Apa Itu S&P 500? Panduan Pemula untuk Indeks

Anda sedang menggulir berita dan melihat sebuah tajuk berita: "S&P 500 falls 1.8% as Fed raises rates." Atau seorang rekan kerja menyebutkan bahwa 401(k) mereka diinvestasikan dalam reksa dana indeks S&P 500. Jika Anda pernah mendengar istilah ini tetapi tidak dapat menjelaskannya, panduan ini dimulai dari awal.

S&P 500 (Standard & Poor's 500) adalah indeks pasar saham yang melacak kinerja sekitar 500 perusahaan terbesar yang diperdagangkan secara publik di Amerika Serikat. Dikelola oleh S&P Dow Jones Indices,), indeks ini ditimbang berdasarkan kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan float, artinya perusahaan yang lebih besar memiliki pengaruh yang lebih besar terhadap nilai indeks. S&P 500 berfungsi sebagai tolok ukur utama untuk pasar saham AS secara keseluruhan.

Untuk level indeks S&P 500 saat ini, yang berubah setiap hari perdagangan, kunjungi halaman data langsung S&P Dow Jones Indices atau penyedia data keuangan seperti Google Finance atau MarketWatch.

Poin-Poin Penting

["S\u0026P 500 melacak sekitar 500 perusahaan AS terbesar yang diperdagangkan secara publik di 11 sektor","Diperkenalkan dalam bentuknya saat ini pada 4 Maret 1957, indeks ini dikelola oleh S\u0026P Dow Jones Indices, sebuah divisi dari S\u0026P Global","Indeks ini ditimbang berdasarkan kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan float, sehingga perusahaan yang lebih besar memiliki pengaruh lebih besar pada pergerakan hariannya","Sejak awal, indeks ini telah memberikan imbal hasil total tahunan rata-rata sekitar 10% (termasuk reinvestasi dividen). Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.","Anda tidak dapat membeli indeks secara langsung. Anda berinvestasi melalui dana indeks atau ETF seperti VOO, SPY, atau IVV, atau Trade eksposur S\u0026P 500 melalui platform seperti Bybit","Ketika berita keuangan mengatakan "pasar naik hari ini," pernyataan itu hampir selalu merujuk pada S\u0026P 500"]

Anda Mungkin Sudah Memiliki S&P 500

Jika Anda memiliki 401(k) melalui pemberi kerja Anda, ada kemungkinan besar Anda sudah memiliki bagian dari S&P 500 tanpa menyadarinya. 401(k) adalah akun tabungan pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja, dan dana indeks S&P 500 adalah salah satu opsi investasi paling umum dalam program ini. IRA (Individual Retirement Account) sering kali memiliki opsi yang serupa. Masuklah ke akun pensiun Anda dan cari dana apa pun dengan nama "S&P 500," "large cap index," atau "total market". Jika Anda melihat salah satunya, kemungkinan besar Anda sudah memiliki eksposur ke indeks tersebut.

Apa Itu S&P 500?

Anggaplah S&P 500 sebagai rapor untuk 500 perusahaan terbesar di Amerika. Saat indeks ini naik, nilai perusahaan-perusahaan tersebut secara kolektif meningkat. Saat turun, nilainya secara kolektif menurun.

Untuk memahami apa itu S&P 500, pertama-tama Anda perlu memahami apa itu indeks pasar saham. Indeks pasar saham adalah daftar pilihan saham perusahaan yang digunakan untuk mengukur kinerja segmen pasar tertentu. Indeks itu sendiri bukanlah tempat terjadinya perdagangan. Ini adalah angka hasil perhitungan yang melacak harga saham-saham pilihan dan menunjukkan bagaimana performa kelompok perusahaan tersebut secara keseluruhan. Bayangkan ini seperti sebuah daftar putar (playlist). Alih-alih lagu, daftar ini berisi pilihan saham perusahaan yang mewakili sebagian dari pasar.

S&P 500 adalah playlist untuk saham perusahaan besar AS. Satu kali pembelian dana indeks S&P 500 memberi Anda porsi kecil kepemilikan di sekitar 500 bisnis terbesar di negara tersebut, daripada menaruh seluruh uang Anda pada satu atau dua perusahaan saja.

Meskipun dinamakan "S&P 500", indeks ini biasanya melacak 503 hingga 505 efek individual. Beberapa perusahaan memiliki beberapa kelas saham yang keduanya dimasukkan ke dalam indeks. Contohnya, Alphabet memiliki saham Kelas A (GOOGL) dan saham Kelas C (GOOG) yang keduanya terwakili dalam indeks tersebut.

Indeks berfungsi sebagai tolok ukur, sebuah standar yang digunakan untuk mengukur dan membandingkan kinerja investasi. Saat Anda mendengar bahwa sebuah reksa dana "mengalahkan pasar tahun lalu", reksa dana tersebut kemungkinan besar mengungguli S&P 500.

Apa Kepanjangan dari S&P?

S&P adalah singkatan dari Standard & Poor's, nama perusahaan riset keuangan yang menciptakan indeks tersebut. Standard & Poor's didirikan pada abad ke-19, kemudian bergabung dengan McGraw-Hill, dan sekarang beroperasi sebagai S&P Dow Jones Indices, sebuah divisi dari S&P Global. S&P Global juga menjalankan bisnis peringkat kredit terpisah, tetapi indeks S&P 500 itu sendiri dikelola secara khusus oleh S&P Dow Jones Indices, bukan oleh bursa saham mana pun.

Apa yang Membuat S&P 500 Berbeda dari Memiliki Saham Individual?

Memiliki dana indeks S&P 500 secara mendasar berbeda dengan membeli saham di satu perusahaan. Saat Anda membeli saham satu perusahaan, hasil investasi Anda sepenuhnya terikat pada bisnis tersebut. Jika kinerja perusahaan buruk, investasi Anda pun akan ikut terdampak.

Reksa dana indeks S&P 500 menyebarkan investasi Anda ke ratusan perusahaan secara bersamaan. Penyebaran investasi di berbagai perusahaan dan sektor ini disebut diversifikasi portofolio. Hal ini mengurangi risiko kegagalan satu perusahaan tunggal yang dapat menghancurkan seluruh kepemilikan Anda. Jika satu perusahaan dalam indeks tersebut bangkrut, hal itu mungkin mewakili kurang dari 1% dari total eksposur Anda, dibandingkan dengan kehilangan segalanya jika perusahaan yang sama adalah satu-satunya kepemilikan Anda.

Indeks S&P 500 itu sendiri bukanlah sesuatu yang Anda beli secara langsung. Indeks ini diakses melalui dana yang dirancang untuk melacaknya, yang dibahas dalam bagian investasi panduan ini.

Mengapa S&P 500 Penting?

S&P 500 mencakup sekitar 80% dari total nilai pasar semua saham publik AS yang diperdagangkan, itulah sebabnya indeks ini menjadi ukuran standar ketika para reporter dan analis mengatakan "pasar naik hari ini." Tidak ada indeks tunggal lain yang mencakup sebanyak ini pasar saham AS dalam satu angka.

Luasnya indeks menjadikannya satu-satunya ukuran yang paling representatif yang tersedia. Indeks ini mencakup 500 perusahaan di 11 sektor ekonomi yang berbeda, mulai dari teknologi dan kesehatan hingga energi dan barang konsumen. Spread sektor tersebut berarti indeks ini mencerminkan kinerja ekonomi yang lebih luas, bukan hanya satu industri.

Profesional keuangan menggunakannya sebagai tolok ukur. Saat manajer investasi mengatakan portofolio mereka "mengungguli pasar", biasanya itu berarti imbal hasilnya lebih tinggi daripada S&P 500 dalam periode yang sama. Investor institusi dan penasihat keuangan semuanya menggunakan S&P 500 sebagai titik acuan mereka. Bagi trader, musim laporan laba S&P 500) adalah salah satu peristiwa kalender paling penting setiap kuartal, karena hasil korporasi secara agregat dapat mengubah arah indeks secara keseluruhan.

Hal ini memperkenalkan konsep investasi pasif: sebuah strategi membeli dan menahan reksa dana yang mengikuti indeks pasar, daripada mencoba memilih saham perorangan yang menguntungkan. Popularitas investasi pasif meningkat pesat setelah penelitian selama puluhan tahun menunjukkan bahwa sebagian besar reksa dana yang dikelola aktif gagal mengungguli S&P 500 dalam jangka waktu yang lama.

Hasil praktisnya: triliunan dolar dalam tabungan pensiun, termasuk uang yang tersimpan di rekening 401(k) dan IRA di seluruh negeri, mengikuti S&P 500 melalui dana indeks. Inilah sebabnya mengapa indeks ini penting bagi investor sehari-hari, bukan hanya bagi para profesional Wall Street.

Bagaimana Cara Kerja S&P 500?

S&P 500 dibangun berdasarkan serangkaian aturan spesifik yang menentukan perusahaan mana saja yang disertakan dan seberapa besar pengaruh masing-masing perusahaan terhadap nilai indeks harian. Tiga konsep menjelaskan mekanismenya: kapitalisasi pasar, bobot yang disesuaikan dengan float, dan proses tinjauan triwulanan.

Apa Itu Kapitalisasi Pasar?

Kapitalisasi pasar suatu perusahaan, atau market cap, adalah total nilai pasar dari seluruh saham yang beredar. Anda dapat menghitungnya dengan mengalikan harga saham dengan jumlah total saham.

Jika sebuah perusahaan memiliki 500 juta saham yang diperdagangkan seharga $100 per lembar, kapitalisasi pasarnya adalah $50 miliar.

Kapitalisasi pasar tidak sama dengan harga saham. Perusahaan dengan harga saham $2.000 per saham belum tentu lebih besar daripada perusahaan dengan harga saham $50 per saham. Yang menentukan adalah total nilai gabungan semua saham. Perbedaan ini menjadi penting saat membandingkan S&P 500 (yang bobotnya berdasarkan kapitalisasi pasar) dengan Dow Jones Industrial Average (yang bobotnya hanya berdasarkan harga saham).

S&P 500 berfokus secara khusus pada perusahaan berkapitalisasi besar (large-cap), yang berarti perusahaan dengan kapitalisasi pasar di atas ambang batas yang ditentukan. Berdasarkan tinjauan metodologi S&P Dow Jones Indices terbaru, nilai minimum tersebut adalah sekitar $18 miliar dalam kapitalisasi pasar yang belum disesuaikan. Verifikasi angka saat ini di Metodologi Indeks AS S&P sebelum mengutipnya.

Cara Kerja Pembobotan Kapitalisasi Pasar yang Disesuaikan dengan Float

S&P 500 tidak menghitung setiap perusahaan secara setara. Indeks ini memberikan bobot kepada setiap perusahaan berdasarkan kapitalisasi pasar yang disesuaikan dengan jumlah saham beredar (float-adjusted), yang berarti perusahaan yang lebih besar berdasarkan nilai perdagangan publik memiliki pengaruh lebih besar terhadap pergerakan harian indeks tersebut.

Float perusahaan adalah bagian dari sahamnya yang tersedia bebas untuk diperdagangkan secara publik. Ini tidak termasuk saham yang dipegang oleh orang dalam perusahaan, keluarga pendiri, atau pemerintah. Sebuah perusahaan mungkin memiliki kapitalisasi pasar total sebesar $2 triliun, tetapi jika 30% sahamnya terkunci oleh orang dalam dan tidak dapat diperdagangkan secara publik, hanya 70% sisanya yang diperhitungkan untuk bobot indeks.

Inilah mengapa ini penting dalam praktik. Bayangkan semangkuk kacang campuran. Jika kenari memenuhi 40% mangkuk dan satu kenari menjadi basi, itu akan memengaruhi seluruh mangkuk jauh lebih besar daripada satu kacang mete yang menjadi basi. Logika yang sama berlaku untuk S&P 500.

Jika sebuah perusahaan besar mewakili sekitar 7% dari indeks dan sahamnya naik 10% dalam sehari, pergerakan tersebut menambah sekitar 0,7 poin persentase pada nilai keseluruhan S&P 500. Perusahaan yang lebih kecil yang mewakili 0,1% dari indeks, yang sahamnya juga naik 10% pada hari yang sama, hanya menambah 0,01 poin persentase.

Implikasi praktisnya: 10 perusahaan terbesar di S&P 500 biasanya menyumbang lebih dari 30% dari pergerakan total indeks pada hari tertentu. S&P 500 bukanlah kumpulan 500 saham yang terdistribusi secara merata. Segelintir perusahaan terbesar mendorong sebagian besar perubahan hariannya secara tidak proporsional.

Seberapa Sering S&P 500 Diperbarui?

Level indeks S&P 500 dihitung ulang secara terus-menerus sepanjang setiap hari perdagangan seiring dengan perubahan harga saham-saham penyusunnya. Komposisi indeks (perusahaan mana yang masuk dan mana yang keluar) ditinjau secara resmi setiap kuartal oleh Komite Indeks S&P 500, dengan peninjauan terjadwal pada bulan Maret, Juni, September, dan Desember.

Perubahan tambahan terjadi di luar jadwal triwulanan jika diperlukan oleh peristiwa korporasi: merger, kebangkrutan perusahaan, delisting, atau spin-off. Komite Indeks S&P 500, sekelompok analis dan ekonom di S&P Dow Jones Indices, membuat semua keputusan akhir mengenai penambahan dan penghapusan.

Penyeimbangan kembali indeks S&P 500 merujuk secara khusus pada perubahan komposisi yang dilakukan oleh komite tersebut. Hal ini berbeda dari penyeimbangan kembali portofolio pribadi, yang merupakan keputusan investor individu untuk menyesuaikan alokasi aset mereka sendiri. Keduanya adalah konsep yang terpisah.

Bagi pembaca yang menginginkan spesifikasi teknis lengkap, S&P Dow Jones Indices menerbitkan dokumen metodologi indeks resmi secara publik.

Perusahaan Apa Saja di S&P 500?

10 perusahaan terbesar di S&P 500 berdasarkan bobot indeks biasanya menyumbang lebih dari 30% dari nilai total indeks. Indeks ini jauh dari bobot yang merata di antara semua 500 perusahaan.

Terlepas dari namanya, indeks ini biasanya melacak 503 hingga 505 sekuritas individu, karena beberapa perusahaan memiliki beberapa kelas saham. Alphabet, sebagai contoh, menyertakan baik saham Kelas A (GOOGL) maupun saham Kelas C (GOOG).

Kepemilikan Teratas dan Rincian Sektor

Sektor teknologi saat ini memegang bobot tunggal terbesar di antara 11 sektor (verifikasi persentase saat ini di Lembar Fakta S&P 500 S&P Dow Jones Indices). S&P 500 mencakup semua 11 sektor Global Industry Classification Standard (GICS): Teknologi Informasi, Layanan Kesehatan, Keuangan, Konsumen Diskresioner, Layanan Komunikasi, Industri, Konsumen Pokok, Energi, Utilitas, Properti, dan Material.

10 Kepemilikan S&P 500 Teratas berdasarkan Bobot Indeks

Data per [tanggal — penerbit harus memperbarui dengan angka terbaru yang bersumber dari S&P Dow Jones Indices atau penyedia data keuangan terverifikasi]

Bobot bersifat perkiraan dan berubah setiap hari. Verifikasi bobot saat ini di S&P Dow Jones Indices.

Rincian Sektor S&P 500

Data per [tanggal — penerbit untuk memperbarui dengan angka saat ini]

Bobot bersifat perkiraan. Komposisi indeks, pembobotan, dan angka performa berubah seiring waktu.

Bagaimana Sebuah Perusahaan Bisa Masuk ke S&P 500?

Untuk memenuhi syarat masuk S&P 500, sebuah perusahaan harus memenuhi lima kriteria yang ditetapkan oleh S&P Dow Jones Indices:

1. Perusahaan berbasis di AS. Perusahaan tersebut harus berkantor pusat di Amerika Serikat.
2. Kapitalisasi pasar di atas ambang batas minimum. Perusahaan memerlukan kapitalisasi pasar minimal yang belum disesuaikan (verifikasi angka terbaru yang tepat di Metodologi Indeks AS S&P) sebelum mengutip).
3. Likuiditas Trade yang cukup. Nilai dolar tahunan dari saham yang di-Trade harus setara dengan setidaknya 1,0 kali kapitalisasi pasar perusahaan yang disesuaikan dengan float. Ini menyaring perusahaan yang jarang di-Trade.
4. Laba positif. Perusahaan harus melaporkan laba positif seperti yang dilaporkan untuk kuartal terbaru dan untuk gabungan empat kuartal terbaru. Perusahaan yang mengalami kerugian tidak memenuhi syarat.
5. Public float setidaknya 50%. Setidaknya setengah dari total saham perusahaan harus tersedia secara bebas untuk public Trade.

Memenuhi kelima kriteria tidak menjamin tempat di indeks. Komite Indeks S&P 500, sekelompok analis dan ekonom di S&P Dow Jones Indices, membuat keputusan akhir berdasarkan kebijakannya sendiri. Komite mempertimbangkan kriteria tersebut terhadap tujuan representasi pasar yang lebih luas.

Ketika komite menambah atau menghapus suatu perusahaan, pengumuman tersebut sering kali menggerakkan harga saham perusahaan tersebut untuk sementara, sebuah fenomena yang dikenal sebagai "efek indeks". Dana yang melacak S&P 500 harus membeli saham perusahaan yang baru ditambahkan dan menjual saham perusahaan yang dihapus, sehingga menciptakan tekanan permintaan jangka pendek.

Apa yang TIDAK ada dalam S&P 500?

Banyak perusahaan ternama tidak masuk dalam S&P 500, dan memahami alasannya membantu mengklarifikasi secara tepat ke aset apa saja dana S&P 500 memberi Anda eksposur.

Tiga kategori perusahaan dikecualikan:

• Perusahaan yang berbasis di luar negeri. Meskipun suatu perusahaan melakukan Trade di bursa AS, perusahaan tersebut harus berkantor pusat di Amerika Serikat agar memenuhi syarat. ASML, pembuat peralatan semikonduktor asal Belanda, dan Novo Nordisk, perusahaan farmasi asal Denmark, keduanya melakukan Trade di AS tetapi tidak memenuhi syarat karena berbasis di luar negeri.
• Perusahaan yang baru saja go public. Perusahaan publik baru harus memenuhi jangka waktu minimum Trade publik sebelum menjadi layak. Perusahaan yang baru go public bulan lalu tidak dapat langsung bergabung dengan indeks.
• Perusahaan yang tidak menguntungkan. Persyaratan pendapatan berarti bahwa perusahaan yang melaporkan kerugian, terlepas dari ukuran atau pengenalan namanya, tidak dapat dimasukkan.

Mengetahui pengecualian-pengecualian ini memberi tahu Anda persis apa yang Anda dapatkan dari dana S&P 500: kumpulan perusahaan besar, menguntungkan, berbasis di AS, yang diperdagangkan secara publik.

Kinerja Historis S&P 500

Sejak diperkenalkan pada Maret 1957, S&P 500 telah memberikan imbal hasil total rata-rata tahunan sekitar 10% per tahun, berdasarkan data dari S&P Dow Jones Indices. Angka tersebut disertai dengan konteks penting tentang apa saja yang termasuk, apa saja yang dikecualikan, dan apa artinya bagi investor yang bertahan melalui periode sulit. Untuk melihat lebih dalam ke mana arah indeks ini mungkin bergerak, lihat perkiraan S&P 500 dan pandangan analis kami.

Imbal Hasil Tahunan Rata-rata: Apa yang Ditunjukkan Data

S&P 500 telah memberikan total imbal hasil tahunan rata-rata sekitar 10% sejak awal pembentukannya pada tahun 1957, berdasarkan data dari S&P Dow Jones Indices. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Angka 10% tersebut memerlukan klarifikasi penting. Angka itu merupakan total imbal hasil (total return), yang mencakup reinvestasi dividen, bukan sekadar perubahan tingkat harga indeks saja.

Dividen adalah pembayaran tunai yang dilakukan beberapa perusahaan kepada pemegang saham dari keuntungan mereka, biasanya setiap kuartal. Banyak perusahaan S&P 500 membayar dividen, dan ketika investor menginvestasikan kembali pembayaran tersebut ke dalam dana, efek bunga berbunga secara signifikan meningkatkan imbal hasil jangka panjang.

Jika Anda hanya melihat imbal hasil harga (seberapa besar pergerakan level indeks itu sendiri, tanpa menghitung dividen), rata-rata historisnya turun menjadi sekitar 7-8% per tahun. Ketika Anda membaca bahwa S&P 500 "memberikan imbal hasil 10% per tahun", imbal hasil penuh termasuk dividen adalah apa yang diwakili oleh angka tersebut.

Disesuaikan dengan inflasi, gambaran menjadi bergeser lebih jauh. Imbal hasil total nominal S&P 500 sekitar 10% dikurangi rata-rata tingkat inflasi historis sekitar 3% menghasilkan sekitar 7% dalam imbal hasil riil (disesuaikan inflasi) dalam jangka waktu long. Indeks ini secara historis telah melampaui inflasi dalam jangka waktu long. Namun, ia tidak bergerak berlawanan arah dengan inflasi dalam jangka pendek. Ini bukan lindung nilai inflasi dalam pengertian yang ketat.

Untuk gambaran konkretnya: $10.000 yang diinvestasikan dalam reksa dana indeks S&P 500 pada Januari 1995 diperkirakan akan tumbuh menjadi sekitar $215.000 pada akhir tahun 2024, dengan asumsi imbal hasil total termasuk reinvestasi dividen (verifikasi angka ini menggunakan data imbal hasil historis S&P Dow Jones Indices sebelum dipublikasikan). Indeks tersebut mengalami kenaikan sekitar 26% pada tahun 2023 dan penurunan sekitar 18% pada tahun 2022, yang menggambarkan seberapa besar perbedaan kinerja tahunan individual dari rata-rata jangka panjang. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Total imbal hasil tahunan 10 tahun pada [date: publisher to source current figure from S&P Dow Jones Indices] memberikan titik referensi lain untuk mengevaluasi kinerja terkini terhadap rata-rata historis jangka panjang. S&P 500 juga telah mencetak new all-time highs berulang kali sepanjang sejarahnya, yang terbaru pada [date: publisher to verify]. Pola pemulihan dan rekor tertinggi baru tersebut sangat penting bagi cara investor jangka panjang menilai rekam jejak indeks ini.

Penurunan dan Pemulihan Utama: Apa yang Ditunjukkan oleh Sejarah

Pasar Bearish didefinisikan sebagai penurunan sebesar 20% atau lebih dari puncak terbaru. Pasar Bullish, sebaliknya, adalah kenaikan berkelanjutan sebesar 20% atau lebih dari titik terendah terbaru.

S&P 500 telah mengalami berbagai pasar beruang sejak awal kemunculannya. Indeks ini telah pulih dari setiap pasar beruangnya.

Penurunan dan Pemulihan Utama S&P 500

Angka penurunan dan pemulihan historis berdasarkan data harga S&P 500. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Data per [penerbit untuk memverifikasi dan tanggal]. Sumber: Data historis S&P Dow Jones Indices.

Pola dalam tabel tersebut membawa pesan spesifik bagi investor jangka panjang: S&P 500 tidak pernah mencapai nol. Setiap penurunan besar dalam sejarahnya selalu diikuti oleh pemulihan penuh dan, pada akhirnya, rekor tertinggi baru.

Risiko utamanya bukanlah kerugian permanen. Melainkan risiko waktu: bahaya menjual saat penurunan sebelum pemulihan tiba. Seorang investor yang menjual pada Maret 2009 di titik terendah krisis keuangan mengalami kerugian hampir 57%. Seorang investor yang bertahan selama periode yang sama pulih sepenuhnya pada tahun 2013.

Bagi investor dengan horizon waktu long 10 tahun atau lebih, catatan pemulihan historis memberikan konteks yang relevan. Bagi investor yang mungkin memerlukan uang dalam jangka waktu satu hingga tiga tahun, S&P 500 membawa risiko kerugian yang berarti. Indeks tersebut dapat turun 30% atau lebih dalam periode yang relatif short, dan jangka waktu pemulihan tidak dapat diprediksi. Untuk analisis yang lebih mendalam tentang ekspektasi imbal hasil jangka panjang, lihat [prediksi S&P 500 10 tahun] kami (https://www.bybit.com/en/wiki/article/s-p-500-10-year-forecast-3-7-returns-ahead/).

Cara Berinvestasi di S&P 500

Anda tidak bisa membeli indeks S&P 500 itu sendiri. Indeks adalah alat ukur: daftar perusahaan dan bobotnya, bukan aset yang dapat diperdagangkan. Anggap saja seperti resep. Indeks memberi tahu Anda bahan apa yang masuk dan dalam proporsi berapa. Dana indeks S&P 500 adalah produk sebenarnya yang dapat Anda beli.

Bisakah Anda Membeli S&P 500 Secara Langsung?

No. Anda tidak dapat membeli indeks S&P 500 secara langsung. Indeks ini tidak memiliki simbol ticker dan tidak dapat ditempatkan di akun pialang. Apa yang dapat Anda lakukan adalah berinvestasi dalam dana yang dirancang khusus untuk mereplikasi kinerja indeks tersebut dengan memegang perusahaan yang sama dalam proporsi yang sama. Ini disebut reksa dana indeks. Anda juga dapat memperoleh eksposur S&P 500 melalui platform trading seperti Bybit, yang menawarkan trading indeks S&P 500 bersama dengan Opsi investasi tradisional.

Reksa Dana Indeks dan ETF: Cara Kerjanya

Dana indeks (https://www.bybit.com/en/wiki/article/s-p-500-index-fund-how-it-works-best-funds/)) adalah jenis dana yang dirancang untuk meniru kinerja indeks tertentu dengan memegang perusahaan yang sama dalam proporsi yang sama. Ketika Anda memiliki saham dalam dana indeks S&P 500, Anda secara tidak langsung memiliki posisi kecil di semua perusahaan yang dipegang oleh dana tersebut.

Reksadana indeks hadir dalam dua struktur utama. Yang pertama adalah reksadana tradisional, yang harganya ditentukan sekali sehari setelah pasar tutup. Yang kedua adalah exchange-traded fund (ETF): dana yang diperdagangkan di bursa efek layaknya saham individu, yang berarti Anda dapat membeli dan menjualnya sepanjang hari perdagangan pada harga pasar saat ini.

Bagi sebagian besar pemula, ETF adalah titik masuk yang lebih mudah diakses. Instrumen ini biasanya memiliki batas investasi minimum yang lebih rendah dibandingkan reksa dana tradisional dan dapat dibeli melalui akun pialang standar apa pun.

Kedua struktur memiliki rasio biaya (expense ratio): persentase tahunan dari aset dana yang dibebankan sebagai biaya manajemen. Rasio biaya sebesar 0,03% berarti investasi senilai $10.000 dikenakan biaya sebesar $3 per tahun. Dana indeks S&P 500 biasanya mengenakan biaya antara 0,03% hingga 0,09% per tahun. Reksa dana yang dikelola secara aktif, yang mempekerjakan tim analis untuk mencoba memilih saham-saham unggulan, biasanya mengenakan biaya antara 0,5% hingga 1,0% atau lebih per tahun. Perbedaan biaya tersebut terakumulasi secara signifikan selama beberapa dekade.

ETF S&P 500 Populer: SPY, VOO, dan IVV

Tiga ETF S&P 500 mencakup mayoritas aset dana indeks yang dimiliki oleh investor individu: SPY, VOO, dan IVV.

Perbandingan ETF S&P 500

Angka rasio biaya dapat berubah sewaktu-waktu. Verifikasi rasio biaya saat ini secara langsung dengan penyedia dana sebelum berinvestasi. Data per [penerbit untuk memverifikasi dan tanggal].

Ketiga ETF tersebut melacak indeks yang sama secara ketat. Perbedaan praktis utama bagi sebagian besar investor adalah rasio biaya (expense ratio). VOO dan IVV memiliki biaya tahunan yang lebih rendah dibandingkan SPY. Selama periode kepemilikan 30 tahun, perbedaan biaya tersebut akan terakumulasi menjadi selisih yang signifikan dalam imbal hasil bersih. Dana mana yang tepat untuk Anda bergantung pada Platform broker dan jenis akun Anda. Periksa dana mana yang ditawarkan oleh broker Anda sebelum memutuskan.

Vanguard juga menawarkan VFIAX, sebuah versi reksa dana dari strategi S&P 500 yang sama. VFIAX dihargai sekali sehari dan membutuhkan investasi minimum sebesar $3.000 (verifikasi minimum saat ini di Vanguard.com). Bagi investor yang lebih memilih struktur reksa dana daripada ETF, VFIAX memberikan eksposur yang serupa.

Selain reksa dana indeks tradisional, platform seperti Bybit menawarkan trading indeks S&P 500 serta trading spot SPCXX/USDT, menyediakan cara alternatif untuk mendapatkan eksposur S&P 500 dengan fleksibilitas infrastruktur trading native-kripto. Anda dapat membeli ETF tradisional melalui akun broker standar, IRA, atau 401(k) jika rencana pemberi kerja Anda menawarkannya.

Untuk panduan lengkap mengenai proses investasi, lihatlah panduan langkah demi langkah untuk berinvestasi di S&P 500.

Berapa Banyak yang Anda Butuhkan untuk Memulai?

Untuk ETF seperti VOO, SPY, dan IVV, investasi minimum adalah harga satu saham. Berdasarkan harga terkini, saham-saham ETF ini Trade dalam kisaran $400 hingga $600 (verifikasi harga saat ini sebelum mempublikasikan). Banyak pialang besar kini menawarkan saham pecahan, memungkinkan Anda berinvestasi hanya dengan $1.

Untuk reksa dana versi VFIAX, Vanguard mewajibkan minimum $3.000 (verifikasi di Vanguard.com). Fidelity dan Schwab menawarkan dana indeks S&P 500 mereka sendiri tanpa persyaratan investasi minimum.

Anda tidak butuh uang dalam jumlah besar untuk memulai. Banyak investor mulai dengan jumlah berapa pun yang bisa mereka sisihkan secara konsisten.

S&P 500 vs. Dow Jones vs. NASDAQ: Apa Perbedaannya?

Perbedaan utamanya adalah S&P 500 melacak 500 perusahaan besar AS yang dibobot berdasarkan ukuran pasar, sementara Dow Jones hanya melacak 30 perusahaan yang dibobot berdasarkan harga saham, dan NASDAQ Composite melacak semua dari sekitar 3.300 perusahaan yang terdaftar di bursa saham NASDAQ.

Perbandingan Indeks

Data berlaku per tanggal publikasi. Komposisi dan karakteristik indeks dapat berubah.

Dow Jones Industrial Average adalah indeks utama AS tertua dan tetap menjadi yang paling sering dikutip dalam berita utama. Indeks ini melacak hanya 30 perusahaan, yang dipilih oleh editor di S&P Dow Jones Indices dan The Wall Street Journal. Hal ini menjadikannya daftar subjektif yang dikurasi, bukan daftar berbasis aturan. Dow juga berbobot harga, yang berarti perusahaan dengan harga saham yang lebih tinggi memiliki pengaruh lebih besar terhadap indeks tersebut, terlepas dari ukuran total perusahaan yang sebenarnya. Pendekatan tersebut secara luas dianggap kurang representatif terhadap pasar secara keseluruhan dibandingkan dengan pembobotan berbasis ukuran S&P 500.

Indeks NASDAQ Composite) mencakup jauh lebih banyak perusahaan daripada S&P 500 atau Dow, tetapi condong kuat ke bisnis yang berorientasi teknologi dan pertumbuhan. Hal ini membuatnya lebih sensitif terhadap pergerakan di sektor teknologi.

Satu poin yang sering terlewatkan oleh banyak pembaca: masuk dalam NASDAQ Composite dan masuk dalam S&P 500 bukanlah hal yang saling eksklusif. Apple, Microsoft, Amazon, Meta, dan Alphabet semuanya terdaftar di bursa saham NASDAQ, dan kelimanya juga merupakan konstituen utama S&P 500. NASDAQ Composite adalah indeks berbasis bursa (mencakup semua yang terdaftar di bursa tersebut). S&P 500 adalah seleksi terkurasi berdasarkan kriteria kelayakan, terlepas dari bursa mana perusahaan itu diperdagangkan.

Bagi pembaca yang membandingkan dana indeks S&P 500 dengan dana indeks pasar saham total seperti Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): indeks pasar total mencakup sekitar 4.000 perusahaan AS yang mencakup kapitalisasi kecil, menengah, dan besar. Secara historis, keduanya berkinerja serupa, karena perusahaan berkapitalisasi besar mendominasi kapitalisasi pasar total. Sebaliknya, Russell 2000 melacak 2.000 perusahaan AS berkapitalisasi kecil: segmen pasar yang sama sekali berbeda.

Apakah S&P 500 Merupakan Investasi yang Baik?

Secara historis, S&P 500 telah menjadi salah satu tolok ukur yang paling sering dikutip untuk kinerja investasi jangka panjang. Apakah S&P 500 cocok untuk portofolio Anda bergantung pada cakrawala waktu dan toleransi risiko Anda.

Argumen untuk Investasi Indeks S&P 500

Argumen historis untuk investasi indeks S&P 500 didasarkan pada tiga faktor: data imbal hasil Long-term, biaya rendah, dan diversifikasi bawaan.

Tentang imbal hasil: sejak pembentukannya pada tahun 1957, indeks tersebut telah memberikan total imbal hasil tahunan rata-rata sekitar 10%, termasuk investasi ulang dividen, menurut S&P Dow Jones Indices. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Mengenai biaya: dana indeks S&P 500 mengenakan rasio biaya serendah 0,03% per tahun. Reksadana saham yang dikelola secara aktif pada umumnya mengenakan biaya antara 0,5% hingga 1,0%. Pada portofolio senilai $100.000 yang disimpan selama 30 tahun, selisih biaya yang terakumulasi setiap tahun tersebut menghasilkan tambahan imbal hasil bersih hingga puluhan ribu dolar.

Mengenai manajemen aktif: [SPIVA Scorecard]https://www.spglobal.com/spdji/en/spiva/), yang diterbitkan dua kali setahun oleh S&P Dow Jones Indices, melacak bagaimana dana yang dikelola secara aktif berkinerja dibandingkan dengan tolok ukur mereka. Di berbagai rentang waktu dan kategori dana, mayoritas dana yang dikelola secara aktif berkinerja lebih buruk daripada S&P 500. Sebutkan edisi terbaru untuk angka dan periode waktu saat ini.

Ini adalah prinsip di balik investasi pasif: sebuah strategi membeli dan menahan dana yang mencerminkan indeks pasar, alih-alih mencoba memilih saham individu yang unggul. Data menunjukkan bahwa bagi sebagian besar investor, membayar untuk pemilihan saham aktif tidak membuahkan hasil yang lebih baik daripada sekadar memiliki indeks tersebut.

Apa Kata Warren Buffett Tentang S&P 500

Warren Buffett, ketua Berkshire Hathaway dan salah satu investor jangka panjang paling terdokumentasi dalam sejarah, telah memperjelas posisinya mengenai investasi indeks pada berbagai kesempatan.

Dalam surat tahunan 2013 kepada pemegang saham Berkshire Hathaway, Buffett menjelaskan instruksinya kepada wali yang mengelola hartanya setelah kematiannya. Dia menulis bahwa 90% dari uang tunai yang tersisa untuk istrinya harus dimasukkan ke dalam "dana indeks S&P 500 berbiaya sangat rendah."

Pada tahun 2008, Buffett membuat taruhan publik senilai $1 juta bahwa dana indeks S&P 500 akan mengungguli portofolio dana lindung nilai pilihan sendiri selama 10 tahun berikutnya. Pada saat taruhan tersebut berakhir pada tahun 2017, dana indeks S&P 500 telah menang telak.

Ini mencerminkan filosofi investasi pribadi Buffett yang terdokumentasi. Ini bukan merupakan nasihat keuangan dari penerbit artikel ini.

Satu pembelian dana memberikan Anda eksposur ke 500 perusahaan di 11 sektor secara bersamaan. Diversifikasi bawaan tersebut berarti kegagalan satu perusahaan saja tidak akan menghancurkan seluruh investasi Anda. Bahkan ketika konstituen S&P 500 terbesar turun tajam, dampak terhadap indeks secara keseluruhan terbatas pada bobotnya.

Kesesuaian S&P 500 bagi setiap individu bergantung pada keadaan pribadi masing-masing. Apakah hal ini sesuai dengan tujuan, jangka waktu, dan rencana keuangan Anda secara keseluruhan adalah pertanyaan yang dapat dibantu penilaiannya oleh penasihat keuangan yang berkualifikasi.

Apa Saja Risiko Berinvestasi di S&P 500?

Ya, Anda bisa kehilangan uang saat berinvestasi di S&P 500.

Indeks ini memiliki risiko pasar. Nilainya dapat menurun secara signifikan dalam jangka waktu singkat, seperti yang ditunjukkan oleh tabel penurunan/pemulihan di bagian kinerja. Krisis finansial tahun 2008 hingga 2009 menyebabkan indeks kehilangan sekitar 57% nilainya sebelum pulih. Arus jual tahun 2022 menghapus sekitar 25% nilai indeks dalam kurun waktu satu tahun.

Risiko sangat bergantung pada jangka waktu. Bagi investor dengan jangka waktu 10 tahun atau lebih, catatan pemulihan historis memberikan konteks yang relevan: indeks telah pulih dari setiap penurunan besar yang tercatat. Bagi investor dengan jangka waktu satu hingga tiga tahun, S&P 500 memiliki risiko kerugian yang nyata, dan kepemilikan jangka pendek mungkin tidak sesuai untuk dana yang dibutuhkan segera.

S&P 500 juga terkonsentrasi pada ekuitas berkapitalisasi besar (large-cap) di AS. Indeks ini tidak mencakup obligasi, saham internasional, perusahaan berkapitalisasi kecil (small-cap), atau real estat. Portofolio yang seluruhnya terdiri dari satu dana indeks S&P 500 tidak terdiversifikasi sepenuhnya dalam arti yang lebih luas. Portofolio tersebut memang terdiversifikasi di dalam saham-saham berkapitalisasi besar AS, namun itu merupakan cakupan yang lebih sempit daripada portofolio yang benar-benar seimbang. Untuk perbandingan dengan aset alternatif, lihat analisis kami tentang emas vs. S&P 500.

Mengenai inflasi: S&P 500 secara historis telah melampaui inflasi dalam cakrawala waktu Long, menghasilkan imbal hasil riil sekitar 7% setiap tahun setelah memperhitungkan rata-rata IHK historis. Dalam jangka Short, kenaikan inflasi dan kenaikan suku bunga dapat menekan valuasi saham, seperti yang terlihat pada tahun 2022. S&P 500 bukanlah Lindung Nilai inflasi dalam arti teknis.

Risiko adalah alasan untuk memahami cakrawala waktu dan situasi keuangan Anda secara jelas, bukan alasan untuk menghindari indeks sepenuhnya. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Pertanyaan Umum S&P 500

Apa itu S&P 500 dalam istilah sederhana?

S&P 500 adalah daftar dari sekitar 500 perusahaan besar AS yang digunakan untuk mengukur kinerja pasar saham AS secara keseluruhan. Ketika Anda mendengar "pasar naik 1% hari ini," pernyataan tersebut hampir selalu merujuk pada S&P 500. Ini adalah tolok ukur yang paling banyak digunakan untuk kinerja saham AS.

Apa kepanjangan dari S&P?

S&P adalah singkatan dari Standard & Poor's, nama perusahaan riset keuangan yang awalnya menciptakan indeks tersebut. Standard & Poor's kemudian bergabung dengan perusahaan lain dan sekarang beroperasi sebagai S&P Dow Jones Indices, sebuah divisi dari S&P Global.

Apakah S&P 500 merupakan investasi yang bagus?

Secara historis, S&P 500 telah memberikan total imbal hasil tahunan rata-rata sekitar 10% sejak tahun 1957, termasuk reinvestasi dividen. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Apakah hal ini sesuai dengan situasi Anda bergantung pada cakrawala waktu, toleransi risiko, dan tujuan keuangan Anda. Penasihat keuangan dapat membantu Anda mengevaluasi situasi pribadi Anda.

Bagaimana cara saya berinvestasi di S&P 500?

Anda tidak dapat membeli indeks secara langsung. Sebaliknya, Anda berinvestasi melalui dana indeks atau exchange-traded fund (ETF) yang melacaknya. Opsi umum mencakup VOO (Vanguard), SPY (State Street), dan IVV (BlackRock). Anda juga dapat Trade eksposur S&P 500 di Bybit. ETF tradisional dapat dibeli melalui akun broker, IRA, atau 401(k) jika rencana pemberi kerja Anda menawarkannya.

Apa perbedaan antara S&P 500 dan Dow Jones?

S&P 500 melacak sekitar 500 perusahaan AS yang diberi bobot berdasarkan ukuran pasar. Dow Jones Industrial Average hanya melacak 30 perusahaan yang diberi bobot berdasarkan harga saham. Karena cakupannya yang lebih luas dan pembobotan berdasarkan ukuran, S&P 500 secara umum dianggap sebagai ukuran yang lebih representatif dari pasar saham AS secara keseluruhan. Untuk perbandingan mendalam, lihat panduan kami tentang Dow Jones vs S&P 500.

Berapa banyak saham yang ada di S&P 500?

Terlepas dari namanya, indeks ini biasanya melacak 503 hingga 505 sekuritas individu. Beberapa perusahaan memiliki lebih dari satu kelas saham yang disertakan. Contohnya, Alphabet memiliki saham Kelas A (GOOGL) dan saham Kelas C (GOOG) di dalam indeks. Berapa nilai S&P 500 saat ini?

Level S&P 500 berubah setiap hari perdagangan selama jam pasar. Anda dapat menemukan level S&P 500 saat ini di S&P Dow Jones Indices atau melalui penyedia data keuangan utama mana pun seperti Google Finance atau MarketWatch. Jangan mengandalkan angka apa pun dalam artikel ini, karena akan kedaluwarsa.

Bisakah Anda kehilangan uang di S&P 500?

Ya. Dalam jangka pendek, S&P 500 bisa mengalami penurunan yang signifikan. Indeks ini kehilangan nilainya sekitar 57% selama krisis keuangan tahun 2008 hingga 2009. Secara historis, setiap penurunan besar selalu diikuti oleh pemulihan penuh. Risiko utamanya adalah menjual saat terjadi penurunan sebelum pemulihan. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. ### Apakah S&P 500 membayar dividen?

Indeks S&P 500 itu sendiri tidak membayar dividen, tetapi dana indeks S&P 500 meneruskan dividen dari perusahaan yang mendasarinya kepada pemegang saham dana tersebut. Banyak perusahaan S&P 500 membayar dividen triwulanan. Imbal hasil dividen agregat indeks tersebut adalah sekitar 1,3% hingga 1,5% (verifikasi angka saat ini). Ketika diinvestasikan kembali, dividen ini memberikan kontribusi yang berarti terhadap total pengembalian jangka Long.

Bagaimana perbandingan S&P 500 dengan dana indeks pasar saham total?

Reksa dana indeks pasar saham total seperti VTI milik Vanguard mencakup sekitar 4.000 perusahaan AS yang mencakup kapitalisasi kecil, menengah, dan besar. S&P 500 hanya mencakup kapitalisasi besar. Secara historis, keduanya memiliki kinerja yang serupa karena perusahaan berkapitalisasi besar mendominasi total kapitalisasi pasar. Tidak ada yang secara inheren lebih unggul. Keduanya mewakili cakupan paparan ekuitas AS yang berbeda.

Intinya

S&P 500 adalah tolok ukur tunggal yang paling banyak dirujuk untuk pasar saham AS dan menjadi fondasi bagi sebagian dana investasi yang paling mudah diakses oleh investor umum. Memahaminya, cara pembentukannya, dan bagaimana Anda dapat mengaksesnya melalui reksa dana indeks berbiaya rendah akan menjembatani kesenjangan antara saat Anda menemukan istilah tersebut di berita utama dan mengetahui maknanya bagi kehidupan finansial Anda.

Langkah Anda selanjutnya bergantung pada titik awal Anda. Jika Anda memiliki 401(k), masuk log dan periksa jajaran dana yang tersedia. Carilah dana dengan nama "S&P 500", "large cap index", atau "total market". Jika Anda sedang mempertimbangkan untuk membuka akun pialang, tinjau opsi dana indeks yang ditawarkan oleh pialang pilihan Anda. Anda juga dapat trade S&P 500 di Bybit untuk pengalaman trading yang fleksibel dan asli kripto. Untuk panduan lengkap, lihat panduan lengkap kami tentang berinvestasi di S&P 500. Penasihat keuangan dapat membantu Anda menentukan bagaimana dana indeks S&P 500 mungkin sesuai dalam rencana keuangan yang lebih luas.

Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan edukasi serta bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau pajak. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan hasil di masa depan. Konsultasikan dengan penasihat keuangan yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan investasi apa pun.