xStocks vs. CFD vs. Perpetuals: 3 cara untuk Trade saham di Bybit

Bybit memberi Anda tiga cara berbeda untuk mendapatkan eksposur saham dari satu akun, masing-masing dengan mekanisme, leverage, dan trade-off yang berbeda. Baik Anda ingin saham yang ditokenisasibaik itu aset yang dapat Anda simpan tanpa batas waktu, CFD dengan leverage pada MT5, atau kontrak perpetual asli kripto yang diperdagangkan sepanjang waktu, tersedia produk yang dirancang untuk strategi Anda. Artikel ini membandingkan ketiganya agar Anda dapat memilih yang tepat sebelum melakukan perdagangan pertama Anda.

Poin-poin Penting:

• xStocks adalah saham ter-token-isasi yang dijamin 1:1 tanpa leverage; CFD TradFi dan Perpetual TradFi menawarkan leverage dengan kemampuan Long dan Short.

• CFD TradFi berjalan di MT5 selama jam pasar (24/5, Senin sampai Jumat); Perpetual TradFi diperdagangkan 24/7 di Derivatif Bybit dengan tingkat pendanaan alih-alih swap semalam.

• Pilihan Anda bergantung pada apakah Anda menginginkan eksposur yang ditokenisasi, leverage, shorting, atau akses sepanjang waktu.

Apa persamaan dari ketiga produk tersebut?

Sebelum membahas perbedaannya, ada baiknya mengetahui kesamaan produk-produk ini. Ketiganya memberikan eksposur harga terhadap saham dan ETF, semuanya diselesaikan dalamUSDTdan tidak ada yang memberikan hak suara pemegang saham atau melibatkan penyerahan fisik saham. Anda mengakses ketiganya melalui satu akun Bybit, yang berarti tidak ada akun broker terpisah atau transfer dana antar platform. Perbedaannya — dan ini sangatlah signifikan — terletak pada leverage, jam perdagangan, mekanisme biaya, serta jenis eksposur yang Anda terima.

Mengapa trading saham di Bybit?

Keunggulan yang paling jelas adalah konsolidasi. Anda dapat menahanBitcoin(BTC), perdagangkan derivatif saham dan bangun posisi ekuitas tanpa pernah meninggalkan Bybit atau mengonversi antar mata uang. USDT digunakan di ketiga produk, baik untuk penyelesaian, margin, atau perdagangan kontrak, sehingga modal bergerak secara efisien antara posisi kripto dan saham Anda.

Selain kenyamanan, Platform menawarkan fleksibilitas yang tidak dapat ditandingi oleh broker tradisional. xStocks dan Perpetual TradFi keduanya diperdagangkan 24/7, yang berarti Anda dapat bereaksi terhadap pengumuman pendapatan atau berita makro bahkanSaat pasar saham terkait ditutupAkses fraksional ke saham berharga tinggi menghilangkan hambatan modal bagi para trader baru. Otomatisasi terintegrasi: xStocks bekerja dengan Grid Spot Bot Trading, dan TradFi CFD kompatibel denganBot Kombo TradFiuntuk strategi portofolio yang terdiversifikasi. Baik Anda seorang Long-term holder atau trader aktif, tersedia alur kerja yang sesuai.

Apa itu xStocks?

xStocks adalah saham dan ETF ter-tokenisasi yang diluncurkan di Spot Bybit dan Bybit Alpha pada bulan Mei 2025. Anda dapat mengaksesnya dariSpot atau Alphahalaman perdagangan dengan mencari simbol xStock yang Anda inginkan. Setiap Token dijamin penuh 1:1: untuk setiap token xStock yang beredar, penerbitnya (Backed, sebuah perusahaan yang patuh pada MiFID II) memegang saham yang bersesuaian di kustodian yang teregulasi. Alih-alih instrumen derivatif, xStock adalah aset bertoken yang dirancang untuk memberikan eksposur 1:1 yang didukung oleh saham yang mendasarinya.

Trading tersedia 24/7 dan diselesaikan dalam USDT. Berbeda dengan CFD TradFi dan Perpetual TradFi, xStocks tidak menawarkan leverage atau short-selling. Aksi korporasi seperti split dan dividen tercermin melalui Multiplier on-chain yang menyesuaikan representasi saham setiap token alih-alih melalui pembayaran tunai. xStocks juga dapat ditransfer secara on-chain (Solana dan mantel), yang berarti Anda dapat memindahkannya ke wallet eksternal jika diperlukan. Batas penahanan adalah setara dengan 300.000 USDT per Token.

Pelajari selengkapnya tentangRWA dan tokenisasidalam kursus gratis kami.

Apa itu CFD TradFi?

Akontrak untuk perbedaan(CFD) memberikan Anda eksposur harga terhadap saham tanpa memilikinya. Di Aplikasi Bybit, Anda dapat mengakses Bybit CFD dengan membukaTradFipada bilah navigasi bawah dan memilihKontrak Perbedaan, di mana MetaTrader 5 (MT5) terintegrasi langsung dengan akun Bybit Anda. Ini memberi Anda rangkaian lengkap alat MT5 (Expert Advisor, indikator khusus, dan Copy Trading) saat menggunakan USDT atau BYUSDT sebagai margin (dikonversi ke USDx dengan rasio 1:1 secara internal).BYUSDTmenghasilkan imbal hasil saat disimpan sebagai kolateral.

TradFi CFDmendukung leverage hingga 500x (hingga 5x pada CFD saham) dan izinkan keduanya long dan shortposisi. Jam perdagangan mengikutijam operasional diperpanjang (24 jam/5 hari, Senin hingga Jumat), sehingga Anda tidak dapat membuka posisi baru di luar jendela waktu tersebut. Swap overnight berlaku setiap hari (Kuantitas × Harga × %Tingkat Swap ÷ 360), dengan biaya tiga hari yang dikenakan pada hari Rabu untuk memperhitungkan akhir pekan. Penyesuaian dividen diterapkan secara otomatis: posisi Long menerima kredit dan posisi Short didebit (denganPemotongan 30% dikenakan pada saham yang berlaku). Likuidasi dipicu pada level Margin 50%.

Apa itu Kontrak TradFi Perpetual?

Perpetual TradFi adalah kontrak Perpetual berdenominasi USDT yang melacak harga saham dan ETF. Navigasi ke TradFi di Aplikasi Bybit, lalu pilihFutures dan pilih TradFi Perp pilihan Anda untuk diperdagangkan.

Seperti TradFi CFD, mereka menawarkan leverage (hingga 20x) dan mendukung posisi long dan short. Berbeda dengan CFD TradFi, mereka diperdagangkan 24/7. Akses sepanjang waktu itulah yang menjadi fitur utama mereka. Ketika sebuah perusahaan melaporkan pendapatan setelah bel penutupan atau peristiwa makro menggerakkan futures semalam, Perpetual TradFi TradFi memungkinkan Anda bertindak segera daripada menunggu pasar buka berikutnya. Mekanisme biayanya adalah tingkat pendanaan periodik (struktur yang sama yang digunakan oleh KriptoPerpetual USDT) daripada swap semalam harian. Bybit menerapkan batas deviasi Harga Mark untuk menjaga Perpetual TradFi selaras dengan Harga Indeks, sementara Harga Indeks itu sendiri menggunakan mekanisme penghalusan yang beradaptasi di seluruh periode pembukaan, penutupan, dan transisi pasar. Harap diperhatikan bahwa Rilis Labadapat menyebabkan kesenjangan harga yang signifikan, dan spread biasanya lebih lebar selama penutupan pasar karena berkurangnya likuiditas.

Selain akses 24/7, Perpetual TradFi menawarkan beberapa keunggulan kompetitif:

• 1.300+ instrumen:Katalog Perpetual TradFi mencakup saham, ETF, minyak mentah, emas, perak, dan lainnya dari satu Platform.

• Tanpa biaya taker:Biaya Taker dibebaskan dan biaya Maker dikurangi sebesar 50%, menjadikan Perpetual TradFi salah satu produk derivatif paling hemat biaya yang tersedia.

• Eksposur fraksional:Ukuran perdagangan minimum mulai dari 0,01 unit (sekitar $5 dalam Nilai Notional), memberikan akses ke saham-saham berharga tinggi tanpa membeli satu lembar saham penuh.

• Likuiditas mendalamBybit mempertahankan likuiditas 200-400% lebih baik pada Perpetual TradFi dibandingkan dengan platform kompetitor melalui kemitraan market-maker khusus, yang menghasilkan spread lebih ketat dan selip yang berkurang.

• Margin terpadu dengan kripto:Gunakan kolam kolateral USDT yang sama untuk posisi kripto maupun TradFi melalui Akun Perdagangan Terpadu — tidak perlu memindahkan dana antar akun saat beralih kelas aset.

xStocks vs. TradFi CFD vs. TradFi Perpetual: Perbandingan berdampingan

Produk mana yang tepat untuk Anda?

Mana yang harus Anda pilih? Tergantung pada bagaimana Anda berencana untuk Trade:

• Menginginkan eksposur yang ditokenisasi tanpa biaya pendanaan atau biaya pembiayaan semalam dan tanpa leverage:pilih xStocks.

• Inginkan leverage, short selling, penyesuaian dividen, dan alat MT5 atau Expert Advisors: pilih TradFi CFD.

• Ingin Leverage, Short selling, dan akses 24/7 dengan eksekusi asli Kripto:pilih Perpetual TradFi

• Trader harian yang mengutamakan eksekusi order tradisional dan fitur Copy Trading:CFD TradFi paling cocok.

• Pembuat portofolio yang menginginkan diversifikasi otomatis:CFD TradFi melalui TradFi Combo Bot.

• pemegang jangka Long yang menginginkan manajemen strategi otomatis:xStocks melalui Bot Grid Spot.

• Menggabungkan produk:Anda dapat menyimpan xStocks untuk eksposur jangka panjang yang didukung, sambil menggunakan Perpetual TradFi untuk perdagangan leveraged jangka pendek pada pergerakan harga semalam. Karena keduanya menarik dari akun Bybit yang sama, Anda dapat memindahkan USDT di antaranya tanpa gesekan.

Risiko dan pertimbangan

Ketiga produk tersebut memiliki serangkaian risiko inti yang sama. Risiko harga saham memengaruhi setiap produk: jika ekuitas yang mendasarinya turun, ketiga posisi tersebut juga akan turun. Risiko Leverage berlaku untuk CFD TradFi dan Perpetual TradFi: eksposur yang diamplifikasi berarti keuntungan dan kerugian akan berskala sesuai dengan Rasio Leverage Anda, dan margin call atau likuidasi dapat mengakibatkan hilangnya seluruh Margin Anda. Karena semua produk diselesaikan dalam USDT, risiko sistemik koin stabil ada di semua lini. Tidak satu pun dari ketiganya yang memberikan hak suara atau klaim pemegang saham.

Selain risiko bersama tersebut, setiap produk memiliki pertimbangan tersendiri:

• xStocks:Risiko penerbit dan kustodian berada pada Backed; token dapat kehilangan patokannya dari harga saham yang mendasarinya dalam kondisi likuiditas rendah atau selama penghentian pasar. Batas kepemilikan 300.000 USDT membatasi ukuran posisi, dan xStocks dibatasi di banyak yurisdiksi termasuk EEA, Inggris, dan Australia.

• TradFi Kontrak untuk Perbedaan:Swap semalam terakumulasi setiap hari (dengan biaya tiga hari pada hari Rabu), yang membuat periode holding Long semakin mahal. Likuidasi terpicu pada level Margin 50%, dan Anda tidak dapat bereaksi terhadap peristiwa setelah jam operasional saat pasar ditutup.

• Perpetual TradFiBiaya tingkat pendanaan dapat bertambah di pasar yang trennya kuat. Risiko kesenjangan dari rilis pendapatan atau kejadian semalam dapat menyebabkan pergerakan harga mark yang tiba-tiba. Spread melebar dan likuiditas menipis ketika pasar yang mendasarinya ditutup, dan batas deviasi harga mark sebesar ±5% berarti eksekusi selama periode jam tidak aktif yang fluktuatif mungkin berbeda dari harga indeks langsung.

Intinya

Setiap produk melayani strategi yang berbeda, dan Bybit adalah salah satu dari sedikit platform yang menawarkan ketiganya dari satu akun. xStocks cocok untuk pemegang jangka panjang yang menginginkan eksposur yang didukung 1:1 yang dapat mereka tahan sepanjang waktu tanpa pembayaran pendanaan atau biaya penukaran semalam. CFD TradFi cocok untuk trader aktif yang menginginkan leverage, shorting, dan penyesuaian dividen selama jam pasar dengan perangkat MT5 yang lengkap. Perpetual TradFi cocok untuk trader native kripto yang menginginkan eksposur saham dengan leverage yang tidak pernah ditutup,bahkan ketika pasar yang mendasarinya ditutup.

Pilih produk yang sesuai dengan cara Anda bertransaksi, atau gabungkan keduanya. KunjungiBybituntuk menjelajahi xStocks pada Bybit Spot, TradFi CFD melalui integrasi MT5 atau Perpetual TradFi pada Derivatif Bybit dan mulailah membangun strategi saham Anda hari ini.

#BelajarBersamaBybit