Berbasis Akun
Jangka Waktu | Definisi | Formula |
Total Ekuitas | Total ekuitas semua aset dalam akun tanpa mempertimbangkan rasio nilai jaminan (dihitung dalam USD) | Saldo Dompet + L&R Perpetual dan Futures Belum Terealisasi + Nilai Opsi - Pinjaman Spot |
Saldo Margin | Jumlah total yang dapat digunakan sebagai margin pada akun setelah mempertimbangkan rasio nilai jaminan (dihitung dalam USD) | Margin Silang Saldo Dompet + L&R Perpetual dan Futures Belum Terealisasi - Pinjaman Spot Margin Portofolio Saldo Dompet + L&R Perpetual dan Futures Belum Terealisasi + Nilai Opsi - Pinjaman Spot |
Tingkat IM Akun | Tingkat dasar margin awal akun | Margin Silang Total Margin Awal / (Saldo Margin - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan) Margin Portofolio Total Margin Awal / (Ekuitas - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan) Catatan: Dalam mode PM, Ekuitas disesuaikan dengan Rasio Nilai Jaminan sebelum perhitungan margin. |
Tingkat MM Akun | Tingkat dasar margin pemeliharaan akun | Margin Silang Total Margin Pemeliharaan / (Saldo Margin - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan) Margin Portofolio Total Margin Pemeliharaan / (Ekuitas - Kerugian Haircut + Kerugian Pesanan) Catatan: Dalam mode PM, Ekuitas disesuaikan dengan Rasio Nilai Jaminan sebelum perhitungan margin. |
Total Margin Awal | Jumlah total margin awal dalam akun (dihitung dalam USD) | Σ Margin Awal untuk Posisi Terbuka + Σ Margin Awal untuk Pesanan Aktif + Σ Margin Awal pada Aset yang Dipinjam |
Total Margin Pemeliharaan | Jumlah total margin pemeliharaan dalam akun (dihitung dalam USD) | Σ Margin Pemeliharaan pada Aset Pinjaman + Σ Margin Pemeliharaan untuk Posisi Terbuka + Σ Margin Pemeliharaan untuk Pesanan Aktif |
L&R Belum Terealisasi dari Perp & Futures | Total laba dan rugi belum terealisasi dalam Kontrak USDT Perpetual dan USDC Perpetual & Futures | ∑ Aset - Basis L&R Belum Terealisasi dari Perp & Futures |
Kerugian Haircut | Total potensi kerugian nilai margin karena pesanan spot (dihitung dalam USD) | ∑ Simbol Spot Kerguian Haircut (Semua pesanan Spot) [Catatan: Lihat definisi Kerugian Haircut] |
Kerugian Pesanan | Total potensi kerugian nilai margin yang disebabkan oleh penyimpangan harga pesanan perpetual dari Harga Penanda | ∑ Aset - Basis Kerugian Pesanan (Semua pesanan Perpetual & Futures) Kerugian Pesanan Beli: Min [0, (Harga Penanda - Harga Pesanan ) × Ukuran Pesanan] Kerugian Pesanan Jual: Min [0, (Harga Pesanan - Harga Penanda ) × Ukuran Pesanan] [Catatan: Lihat definisi Kerugian Pesanan] |
Nilai Opsi | Total nilai opsi dalam akun (dihitung dalam USD) | ∑ Aset - Basis Nilai Opsi |
Leverage Margin Spot | Leverage spot untuk beberapa dimensi aset yang dipilih oleh pengguna | Leverage ditetapkan pada tingkat aset, bukan pasangan perdagangan. Misalnya, jika Anda menetapkan leverage untuk USDC, leverage tersebut akan berlaku setiap kali Anda meminjam USDC (misalnya, untuk membeli BTC dalam bentuk BTC/USDC). Demikian pula, jika Anda menetapkan leverage untuk BTC, maka hal itu berlaku ketika meminjam BTC untuk menjual. |
Berbasis Aset
Jangka Waktu | Definisi | Formula |
Nilai USD | Nilai USD aset (dihitung dalam USD) | – |
Saldo Dompet | Jumlah aset yang secara fisik Anda miliki di dompet UTA, dihitung dalam USD. | – |
Ekuitas | Ekuitas aset tanpa mempertimbangkan rasio nilai jaminan | Saldo Dompet Aset + L&R Perpetual dan Futures Belum Terealisasi (USDC dan USDT) + Nilai Opsi - Pinjaman Spot |
L&R Belum Terealisasi dari Perp & Futures | Laba dan rugi belum terealisasi dalam Kontrak USDT Perpetual dan USDC Perpetual & Futures | Kontrak USDT dan USDC: 1. Posisi Long (Harga Penanda - Rata-Rata Harga Masuk) × Ukuran Posisi 2. Posisi Short (Rata-Rata Harga Masuk - Harga Penanda) × Ukuran Posisi Kontrak Inverse: 1. Posisi Long Ukuran Posisi x [(1/Rata-Rata Harga Masuk) - (1/Harga Penanda)] 2. Posisi Short Ukuran Posisi x [(1/Harga Penanda) - (1/Rata-Rata Harga Masuk)] |
Nilai Opsi | Total nilai opsi dihitung dalam USD | Harga Penanda Opsi × Ukuran Posisi |
Saldo Margin | Jumlah aset yang dapat digunakan sebagai margin setelah mempertimbangkan rasio nilai jaminan (USDC dan USDT) | Margin Silang Saldo Dompet + L&R Perpetual dan Futures Belum Terealisasi - Pinjaman Spot Margin Portofolio Saldo Dompet + L&R Perpetual dan Futures Belum Terealisasi + Nilai Opsi - Pinjaman Spot |
Saldo Tersedia (AB) | Ini adalah Saldo yang Tersedia yang ditunjukkan pada halaman Aset dan mengacu pada perkiraan jumlah dana yang tersedia berdasarkan mode margin saat ini. Dalam mode Margin Terisolasi, AB mewakili jumlah sebenarnya yang dapat digunakan untuk melakukan pemesanan dan transfer keluar dari akun UTA. Dalam mode Margin Silang (CM) / Margin Portofolio (PM), AB adalah nilai indikatif yang berasal dari kebutuhan margin (hingga IMR 100%) dan hanya sebagai referensi. Jumlah sebenarnya yang dapat digunakan untuk melakukan pemesanan dapat bervariasi karena faktor-faktor seperti kerugian haircut atau kerugian pesanan. | Margin Silang Saldo Margin − Total Margin Awal − Aset Dibekukan Margin Terisolasi AB = Saldo Dompet - Margin Awal - Jumlah yang Dibekukan untuk Pesanan |
Saldo Tersedia untuk Perdagangan Spot | Ini adalah Saldo Tersedia yang ditampilkan pada halaman Perdagangan Spot dan ini menunjukkan jumlah yang dapat digunakan untuk membuat pesanan Perdagangan Spot. AB untuk perdagangan spot ditentukan oleh dua batasan:
Sistem akan mengambil nilai terendah dari kedua nilai ini sebagai AB akhir Anda untuk memastikan margin yang cukup dan kontrol risiko yang efektif. | Margin Silang Maks (0, Saldo Margin + Pinjaman Aset Spot + Reservasi Aset + Nilai Opsi Negatif - Jumlah yang Dibekukan di Spot - Bonus - Margin Awal Pesanan Opsi Positif) Margin Portofolio Maks (0, Ekuitas + Pinjaman Aset Spot + Reservasi Aset - Jumlah yang Dibekukan di Spot - Bonus) |
Margin Awal (untuk Posisi Terbuka dan Pesanan Aktif) | Margin awal adalah jumlah dana minimum yang diperlukan untuk membuat pesanan dan posisi derivatif | Margin Awal Pesanan Aktif = (Nilai Pesanan / Leverage) + Perkiraan Biaya untuk Membuka + Perkiraan Biaya untuk Menutup Posisi Kontrak USDT & USDC: Nilai Pesanan = Ukuran Pesanan × Harga Pesanan Kontrak Inverse: Nilai Pesanan = Ukuran Pesanan ÷ Harga Pesanan Margin Awal Posisi = (Nilai Posisi / Leverage) + Perkiraan Biaya untuk Menutup Posisi Kontrak USDT & USDC: Nilai Posisi = Ukuran Posisi × Harga Penanda Kontrak Inverse: Nilai Posisi = Ukuran Posisi ÷ Harga Penanda IM untuk Posisi Lindung Nilai (Mode Margin Silang): Posisi dengan Nilai Lebih Tinggi: 1. Posisi Long IM = (Harga Penanda × Ukuran Posisi Lindung Nilai ÷ Leverage) + [Harga Masuk × Ukuran Posisi Lindung Nilai × (1 - 1 ÷ Leverage) × Tarif Biaya Taker × 2] + (Harga Masuk × Ukuran Posisi Bersih × (1 - 1 ÷ Leverage) × Tarif Biaya Taker) Saat lindung nilai diterapkan sepenuhnya, ukuran posisi bersih = 0 2. Posisi Short IM = (Harga Penanda × Ukuran Posisi Lindung Nilai ÷ Leverage) + [Harga Masuk × Ukuran Posisi Lindung Nilai (1 + 1 ÷ Leverage) × Tarif Biaya Taker × 2] + (Harga Masuk × Ukuran Posisi Bersih × (1 + 1 ÷ Leverage) × Tarif Biaya Taker) Saat lindung nilai diterapkan sepenuhnya, ukuran posisi bersih = 0 Posisi dengan Nilai Lebih Rendah: 1. Posisi Long IM= Harga Masuk × Ukuran Posisi Lindung Nilai × (1 − 1 / Leverage) × Tarif Biaya Taker × 2 2. Posisi Short IM= Harga Masuk × Ukuran Posisi Lindung Nilai × (1 + 1 / Leverage) × Tarif Biaya Taker × 2 |
Margin Awal (pada Aset Pinjaman) | Jumlah margin awal yang diambil untuk Trading Margin Spot | Ukuran Pinjaman Aset × Tingkat IM untuk Aset yang Dipinjam |
Tingkat IM (untuk Aset Pinjaman) | Tingkat margin awal yang diperlukan untuk meminjam aset | IMR untuk aset pinjaman = 1/Leverage |
Jumlah Pinjaman | Total jumlah pinjaman untuk aset terkait dengan saldo tersedia yang tidak mencukupi | Margin Silang ABS (Min(0, Ekuitas Aset + Pinjaman Aset Spot + Reservasi Aset - Jumlah Aset yang Dibekukan - Nilai Opsi Positif - IM Pesanan Opsi Positif )) + Pinjaman Aset Spot + Reservasi Aset Margin Portofolio ABS (Min (0, Ekuitas Aset + Reservasi Aset + Pinjaman Aset Spot - Jumlah Aset yang Dibekukan)) + Reservasi Aset + Pinjaman Aset Spot |
Margin Pemeliharaan (untuk Posisi Terbuka dan pesanan aktif) | Margin pemeliharaan adalah jumlah minimum dana yang diperlukan untuk mempertahankan posisi derivatif. Tingkat margin pemeliharaan yang diperlukan didasarkan pada batas risiko Anda. Persyaratan MMR untuk posisi dan pesanan terbuka meningkat saat tingkat batas risiko Anda naik. Harap memeriksa batas risiko masing-masing pasangan perdagangan di sini. | Margin Pemeliharaan = Ukuran Posisi × Harga Penanda × Tingkat Margin Pemeliharaan + Perkiraan Biaya untuk Menutup Posisi MM untuk Posisi Lindung Nilai (Mode Margin Silang): Posisi dengan Nilai Lebih Tinggi: 1. Jika posisi long MM = [(Harga Penanda × Ukuran Posisi Bersih × MMR) − Pengurangan MM] + [Harga Masuk × Ukuran Posisi Lindung Nilai × (1 - 1 ÷ Leverage) × Tarif Biaya Taker × 2] + [Harga Masuk × Ukuran Posisi Bersih × (1 - 1 ÷ Leverage) × Tarif Biaya Taker] Saat lindung nilai diterapkan sepenuhnya, ukuran posisi bersih = 0 2. Jika posisi short MM = [(Harga Penanda × Ukuran Posisi Bersih × MMR) − Pengurangan MM] + [Harga Masuk × Ukuran Posisi Lindung Nilai × (1 + 1 ÷ Leverage) × Tarif Biaya Taker × 2] + [Harga Masuk × Ukuran Posisi Bersih × (1 + 1 ÷ Leverage) × Tarif Biaya Taker] Saat lindung nilai diterapkan sepenuhnya, ukuran posisi bersih = 0 Posisi dengan Nilai Lebih Rendah: 1. Jika posisi long MM = Harga Masuk × Ukuran Posisi Lindung Nilai × (1 − 1 / Leverage) × Tarif Biaya Taker × 2 2. Jika posisi short MM = Harga Masuk × Ukuran Posisi Lindung Nilai × (1 + 1 / Leverage) × Tarif Biaya Taker × 2 |
Margin Pemeliharaan (untuk Aset Pinjaman) | Jumlah margin pemeliharaan yang ditempati oleh aset yang telah memicu peminjaman otomatis. | Jumlah Pinjaman × Tingkat MM berdasarkan Aset Pinjaman |
Tingkat Margin Pemeliharaan (untuk Aset yang Dipinjam) | Tingkat margin yang diperlukan untuk mempertahankan aset pinjaman Tingkat margin pemeliharaan yang diperlukan berdasarkan pada tingkat posisi Anda. Persyaratan MMR untuk dana pinjaman meningkat seiring kenaikan tingkatan posisi Anda. | Silakan lihat tarif margin pemeliharaan yang diperlukan untuk setiap koin pinjaman di sini. |
Margin Awal dan Margin Pemeliharaan untuk Opsi | Untuk detail selengkapnya tentang cara menghitung Margin Pemeliharaan untuk Opsi, silakan lihat di sini. | |
Definisi
Kerugian Haircut
Jika rasio nilai jaminan ditetapkan di bawah 100%, misalnya 25%, itu berarti hanya sebagian kecil dari nilai aset, khususnya 25%, yang dapat digunakan sebagai jaminan. Pengurangan nilai jaminan ini dikenal sebagai kerugian haircut.
Misalnya, Pedagang bernama Bob membeli 1 BTC dan membayar 20.000 USDT.
Asumsikan rasio nilai jaminan BTC adalah 95% dan harga USD dari BTC adalah $19.992, rasio nilai jaminan USDT adalah 99,5% dan harga USDT adalah $0,9996.
- Nilai Jaminan BTC: 1 × 19.992 × 95% = $18.992,4
- Nilai Jaminan USDT: 20.000 × 0,9996 × 99,5% = $19.892,04
- Kerugian Haircut (Selisih Nilai Jaminan) = $19.892,04 - $18.992,4 = $899,64
Kerugian Pesanan
Dengan perdagangan Perpetual dan Futures, pengguna mungkin mengalami deviasi antara harga pesanan dan Harga Penanda saat ini.
Jika harga pesanan beli lebih tinggi dari Harga Penanda, atau harga pesanan jual lebih rendah dari Harga Penanda, hal ini akan mengakibatkan kerugian ekuitas seketika setelah pesanan terpenuhi. Kerugian ini dikenal sebagai potensi kerugian dari pesanan Perpetual & Futures yang tertunda.
Sebagai contoh, jika Harga Penanda saat ini dari kontrak Perpetual adalah $2.000 dan Pedagang bernama Charlie mengajukan 2 pesanan beli di harga $2.050, potensi Kerugian Pesanan adalah ($2.050 - $2.000) × 2 = $100.