Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Jika Anda sudah memperdagangkan perpetual kripto, Anda telah meluangkan waktu untuk mempelajari cara kerja leverage, bagaimana akumulasi tingkat pendanaan, dan bagaimana Harga Mark memengaruhi ambang batas Likuidasi Anda. Keterampilan tersebut tidak berakhir di batas dunia kripto. Perpetual TradFi menerapkan struktur kontrak yang persis sama pada aset tradisional seperti emas dan minyak mentah, yang diselesaikan dalam USDT, di Platform yang sama. Artikel ini menjelaskan lima alasan mengapa trader kripto beralih ke Perpetual TradFi tanpa harus memulai dari awal.
Poin-poin utama:
Perpetual TradFi menggunakan mekanisme yang identik dengan perpetual kripto — leverage, tingkat pendanaan, Harga Mark — yang diterapkan pada aset tradisional seperti emas dan minyak mentah.
Trader kripto dapat mengakses emas, perak, dan minyak mentah dari akun USDT mereka yang sudah ada tanpa memerlukan perantara.
Perdagangan tersedia 24/7 termasuk akhir pekan, tidak seperti pasar komoditas tradisional.
Perpetual TradFi adalah kontrak derivatif perpetual yang diselesaikan dalam USDT yang melacak harga aset keuangan tradisional. Seperti perpetual kripto, kontrak ini tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Mekanisme intinya serupa: tingkat pendanaan (pembayaran berkala yang dipertukarkan antara pemegang posisi Long dan Short untuk menjaga harga kontrak tetap tertambat pada harga spot), harga mark (perhitungan nilai wajar yang digunakan untuk menentukan laba dan rugi yang belum direalisasi serta memicu likuidasi, alih-alih harga perdagangan terakhir), leverage (modal yang dipinjam terhadap margin Anda untuk meningkatkan ukuran posisi), dan tanpa tanggal penyelesaian.
Simbol yang tersedia di Bybit adalah:
Simbol | Aset Dasar |
|---|---|
XAUUSDT | Emas |
XAGUSDT | Silver |
XBRUUSDT | Minyak mentah Brent |
XTIUSDT | Minyak mentah WTI |
Kontrak-kontrak ini berada berdampingan dengan perpetual kripto dalam antarmuka yang sama. Jika Anda dapat membaca spesifikasi kontrak BTCUSDT, Anda dapat membaca spesifikasi XAUUSDT.
Titik hambatan terbesar saat memasuki pasar baru adalah mempelajari seperangkat aturan baru. Perpetual TradFi menghilangkan hambatan itu sepenuhnya bagi para pedagang derivatif kripto.
Mekanisme Tingkat Pendanaan bekerja dengan cara yang sama. Setiap beberapa jam, pembayaran mengalir di antara posisi Long dan Short berdasarkan selisih antara harga Perpetual dan referensi Spot yang mendasarinya. Jika Anda sudah memantau biaya pendanaan Anda di BTCUSDT atau ETHUSDT, kebiasaan yang sama berlaku untuk XAUUSDT. Harga Mark bekerja dengan cara yang sama. Likuidasi Anda dipicu bukan oleh harga perdagangan terakhir, melainkan oleh Harga Mark, yang memperhalus manipulasi dan lonjakan akibat buku order yang tipis. Anda sudah tahu untuk tidak terpaku pada harga terakhir saat menilai Risiko Likuidasi.
Penggeser leverage, tipe pesanan (limit, market, kondisional), penempatan stop-loss, dan logika take-profit identik di dalam Akun Trading Terpadu (UTA) Bybit. UTA adalah struktur akun tunggal yang menampung margin Anda dan mendukung berbagai jenis produk secara bersamaan. Seorang trader yang membuka perpetual BTCUSDT di UTA dapat membuka XAUUSDT di antarmuka yang persis sama, menggunakan alur kerja yang sama dan margin yang sama.
Bandingkan itu dengan platform CFD tradisional. Di MetaTrader 5 (MT5), emas diperdagangkan dalam ukuran lot dengan biaya swap terpisah yang dibebankan semalam, model Margin berbeda, dan struktur akun terpisah dari apa pun yang berkaitan dengan Kripto. Berpindah dari Kripto ke komoditas di MT5 berarti mempelajari sistem yang berbeda dari awal. Perpetual TradFi melewatkan itu sepenuhnya.
Bursa komoditas fisik dan broker tradisional CFD beroperasi selama jam pasar yang ditentukan. Bursa London Metal Exchange, NYMEX, dan ICE Futures semuanya mengikuti jadwal hari kerja. Bahkan platform yang menawarkan jam operasional diperpanjang pun berhenti berdagang di akhir pekan.
Trader kripto tidak terbiasa dengan batasan tersebut. Pasar tutup? Bagi sebagian besar trader perpetual kripto, konsep tersebut terasa asing. Harapannya adalah akses yang selalu aktif, karena kripto selalu aktif setiap saat. Perpetual TradFi di Bybit diperdagangkan secara terus-menerus, termasuk akhir pekan dan hari libur nasional. Jika terjadi perkembangan geopolitik pada Sabtu pagi, Anda tidak perlu menunggu hingga Minggu malam atau Senin pagi untuk menanggapi implikasi harganya. Anda dapat segera bertindak.
Penting untuk bersikap transparan tentang cara kerja mekanis ini. Ketika pasar komoditas yang mendasarinya ditutup, Bybit menggunakan mekanisme batas harga jangkar untuk membatasi seberapa jauh harga perpetual dapat bergerak relatif terhadap harga referensi terakhir yang tersedia. Ini adalah fitur manajemen risiko, bukan batasan pada kemampuan Anda untuk berdagang. Ini mencegah perpetual beralih ke harga arbitrer tanpa adanya umpan spot langsung. Anda harus menyadari bahwa selama jam pasar ditutup, likuiditas biasanya lebih tipis dan spread akan lebih lebar, yang dibahas dalam bagian risiko di bawah ini.
Bagi seorang trader kripto, peralihan dari kripto yang selalu aktif ke komoditas yang selalu aktif adalah hal yang wajar. Akhir pekan bukan lagi celah dalam kalender trading Anda.
Di bawah Akun Perdagangan Terpadu Bybit, Perpetual TradFi berbagi kolam margin USDT yang sama dengan perpetual kripto Anda. Tidak ada Transfer Internal yang diperlukan sebelum Anda membuka posisi emas atau minyak mentah. Saldo USDT Anda sudah menjadi Margin.
Pertimbangkan alternatifnya jika Anda menginginkan eksposur komoditas melalui rute tradisional. Anda perlu membuka rekening pialang terpisah, menyelesaikan putaran Verifikasi Identitas tambahan, mendanai rekening tersebut dengan mata uang fiat atau transfer bank, mempelajari antarmuka platform kedua, dan memantau dasbor laba rugi kedua. Setiap langkah tersebut menambah waktu, menambah biaya, dan menambah kompleksitas operasional.
Dengan perpetual TradFi, prosesnya lebih singkat. Bybit memerlukan penerimaan pengungkapan TradFi satu kali, yang merupakan pengakuan singkat terhadap karakteristik produk dan risiko khusus untuk derivatif komoditas. Setelah itu selesai, USDT yang sama yang mencakup posisi BTCUSDT Anda juga mencakup posisi XAUUSDT Anda. Tidak ada akun kedua untuk didanai dan tidak ada dasbor kedua untuk diperiksa.
Dari perspektif manajemen portofolio, hal ini juga menyederhanakan pandangan Anda. Eksposur gabungan Anda, kripto dan komoditas, dapat dilihat di satu tempat, diselesaikan dalam satu mata uang, dan diatur oleh satu perhitungan margin.
Perpetual TradFi di Bybit mendukung leverage hingga 25x pada kontrak komoditas, yang beroperasi dalam model batas risiko dinamis yang sama dengan yang digunakan untuk perpetual kripto. Di bawah model ini, seiring bertambahnya ukuran posisi Anda, leverage maksimum yang tersedia akan berkurang, yang membatasi risiko konsentrasi ekstrem pada posisi besar. Sebagai konteks:
Jenis produk | Leverage maksimum |
|---|---|
Perpetual komoditas (Bybit TradFi) | Hingga 25x |
MT5 CFD saham (tipikal) | Hingga 5x |
Jika Anda beralih dari latar belakang broker tradisional, 25x mungkin terasa tinggi. Jika Anda adalah seorang trader perpetual kripto yang terbiasa dengan 50x atau 100x pada BTC, 25x pada emas akan terasa konservatif. Bagaimanapun juga, pemahaman Anda saat ini tentang bagaimana leverage melipatgandakan keuntungan maupun kerugian berlaku secara langsung.
Kalkulasi efisiensi modal yang sudah Anda lakukan, ukuran posisi dibagi dengan margin yang dibutuhkan, pergerakan yang diharapkan sebagai persentase, potensi keuntungan dan kerugian relatif terhadap ukuran akun, adalah sama untuk XAUUSDT seperti halnya untuk setiap Perpetual Kripto. Disiplin pengaturan ukuran posisi yang telah Anda bangun tetap berlaku.
Satu poin jelas mengenai Risiko Likuidasi: leverage pada posisi komoditas membawa bahaya proporsional yang sama seperti leverage pada posisi kripto. Pergerakan merugikan sebesar 4% pada 25x menghapus margin pada posisi tersebut. Disiplin yang Anda terapkan pada perpetual kripto, termasuk penempatan stop-loss dan ukuran posisi relatif terhadap total saldo akun, berlaku di sini tanpa modifikasi.
Perdagangan dengan leverage mengandung risiko kerugian yang signifikan dan tidak sesuai untuk semua investor. Anda dapat kehilangan lebih dari deposit awal Anda.
Hingga baru-baru ini, mendapatkan eksposur terhadap emas atau minyak mentah sebagai trader kripto berarti harus meninggalkan ekosistem Anda. Akun pialang terpisah bukanlah pilihan. Itulah satu-satunya cara. Pemisahan tersebut menciptakan gesekan operasional yang cukup besar sehingga banyak trader kripto melewatkan eksposur komoditas sama sekali, bukan karena mereka tidak memiliki pandangan tentang harga emas atau minyak, melainkan karena bertindak atas pandangan tersebut terlalu merepotkan.
Perpetual TradFi mengubah persamaan akses tersebut. Jika Anda memiliki pandangan mengenai emas yang merespons kebijakan bank sentral, atau mengenai minyak mentah yang bereaksi terhadap keputusan pasokan OPEC, Anda dapat mengekspresikan pandangan tersebut dari dalam akun Bybit Anda yang sudah ada menggunakan margin USDT Anda yang sudah ada. Hambatan operasional telah hilang.
Ini bukan klaim tentang aset mana yang akan berkinerja lebih baik. Ini adalah pernyataan tentang akses ke berbagai peluang perdagangan yang lebih luas tanpa menambah gesekan operasional. Apakah posisi menghasilkan uang sepenuhnya bergantung pada perdagangan.
Satu klarifikasi yang patut dinyatakan dengan jelas: Perpetual TradFi adalah derivatif yang diselesaikan secara tunai. Anda tidak menerima emas fisik, perak fisik, atau tong minyak fisik. Semua posisi diselesaikan dalam USDT. Kontrak melacak harga aset dasar, tetapi tidak ada pengiriman dan tidak ada kepemilikan fisik.
Dengan akses yang kini tersedia dalam satu akun tersebut, pertanyaan yang muncul adalah seperti apa risikonya, yang akan dibahas di bagian selanjutnya.
Risiko likuidasi:Leverage memperbesar kerugian sekaligus keuntungan. Pergerakan harga kecil yang merugikan pada leverage tinggi dapat mengakibatkan hilangnya seluruh Margin yang dialokasikan untuk sebuah Posisi. Disiplin manajemen risiko yang sama yang berlaku untuk perpetual Kripto, stop-loss, ukuran Posisi, dan tidak mengalokasikan Margin secara berlebihan ke satu Posisi, berlaku di sini dengan kekuatan yang sama.
Risiko gap di luar jam operasional:Ketika pasar komoditas dibuka kembali setelah akhir pekan atau hari libur, harga dapat mengalami lonjakan (gap) yang signifikan dari penutupan sebelumnya. Jika Anda memegang posisi leverage selama akhir pekan dan emas dibuka jauh lebih rendah atau lebih tinggi pada hari Senin, posisi Anda dapat dilikuidasi sebelum Anda dapat merespons.
Biaya tingkat pendanaan:Pendanaan terakumulasi terus-menerus, termasuk pada akhir pekan. Dalam lingkungan contango, yaitu kondisi di mana harga berjangka lebih tinggi daripada Harga Spot saat ini, posisi Long mungkin menghadapi biaya pendanaan persisten yang menggerus keuntungan seiring berjalannya waktu, terlepas dari apakah Harga Spot bergerak menguntungkan Anda.
Likuiditas rendah di luar jam perdagangan:Ketika pasar komoditas dasar ditutup, spread penawaran-pertanyaan pada Perpetual TradFi melebar. Memasuki atau keluar dari posisi besar selama periode ini dapat menghasilkan eksekusi yang lebih buruk dibandingkan selama jam pasar aktif.
Trading derivatif melibatkan tingkat risiko yang tinggi. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa mendatang. Berdaganglah hanya dengan modal yang siap Anda hilangkan.
Trader derivatif Kripto sudah bekerja keras mempelajari cara kerja kontrak perpetual. Perpetual TradFi memperluas pengetahuan itu ke sekumpulan aset baru tanpa memerlukan perangkat baru, akun baru, atau Platform baru. Mekanismenya, mata uang Margin dan antarmukanya sama. Satu-satunya tambahan adalah akses ke emas, perak, dan minyak mentah.
Jika Anda sudah memperdagangkan perpetual kripto di Bybit, menambahkan Perpetual TradFi memerlukan satu langkah pengungkapan tambahan, lalu margin USDT yang sama mencakup keduanya.
#BelajarBersamaBybit
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto