Perbandingan Saham Bybit: Saham vs Perps TradFi vs CFD Saham

Bybit menawarkan tiga cara berbeda untuk mengakses eksposur saham AS dari satu Platform. Artikel ini membandingkan Saham, Kontrak TradFi Perpetual Saham, dan CFD Saham secara berdampingan sehingga Anda dapat melihat keunggulan masing-masing serta di mana letak komprominya.

Setiap produk menggunakan struktur, model akun, dan mekanisme perdagangan yang berbeda, serta melayani jenis trader yang berbeda. Memahami bagaimana perbedaannya di berbagai jam perdagangan, biaya,Leverage, struktur akun dan Penyelesaian membantu Anda memilih alat yang tepat untuk strategi Anda.

Poin-poin Penting:

• Produk Saham Bybit menyediakan kepemilikan ekuitas riil tanpa komisi perdagangan dan akses ke likuiditas bursa AS yang mendasari, yang diselesaikan dalam USD melalui Akun Perdagangan Terpadu Anda.

• Perpetual TradFi Saham menawarkan eksposur berleverag 24/7 (hingga 100x) dengan penyelesaian USDT, tetapi dibebani biaya pendanaan berkala dan risiko likuidasi.

• Saham CFD menggunakan akun CFD terpisah dengan leverage hingga 20x, biaya swap semalam, dan harga penyedia Likuiditas selama sesi hari kerja, dengan perdagangan tersedia melalui MT5, Aplikasi Bybit, dan web.

Apa itu Saham, Kontrak Berjangka Abadi Saham Tradisional, dan CFD Saham?

Saham

Produk Saham Bybitmemungkinkan Anda membeli dan menjual saham AS sungguhan menggunakan login Bybit Anda yang sudah ada. Pesanan diarahkan melalui Infra Capital Limited, broker pialang teregulasi milik Bybit, ke Alpaca dan dieksekusi di NASDAQ atau NYSE. Anda memegang kepentingan ekonomi riil pada saham yang mendasarinya, menerima dividen, dan mendapatkan keuntungan dari aksi korporasi seperti pemecahan saham. Tidak ada leverage dan tidak ada Risiko Likuidasi.

Saham Perpetual TradFi

Saham Perpetual TradFiadalah kontrak derivatif dengan penyelesaian USDT yang melacak harga saham tanpa kedaluwarsa. Mereka menggunakan mekanisme margin, tingkat pendanaan, dan likuidasi yang sama seperti standarKontrak perpetual USDT. Anda tidak pernah memiliki saham dasar dan tidak berhak atas dividen atau hak suara. Posisi dapat menggunakan leverage hingga 100x dan diperdagangkan secara terus-menerus selama 24 jam.

CFD Saham

CFD Saham adalah kontrak untuk perbedaan yang tersedia melaluiMT5, Aplikasi dan web Bybit. Ini memungkinkan Anda berspekulasi pada pergerakan harga saham dengan leverage moderat hingga 20x untuk saham. Aset yang memenuhi syarat seperti Tether (USDT) dan BYUSDTditampilkan di bawah Saldo USDx Akun CFD MT5, sementara keuntungan dan kerugian trading diselesaikan dalam USDT. Anda tidak memegang kepemilikan Stake pada perusahaan yang mendasarinya, meskipun penyesuaian dividen dapat berlaku sesuai dengan ketentuan kontrak.

Sekilas tentang Saham vs TradFi Perps Saham vs CFD Saham

Jam perdagangan, Likuiditas dan spread

Ketersediaan trading adalah salah satu pembeda paling jelas antara ketiga produk tersebut:

• Saham diperdagangkan sekitar 24 jam setiap hari kerja melalui sesi pra-pasar, reguler, pasca-pasar, dan semalam. Perdagangan tidak tersedia pada akhir pekan dan hari libur nasional AS.

• Stock TradFi Perps diperdagangkan secara berkelanjutan, 24 jam sehari, 7 hari seminggu. Hal ini memungkinkan perdagangan di sekitar rilis laporan laba atau berita terkini bahkan saat bursa saham dasar sedang tutup, meskipun likuiditas dan spread mungkin berbeda selama periode tersebut.

• CFD saham mengikuti jadwal perdagangan hari kerja yang ditentukan oleh sesi CFD yang berlaku. Instrumen ini tidak tersedia pada akhir pekan.

Jam perdagangan secara langsung memengaruhi Likuiditas dan perilaku Spread. Setiap produk juga mendapatkan penetapan harga dan eksekusi pesanan secara berbeda:

• Saham mengakses likuiditas pasar ekuitas AS yang mendasarinya melalui pialang pelaksana (Alpaca), yang meneruskan ke NASDAQ dan NYSE. Spread umumnya mencerminkan spread penawaran-permintaan yang berlaku di pasar ekuitas AS yang mendasarinya selama jam reguler, tetapi dapat melebar selama jendela pra-pasar dan pasca-pasar.

• Stock TradFi Perps menarik likuiditas dari buku pesanan Bybit, didukung oleh kemitraan market-maker khusus. TradFi Perps tetap dapat diperdagangkan sepanjang waktu, meskipun spread mungkin melebar ketika pasar saham yang mendasarinya tutup karena aktivitas partisipan yang lebih rendah.

• Saham CFDs menerima penetapan harga dan eksekusi melalui struktur penyedia Likuiditas CFD. Perilaku Spread bergantung pada mode akun yang dipilih. Mode Zero-Fee menunjukkan spread inklusif yang lebih lebar, sementara mode Tight-Spread menawarkan spread mentah dengan komisi terpisah.

Di ketiga produk tersebut, spread dan selip dapat bervariasi tergantung pada saham tertentu, sesi perdagangan, kondisi pasar, dan ukuran pesanan.

Biaya dan biaya penyimpanan

Perbedaan struktur biaya paling mencolok terletak pada bagaimana setiap produk membebankan biaya untuk memegang posisi dari waktu ke waktu.

Saham bebas komisi perdagangan. 0,5USDCBiaya pesanan kecil berlaku untuk pesanan dengan nilai perdagangan $500 atau kurang, sedangkan Spread trading 10 BPS berlaku untuk pesanan dengan nilai perdagangan $500 atau lebih. Bybit saat ini tidak membebankan biaya akun, Penyelesaian, broker, kliring, konversi mata uang, pemrosesan dividen, atau biaya peraturan terpisah. Pemungutan Pajak dividen AS sebesar 30% dari dividen bruto, sementara biaya American Depositary Receipt (ADR) berkisar antara $0,01 hingga $0,03 per saham. Tidak ada biaya pemeliharaan, tidak aktif, atau kustodi.

Stock TradFi Perps saat ini menawarkan biaya Maker 0% dan diskon 50% untuk biaya Taker standar sebagai tarif promosi. Biaya utama yang berkelanjutan adalah Tingkat Pendanaan, yang dikenakan setiap delapan jam. Tergantung pada arah Tingkat Pendanaan dan Posisi Anda, Anda akan membayar atau menerima pendanaan di setiap interval. Hal ini membuat total biaya penahanan menjadi dinamis dan bergantung pada kondisi pasar.

CFD Saham menawarkan dua model biaya. Mode Tanpa Biaya tidak mengenakan komisi perdagangan terpisah, dengan biaya transaksi yang tercermin dalam spread. Mode Spread Ketat menyediakan spread mentah dengan komisi tetap sebesar $0,02 per lot (minimum $0,20 per order). Kedua mode mengenakan biaya swap harian untuk posisi yang ditahan setelah akhir hari perdagangan, yang dinyatakan sebagai persentase dari nilai posisi.

Leverage dan risiko likuidasi

Saham tidak menggunakan leverage dan oleh karena itu tidak memiliki Risiko Likuidasi Margin, menjadikannya lebih cocok untuk pengguna yang mencari eksposur saham tanpa leverage.

TradFi Perps Saham menawarkan leverage hingga 100x melalui model batas risiko dinamis. Ukuran posisi yang lebih besar dapat mengurangi leverage maksimum yang tersedia untuk kontrak tersebut. Posisi akan dilikuidasi jika saldo margin Anda turun di bawah ambang batas pemeliharaan. Pergerakan harga yang tajam di sekitar rilis pendapatan atau berita utama juga dapat menyebabkan pesanan stop-loss dieksekusi pada harga yang berbeda dari pemicunya.

CFD Saham menawarkan leverage hingga 20x pada kontrak saham. Leverage mungkin dikurangi untuk sementara selama peristiwa berita ekonomi utama seperti FOMC keputusan atau Rilis Laba. Penutupan Margin terpicu ketika tingkat margin akun turun ke atau di bawah 50%, di mana pada saat itu platform akan menutup posisi dengan kerugian terbesar terlebih dahulu.

Struktur akun dan kompatibilitas Margin

Saham dan Stock TradFi Perps keduanya dapat diakses melalui Akun Trading Terpadu(UTA), memungkinkan Anda mengelolanya bersama dengan posisi kripto Andamenggunakan login Bybit yang sama. Namun, struktur akun dasar mereka dan interaksi dengan UTA berbeda. Saham didukung oleh akun pialang (brokerage account) yang mendasarinya dengan Infra Capital Limited dan merupakan aset yang tidak menggunakan leverage yang tidak digunakan sebagai jaminan Margin.TradFi Perps menggunakan kerangka kerja margin UTA. Di bawah mode margin UTA yang berlaku, kolateral yang memenuhi syarat dan L&R Belum Terealisasi dapat mendukung margin di seluruh kripto dan posisi TradFi Perpetual.

Saham CFDs menggunakan Akun MT5 CFD terpisah, meskipun posisi dapat diperdagangkan melalui MT5, Aplikasi Bybit atau web. Anda harus mentransfer dana masuk dan keluar, dan margin Anda terisolasi dari saldo Bybit utama Anda. Ini berarti Anda tidak dapat melakukan cross-collateralize antara kripto dan posisi CFD.

Mata uang dan waktu Penyelesaian

Saham diselesaikan dalam USD berdasarkan konvensi penyelesaian standar T+1. Hasil penjualan langsung tersedia untuk diperdagangkan, sementara dana yang ditarik tersedia setelah penyelesaian. USDC dikonversi ke USD untuk eksekusi perdagangan tanpa biaya.

Perp TradFi Saham diselesaikan dalam USDT. L&R Terealisasi tersedia segera saat Anda menutup Posisi. Pembayaran pendanaan diproses setiap delapan jam.

CFD Saham menyelesaikan laba dan rugi perdagangan dalam USDT. Aset yang memenuhi syarat seperti USDT dan BYUSDT yang disimpan dalam Akun CFD MT5 ditampilkan sebagai bagian dari Saldo USDx untuk tujuan perdagangan. L&R Terealisasi tercermin saat posisi ditutup, sementara biaya swap yang berlaku akan terakumulasi sesuai dengan ketentuan kontrak.

Produk Saham Bybit mana yang cocok dengan strategi Anda?

Pilih Saham jikaAnda menginginkan kepemilikan sejati, berencana untuk menahan selama berminggu-minggu hingga berbulan-bulan atau lebih lama, menghargai tidak adanya biaya penyimpanan berkelanjutan, dan menginginkan kelayakan dividen. Ini mungkin cocok untuk pengguna yang ingin membangun portofolio saham bersama dengan kepemilikan kripto mereka.

Pilih Saham TradFi Perps jikaAnda menginginkan akses dengan leverage 24/7 terhadap pergerakan harga saham, lebih memilih penyelesaian USDT dan margin terpadu dengan posisi kripto Anda, serta nyaman dengan biaya pendanaan yang dapat terakumulasi selama posisi tetap terbuka.

Pilih CFD Saham jikaAnda menginginkan leverage moderat, nyaman menggunakan akun CFD terpisah, dan menghargai fleksibilitas untuk berdagang melalui MT5, Aplikasi Bybit atau web selama sesi pasar hari kerja.

Kesimpulan

Saham, Saham TradFi Perps, dan Saham CFDs menawarkan tiga cara berbeda untuk mengakses pasar saham AS melalui Bybit. Saham berfokus pada kepemilikan langsung ekuitas AS yang sebenarnya tanpa leverage. TradFi Perps menyediakan eksposur derivatif 24/7 dengan leverage melalui UTA. Saham CFDs menggabungkan leverage moderat dengan akun CFD terpisah dan akses trading fleksibel melalui MT5, App Bybit, dan web. Produk yang tepat tergantung pada apakah Anda memprioritaskan kepemilikan dan penahanan jangka panjang, trading dengan leverage sepanjang waktu, atau pengaturan CFD yang lebih tradisional.

#BelajarBersamaBybit