance précédent. Par exemple, vous devez placer l'ordre de vente stop-loss juste en dessous du niveau de support précédent, qu'il s'agisse d'une tendance haussière ou d'un canal horizontal. 

Dans notre exemple d'ordre de vente stop-loss, nous avons placé l'ordre près du support fiable précédent. Vous pouvezidentifier le supportd'une tendance en vérifiant où leprix rebonditaprèsavoir touché une ligne imaginaire.

Toutefois, si vous utilisez des stratégies spécifiques ou si vous vous appuyez sur des figures graphiques, ce que nous recommandons, vous devez définir des règles précises pour placer l'ordre stop-loss. Par exemple, si vous utilisez la figure en tête et épaules, le stop-loss d'achat est calculé à partir de la distance entre la ligne de cou de la figure et son sommet.

Qu'est-ce qu'un ordre stop-limit ?

Un ordre stop-limit est un ordre plus complexe qui aide les traders à protéger leurs positions. L'ordre stop-limit combine un ordre stop avec un ordre limite. Lorsque la cryptomonnaie atteint le prix stop fixé par le trader, un ordre à cours limité est automatiquement déclenché. Ensuite, l'ordre à cours limité est exécuté au prix limite fixé ou à un prix supérieur.

Vous ne comprenez toujours pas comment fonctionne un ordre stop-limit ?

Eh bien, tout d'abord, vous devriez savoir ce qu'est un ordre à cours limité. Contrairement à l'ordre au marché, qui exécute l'instruction immédiatement, l'ordre à cours limité s'exécute lorsque la cryptomonnaie atteint un certain niveau défini par le trader.

L'ordre stop-limit comporte donc deux ordres, et vous devez définir deux prix :

• Le prix stop– à ce niveau, le prix déclenchera l'ordre limite, qui ne sera exécuté que si le prix atteint le prix limite fixé par le trader. Sinon, l'ordre ne sera jamais exécuté.

• Le prix limiteest le deuxième prix que le trader doit fixer pour l'ordre stop-limit. Une fois que le prix stop a déclenché l'ordre limite, ce dernier ne sera exécuté que si la cryptomonnaie l'atteint.

En d'autres termes, l'ordre stop-limit est un outil de gestion des risques qui donne aux traders un meilleur contrôle sur le prix auquel l'ordre doit être exécuté. Cette stratégie peut fonctionner sur des marchés volatils, elle est donc pertinente pour les traders de cryptomonnaies.

Pourquoi auriez-vous besoin d'un ordre stop-limit alors qu'il existe déjà un ordre stop-loss ?

Les ordres stop-loss ne peuvent pas protéger vos positions si le prix évolue en votre défaveur et forme des gaps, des krachs éclair, ou même des krachs réguliers qui surviennent de temps à autre sur des marchés volatils.

Par exemple, si vous fixez votreordre stop-lossà 30 000 $ pour un Bitcoin en tendance haussière, le prix peut soudainement chuter à 29 900 $, et votre ordre stop-loss fonctionnera à ce prix, ce qui signifie que vousperdrez 100 $de plus que prévu. 

Ou bien, supposons que vous utilisiez unordre stop-limitavec un prix de déclenchement de 30 050 $ et un prix limite de 30 000 $. Dans ce cas, l'ordre sera déclenché lorsque le Bitcoin descendra à 30 050 $, et la position ne sera automatiquement clôturée que s'il atteint 30 000 $.

Par exemple, si le prix chute soudainement à 29 900 $, l’opération ne sera pas exécutée. L'ordre restera en suspens jusqu'à ce que le prix du Bitcoin remonte potentiellement à 30 000 $, moment auquel il sera exécuté.

Comment utiliser un ordre stop-limit ?

Vous devriez toujours utiliser un ordre stop-limit. Mais c'est encore mieux si vous l'utilisez pendant une période de forte volatilité des marchés et que vous souhaitez contrôler vos profits et vos pertes.

Par exemple, consultez le graphique ci-dessous :

Supposons que vous ayez décidé de vendre àdécouvert du Bitcoinlorsque la bougie rouge a cassé en dessous du support précédent (1). Vous passez unordre d'achat stop-limitavec un prix stop et un prix limite.

Dans notre exemple, le prix rebondit soudainement et vous surprend. Il atteint le prix stop (2), ce qui déclenche l'ordre limite. Cependant, l'ordre n'est exécuté que lorsque le prix limite est atteint et qu'un vendeur à l'autre bout propose le prix exact dont vous avez besoin (3).

Mais supposons que le scénario du 3ème pointn'ait pas fonctionné. Supposons que le prix soit volatil et qu'il franchisse soudainement le prix limite sans exécution, car il n'y avait pas de vendeur de l'autre côté (donc, la condition de prix n'a pas pu être remplie). Dans ce cas, l'ordre ne sera pas exécuté et restera ouvert jusqu'à ce que le Bitcoin atteigne le prix spécifique fixé par le trader dans l'ordre limite. 

Dans notre exemple, le Bitcoin revient et franchit à nouveau le prix limite (4). Il existe un prix disponible auquel l'ordre est exécuté, et la position courte est clôturée. L'ordre stop-limit vous permet de patienter et d'attendre que le prix baisse.

Ordres stop vs. ordres stop-limit  

Les ordres stop-loss et stop-limit sont similaires car leur objectif est de protéger les positions ouvertes.

Cependant, la différence entre les deux apparaît lorsque le prix atteint le seuil stop. Dans le cas d'un ordre stop-loss, lorsque cela se produit, la position se ferme automatiquement. La mauvaise nouvelle est que la position pourrait ne pas nécessairement se clôturer au prix spécifié dans l'ordre stop-loss, ce qui peut se produire lors de krachs éclairs ou d'écarts de cours.

Ainsi, dans le cas d'un ordre stop-limit, lorsque le prix atteint le niveau stop, cela ne déclenche l'ordre limite que si le prix atteint le prix limite.

L'ordre stop-limit donne aux traders un meilleur contrôle sur leurs positions concernant les prix qui déclenchent une sortie de marché. Cependant, les ordres stop-loss sont plus faciles à utiliser et permettent de limiter les pertes.

Avantages et risques des ordres stop-loss et stop-limit

Ils sont tous deux là pour vous aider à gérer vos positions plus efficacement. Mais saviez-vous qu'ils peuvent aussi vous aider à automatiser le processus de trading ?

En fait, cela vous permet de vous concentrer sur d'autres tâches tout en analysant le marché à la recherche d'opportunités de trading.

Cependant, l'inconvénient est que même si vous utilisez l'un de ces deux ordres, cela ne signifie pas que vous êtes protégé à 100 % contre les pertes importantes.

Un ordre stop-loss peut ne pas être parfaitement efficace lors de krachs éclairs et d'écarts de prix, ce qui peut entraîner des pertes plus importantes que prévu. Au contraire, l'ordre stop-limit peut ne pas être exécuté si le prix ne dépasse pas le prix limite. Il serait donc préférable de le surveiller même s'il est automatisé.

Conclusion

Pour rappel, les ordres stop-loss et stop-limit sont d'excellentes méthodes pour minimiser les pertes si le prix évolue en votre défaveur. Comme le dit le proverbe, « c'est en forgeant qu'on devient forgeron », et le trading ne fait pas exception. Par conséquent, vous devriez essayer de faire autant d'erreurs que possible sur votre compte de démonstration avant de vous lancer directement dans le jeu. Assurez-vous de bien comprendre leur fonctionnement et choisissez-en une comme principale technique de gestion des risques.