Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Staking telah menjadi fitur populer di antara banyak pemegang mata uang kripto saat ini. Ketika token di-stake, token didedikasikan untuk mendukung kekuatan dan keamanan jaringannya. Ketika pemegang token mata uang kripto melakukan taruhan token, dia dapat menerima hadiah staking untuk dukungan mereka. Selain memberikan pendapatan pasif kepada pemegang mata uang kripto, staking sering kali memberikan hak tata kelola. Namun, ini juga menghadirkan tantangan inefisiensi modal. Staking likuid adalah solusi untuk masalah inefisiensi modal.
Staking likuid adalah alternatif dari staking tradisional yang menawarkan fleksibilitas dan efisiensi yang lebih besar. Secara khusus, ini memungkinkan staker untuk mengakses aset mereka sambil tetap menikmati keuntungan staking token mereka.
Token staking secara tradisional memiliki biaya peluang yang tinggi untuk pemegang token. Dengan staking token, mereka setuju untuk mengunci aset mereka selama periode waktu tertentu. Dengan melakukannya, mereka mungkin kehilangan peluang untuk mendapatkan keuntungan dengan memperdagangkan token mereka atau menggunakannya dengan cara lain. Biaya peluang ini dapat mencegah beberapa pemegang token berpartisipasi dalam staking reguler. Namun, melalui staking cair, jaringan menikmati stabilitas dan keamanan yang terkait dengan token yang di-staking. Pada saat yang sama, pemegang token memiliki kemampuan untuk menggunakan aset mereka sesuai keinginan sambil tetap menerima hadiah staking.
Derivatif staking cair adalah representasi aset pemegang token yang di-staking. Token derivatif staking cair mengonfirmasi partisipasi staker dalam kumpulan staking, dan token ini dapat digunakan untuk pinjaman, perdagangan, dan jaminan di seluruh dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Derivatif digunakan secara ekstensif di seluruh sektor keuangan. Ini adalah kontrak antara dua entitas. Harga derivatif ditentukan oleh fluktuasi nilai aset dasar. Selain derivatif staking cair, jenis lain meliputi swap, futures, forward contract, dan opsi. Dengan mata uang kripto, kedua belah pihak secara kontraktual berspekulasi tentang nilai mata uang kripto di masa depan pada tanggal tertentu. Variasi harga merupakan peluang untuk mendapatkan keuntungan. Derivatif staking cair menggunakan tokenisasi sehingga peserta dapat memperoleh keuntungan dari derivatif sambil juga menikmati manfaat staking token mereka.
Saat token di-stake, token biasanya dikunci selama jangka waktu tertentu. Ini berarti bahwa mereka tidak dapat diperdagangkan atau ditarik untuk periode waktu tersebut. Hal ini memberikan stabilitas yang lebih besar pada jaringan, tetapi menciptakan inefisiensi bagi staker. Staking likuid menyediakan likuiditas staker pada token yang di-stake melalui tokenisasi. Derivatif staking cair adalah token yang memiliki nilai setara dengan jumlah yang telah di-staking oleh pengguna.
Melalui penggunaan token derivatif staking cair, aset dengan nilai yang setara dapat digunakan pada protokol DeFi lain dan masih mendapatkan hadiah staking. Dengan staking cair, pemegang token dapat lebih termotivasi untuk men-stake token asli mereka dan berkontribusi pada stabilitas dan keamanan jaringan.
Kembali pada 1 Desember 2020, Ethereum menguji pendekatan proof of stake (PoS) pada Rantai Beaconnya, di mana pengguna dapat menjadi validator dengan staking 32 ETH. Namun, token ETH mereka tunduk pada periode penguncian. Ini berarti bahwa aset yang di-stake akan menjadi tidak likuid selama jangka waktu tertentu.
Pada 15 September 2022, jaringan Ethereum berhasil bergabung dengan Rantai Beacon, dan ini mengalihkan seluruh jaringan Ethereum dari protokol proof of work (PoW) menjadi protokol PoS. Penambang yang berpartisipasi dalam protokol PoW sepenuhnya digantikan oleh validator yang staking token ETH mereka. Meskipun peluncuran The Merge tidak mengizinkan staker yang ada untuk menarik token terkunci mereka, ini akan segera berubah dengan peningkatan Ethereum Shanghai yang akan diluncurkan pada Maret 2023.
Daya tarik untuk segera dapat menarik ETH yang di-staking dapat menarik pengguna staking baru, tetapi tidak setiap investor memiliki 32 ETH sebagai cadangan untuk staking. Karena staking adalah opsi yang layak untuk mendapatkan penghasilan pasif, pengguna dapat mencoba mencari cara alternatif agar mereka dapat men-stake ETH tanpa mengorbankan likuiditas. Akibatnya, peningkatan popularitas staking ETH pada Rantai Beacon secara tidak sengaja juga menyebabkan meningkatnya protokol staking cair.
Protokol staking cair seperti Rocket Pool memungkinkan pemegang ETH untuk men-stake sekecil 0,01 ETH sebagai imbalan atas derivatif staking cair ERC-20-compliant. Token ini didukung secara tatap muka, memungkinkan pengguna untuk memiliki fleksibilitas untuk masuk atau keluar dari pasar kapan saja mereka inginkan. Selanjutnya, karena token adalah derivatif, investor mendapatkan akses ke pasar tambahan. Dengan hambatan yang lebih rendah untuk masuk serta fleksibilitas yang lebih tinggi dalam hal likuiditas, protokol staking cair mendorong lebih banyak pemegang ETH untuk men-stake token mereka dan mendukung peningkatan keamanan dan stabilitas jaringan Ethereum dalam prosesnya.
Sebelum melompat ke staking likuid, penting bagi pemegang mata uang kripto untuk memahami bagaimana hal ini dapat memengaruhi kepemilikan pembiayaan mereka. Seperti halnya dengan banyak aspek mata uang kripto lainnya, derivatif staking cair memiliki keuntungan dan kelemahan yang memerlukan tampilan lebih dekat.
Melalui protokol staking cair, mereka yang memiliki ETH yang di-stake atau token lain yang di-staking tidak harus mengunci aset mereka untuk menerima hadiah staking. Sebagai imbalan atas staking token mereka, mereka mendapatkan derivatif staking cair yang dapat menjadi jaminan dalam protokol pertanian hasil DeFi. Token ini memungkinkan pemegang token untuk menghasilkan pendapatan pasif melalui hadiah staking sambil tetap memanfaatkan aset likuid. Tidak seperti staking biasa, solusi staking cair menawarkan yang terbaik dari kedua dunia.
Staking ETH dan token lainnya tidak hanya menghasilkan hadiah staking untuk pemegang token. Juga mendukung jaringan dengan meningkatkan stabilitas dan keamanannya. Namun, karena staking reguler mengharuskan pemegang token untuk mengunci token mereka, staking ETH atau token lainnya belum diterima oleh semua pemegang token. Namun, derivatif staking cair menyediakan likuiditas yang mungkin diperlukan atau diinginkan oleh pemegang token saat token mereka di-stake. Oleh karena itu, pemegang token dapat termotivasi untuk berkontribusi pada jaringan melalui staking cair.
Meskipun derivatif staking cair menawarkan keuntungan yang menarik, staking cair bukan tanpa risiko dan kekurangannya. Operator node pada jaringan PoS dihadapkan dengan risiko kerugian keuangan dari pemotongan. Mekanisme slashing bermanfaat karena mencegah perilaku buruk oleh validator dan mendorong ketersediaan validator, keamanan, dan partisipasi jaringan dalam proses. Perilaku yang salah biasanya melibatkan penandatanganan ganda atau waktu henti validator. Ketika perilaku yang salah terdeteksi, meskipun perilaku tersebut tidak disengaja, persentase token validator akan hilang.
Staking ETH atau token lainnya mendukung jaringan, dan pemegang token diberi insentif untuk melakukannya melalui mekanisme hadiah. Staking reguler hadir dengan beberapa prediktabilitas mengenai berapa banyak koin yang akan mendukung jaringan pada waktu tertentu. Oleh karena itu, staking reguler mungkin memiliki hasil yang lebih tinggi daripada staking cair. Staking likuiditas memungkinkan pemegang token membatalkan stake token mereka dan menghapusnya dari pool likuiditas sesuai keinginan. Meskipun ini dapat menjadi sisi negatif bagi beberapa staker, hasil yang lebih rendah memungkinkan investor kripto untuk mendapatkan keuntungan dengan cara lain melalui token derivatif staking cair mereka.
| Staking Likuid | Staking Reguler |
Dukungan dan Pertumbuhan | Berkontribusi terhadap dukungan dan pertumbuhan jaringan. | Berkontribusi terhadap dukungan dan pertumbuhan jaringan. |
Likuiditas | Membuat derivatif staking cair yang dinilai pada harga yang sama dengan token yang di-stake, memungkinkan staker untuk berkontribusi pada jaringan sambil memanfaatkan aset cair. | Menghasilkan token yang dikunci dan tidak tersedia untuk diperdagangkan. |
Hadiah | Menghasilkan hadiah yang relatif lebih rendah, tetapi keuntungan dapat diperoleh dari derivatif staking cair dengan cara lain. | Menghasilkan hadiah yang relatif lebih tinggi. |
Persyaratan | Memungkinkan pengguna untuk men-stake hanya 0,01 ETH. | Mengharuskan pengguna untuk men-stake setidaknya 32 ETH. |
Staking likuid dan staking reguler dapat dibandingkan dalam beberapa hal. Misalnya, ETH yang di-stake atau token lain yang di-stake berkontribusi pada dukungan dan pertumbuhan jaringan. Hal ini berlaku untuk staking cair dan staking reguler. Selain itu, kedua protokol staking ini menghasilkan hadiah untuk pemegang token. Hasil ini adalah sumber pendapatan pasif.
Ada juga perbedaan utama antara protokol staking reguler dan likuid. Misalnya, staking cair menghasilkan pembuatan token derivatif staking cair, yang dinilai pada harga yang sama dengan token yang di-staking. Melalui derivatif staking likuid, staker dapat berkontribusi pada jaringan sambil memanfaatkan aset likuid. Ini tidak seperti staking biasa, yang mengharuskan token di-staking dan tidak tersedia untuk diperdagangkan.
Selain itu, hasil dari protokol staking reguler dan likuid sering kali berbeda. Umumnya, hasil lebih tinggi dengan staking reguler. Namun, staking cair memungkinkan pemegang token untuk berpotensi mendapatkan keuntungan dari token derivatif staking cair mereka dengan cara lain sekaligus menghasilkan hadiah staking. Perbedaan lain adalah kemampuan untuk berpartisipasi dalam pool mini melalui staking cair. Misalnya, 32 ETH harus di-staking agar berfungsi sebagai validator melalui staking reguler. Derivatif staking cair memungkinkan pemegang token untuk men-stake sejumlah kecil token untuk kepentingan partisipasi.
Ada berbagai solusi staking cair di pasar yang memiliki pro dan kontra yang sebanding dan unik. Selain itu, biaya mereka dapat bervariasi. Apa saja protokol staking cair terbaik?
Lido DAO adalah salah satu protokol staking cair paling populer dan terbaik. Ini berfungsi dengan token asli, LDO. Ini adalah token tata kelola yang digunakan untuk mendukung staking cair ETH. Ketika pengguna menstake ETH di Lido, mereka menerima stETH sebagai gantinya. stETH dapat digunakan di seluruh ekosistem DeFi untuk menghasilkan lebih banyak hadiah. APR untuk ETH pada DAO Lido adalah 4,9%.
Khususnya, Lido DAO adalah platform bermodal baik yang berfokus pada pertumbuhan dan peningkatan. Namun, saat ini, sebagian besar daya staking Lido terpusat, dan hal ini menimbulkan risiko serangan sentralisasi. Lido mengenakan biaya sebesar 10%, yang dibagi secara merata antara operator DAO dan node.
Trade pasangan Perdagangan Spot LDO/USDT atau Kontrak Perpetual LDOUSDT di Bybit sekarang!
Frax Finance adalah protokol staking likuid yang memungkinkan pengguna untuk men-stake ETH dengan imbalan frxETH. frxETH adalah stablecoin yang dipatok secara longgar ke ETH dan pengguna dapat menukar frxETH dengan sfrxETH untuk mengakumulasi hasil staking. Validator platform dijalankan melalui tim internal Frax Finance, dan ini disertai dengan beberapa risiko inheren yang terkait dengan sentralisasi.
Namun, ETH yang di-stake melalui Keuangan Frax menghasilkan imbal hasil hingga 10%, yang terutama lebih tinggi dari apa yang ditawarkan protokol staking likuid lainnya. Hasil yang lebih tinggi disebabkan oleh kepemilikan perbendaharaan CRV/CVX yang sangat besar. Keuangan Frax mengenakan biaya sebesar 10% untuk hadiah staking. Dari biaya ini, 20% diterapkan pada kumpulan asuransi, dan 80% lainnya diterapkan pada pemegang veFXS.
Trade pasangan Perdagangan Spot FXS/USDT atau Kontrak Perpetual FXSUSDT di Bybit sekarang!
Rocket Pool adalah penyedia staking cair populer yang sering kali dibandingkan dengan Lido. Namun, Lido berfungsi dengan penyedia node yang diizinkan sementara Rocket Pool terdesentralisasi.
Rocket Pool menawarkan dua jenis opsi staking untuk pemegang ETH — staking token rETH dan staking node. staking token rETH memungkinkan pengguna untuk melakukan stake sekecil 0,01 ETH. ETH yang di-stake akan berkontribusi pada pool deposit yang memungkinkan operator node Rocket Pool untuk membuat validator Rantai Beacon baru. Sebagai imbalan atas staking, pengguna menerima rETH yang dapat mereka perdagangkan untuk mendapatkan hadiah RPL.
Di sisi lain, pengguna yang memiliki lebih banyak modal dapat memilih staking node. Opsi ini dirancang secara khusus sehingga mereka yang tidak memiliki keahlian teknis pun dapat memperoleh keuntungan dari pengoperasian node. Node staking mengharuskan pengguna untuk meng-staking 16 ETH. Sisa 16 ETH untuk membentuk keseluruhan 32 ETH akan berasal dari total deposit yang dikontribusikan oleh staking token rETH. Selanjutnya, ini akan membuat validator Ethereum baru yang dikenal sebagai pool mini.
Rocket Pool mengenakan biaya sebesar 5% hingga 25% dari hadiah staking yang dibayarkan langsung ke operator node.
Trade pasangan Perdagangan Spot RPL/USDT di Bybit sekarang!
Ankr mendukung pengembangan aplikasi terdesentralisasi (DApp) melalui platform web3 terdesentralisasinya. Perusahaan ini beroperasi dengan token utilitasnya, ANKR. Token ini digunakan untuk tata kelola, membayar layanan Ankr, dan staking. Dengan staking aset di Ankr dengan imbalan ankrETH, staker juga memiliki kemampuan untuk mendapatkan hadiah pertanian. Hadiah ini merupakan tambahan untuk hadiah dari derivatif staking cair. Dengan staking hadiah yang dibudidayakan, efek peracikan akan dihasilkan.
Trade pasangan Perdagangan Spot ANKR/USDT atau Kontrak Perpetual ANKRUSDT di Bybit sekarang!
Staking likuid adalah opsi yang relatif baru untuk menghasilkan pendapatan melalui mata uang kripto yang membuat para penggemar kripto bergejolak. Meskipun dapat dianggap mirip dengan staking biasa, namun memiliki risiko dan hadiah yang berbeda. Lebih dari itu, setiap penyedia staking cair memiliki biaya dan tingkat pengembalian yang berbeda untuk dipertimbangkan. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini, Anda mungkin bertanya-tanya apakah derivatif staking cair merupakan opsi yang baik untuk Anda.
Manfaat utama dari staking cair adalah kemampuan untuk mempertahankan likuiditas aset kripto sekaligus menghasilkan hadiah staking pada saat yang bersamaan. Karena aset yang di-stake tersebut terus berperan dalam perdagangan dan aktivitas lainnya, pemegang token mungkin dapat memperoleh keuntungan dari aktivitas lain sekaligus menghasilkan hadiah staking. Namun, imbal hasil untuk staking cair mungkin lebih rendah daripada staking reguler. Oleh karena itu, pemegang token harus membandingkan opsi yang tersedia serta tujuan unik mereka secara menyeluruh sebelum memutuskan protokol staking mana yang terbaik untuk mereka pada saat itu.
Derivatif staking yang likuid sedang mengguncang dunia mata uang kripto dengan manfaat unik berupa mempertahankan likuiditas token mereka sekaligus menarik hadiah staking. Bagi banyak pemegang token, fleksibilitas yang diberikan adalah keuntungan yang sebenarnya. Dengan berbagai penyedia staking cair yang tersedia dan dengan perbedaan utama di antara mereka, melihat lebih dekat setiap penyedia sangat penting sebelum memanfaatkan staking cair.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto