仮想通貨（暗号資産）のトークンセール：概要と仕組み



デジタル資産は、昨年の悲惨な出来事にもかかわらず、回復力を維持しています。暗号資産、NFT、Web3は投資家の関心に入り、最近、暗号資産のクラウドセールはかなり話題になっています。



これは、IDO、IEO、仮想通貨ローンチパッドが存在するにもかかわらず、なぜクラウドセールが必要なのかという疑問を投げかけています。 これらは優れた資金調達オプションですが、1つのサイズにフィットする商品は存在しません。仮想通貨のクラウドセールにより、企業はターゲットオーディエンスプール向けに流通しているデジタル資産をより細かく管理できます。



投資家はクラウドセールスをICO（初期コインオファリング）と間違えることがよくあります。似ている点もありますが、ICOとクラウドセールスは基本的な点で異なります。ICOは証券法の対象ですが、クラウドセールの対象ではありません。これらの必須事項を取り上げ、クラウドセールとは何か、そしてその仕組みについて掘り下げてみましょう。



仮想通貨のクラウドセールとは？

仮想通貨のクラウドセールとは、インフラ投資、プロジェクト開発、拡張のための資金を調達するブロックチェーンまたは仮想通貨クリエイターを指します。この概念は、ベンチャーキャピタリストにアプローチして資金を調達するようなものですが、ひねりがあります。クラウドセールの1つのメリットは、IPOに必要なSEC要件を排除することです。その代わり、新しい仮想通貨、非ファンジブルトークン、その他の形式のデジタル資産が、クラウドセールを通じて一般に公開されます。その見返りとして、調達した資金はプロジェクトを改良するために再利用されます。



ただし、コインやトークンが実際の会社のステーキングであるとは限りません。通貨またはトークンは、金銭的価値を有するか、またはインハウスクレジットとしてのみ償還可能です。



暗号資産クラウドセールスのしくみ



クラウドセールは、Kickstarterのようなサイトのクラウドファンディングに似ていますが、まったく同じではありません。従来のクラウドファンディングは、通常、将来の何らかの商品を促進・販売します。一定のレベルで投資すると、生産開始時に製品のバージョンを入手できます。



クラウドセールスは将来の商品を販売しません。代わりに、通貨やトークンを販売します。一定額の投資をすると、一定額の暗号資産を調達できます。クラウドセールを運営する企業は、売却に向けて重要な決定を行う必要があります。たとえば、ほとんどの企業は、対象ファンドにソフトキャップとハードキャップを設定しています。ソフトキャップは、販売が成立するために調達しなければならない最低金額です。ハードキャップは、売却時に会社が調達する最大金額です。さらに、コインやトークン保有者がビジネスで暗号資産をどのように使用できるかなど、発行する暗号資産のルールも設定する必要があります。



プロジェクトがクラウドセールの対象になるには、暗号資産は保有者に資金を生み出す会社の株式のように機能できません。暗号資産は、後でサービスを取得するなど、ビジネスに特定の有用性を持っている必要があります。



プロモーションと販売

ビジネスチームが仮想通貨のルールを確立したら、プロモーションに進みます。プロモーションの種類と範囲は、会社がどの程度の資金を調達したいか、また後でサービスの利用を希望する人によって大きく異なります。 



ルールとマーケティングキャンペーンが打ち出されたことで、ビジネスは販売を促進するプラットフォームが必要になります。ビジネスに包括的な社内IT部門がある場合、独自のWebサイトを通じて販売が行われる可能性があります。そうでなければ、サードパーティのプラットフォームに頼ってテクニカルロジスティクスに対処するでしょう。最も一般的に、仮想通貨の作成者は、ブロックチェーン技術を利用して、不正な取引を減らし、透明性を促進するスマートコントラクトのパラメータとガイドラインを設定します。購入者と販売者は、相互の合意が締結される条件に達した場合、売却を行うことができます。 



暗号資産クラウドと暗号資産ローンチパッドと初心者向け取引所の比較

仮想通貨業界では、より多くの用語や概念が絶えず普及しているため、クラウドセール、ローンチパッド、IEOを区別することは困難です。それぞれを見て、全員の気持ちを良くしましょう。



仮想通貨のクラウドセールは、ほとんどの場合、プロジェクトとその投資家間の直接取引として扱われます。プロジェクト作成者にとって、後ほどサービスを利用したい長年のサポーターがビジネスをより利用しやすくする方法です。



仮想通貨インキュベータと呼ばれる仮想通貨ローンチパッドは、まだ公開されていないプロジェクトをリストアップするためのゲートウェイです。つまり、これらの公開済みプロジェクトへのアクセスを希望する方は、取引所のアカウントを保有している必要があります。 



ほとんどの場合、新規会員は本人確認とリスク評価を行うお客様の「」プロセスを正常に操作する必要があります。本人確認に合格すると、仮想通貨ローンチパッドに上場されている公開済みの仮想通貨プロジェクトにアクセスできます。



最初の取引所オファリング、すなわちIEOは、基本的に仮想通貨ローンチパッドのパブリックバージョンです。ビジネスまたはプロジェクトは、仮想通貨取引所と取引上の取り決めを形成します。提携暗号資産取引所は、エアドロップを介した通貨配布や、企業からクライアントへのトークンや通貨の販売（B2C）など、IEOのプロモーションを処理します。



高品質のクラウドセールプロジェクトを提供するプラットフォームを探す方法

クラウドセールのプロジェクトは、常に始まります。仮想通貨業界で定評のある人々から直接提案を受け、同様のデューデリジェンスアプローチを取ることが最善です。 



プラットフォームの実績、履歴データ、取引高、運用資産について掘り下げ、最も重要な点として、プラットフォームのレビューを評価します。また、プラットフォームの稼働期間も考慮してください。3ヶ月前にローンチした場合、評価すべき情報ははるかに少なくなります。プラットフォームが5年近く続いている場合、シンプルな寿命は、プラットフォームが高品質のクラウドセールプロジェクトを提供するという保証を提供します。



暗号資産クラウドセールスのメリットとデメリット

ほとんどの投資と同様に、クラウドセールスは相場と欠点を公平に配分しています。まず、いくつかのプロを見てみましょう。



クラウドセールに参加することの重要な利点の1つは、新しい仮想通貨を早期に入手できることです。コインやトークンの意図された機能は内部使用かもしれませんが、利益を得るために売却する機会は後ほどやってきます。



もちろん、これらの利点にはいくつかの欠点もあります。クラウドセールスの主な欠点は、高リスクであることです。投資家は、意図する目的でコインやトークンを使用するかどうかわからないため、売却する機会を得ることはできません。 



クラウドセールスは、定義上、連邦政府によって規制されていません。つまり、クラウドセールを運営する企業に対して何らかの行動を取ることは、非常に困難です。非常に注意深いエンプターの状況です。



クラウドセールは規制されていませんが、クラウドセールの定義はSECのような機関に大きく依存しています。SECがクラウドセールを実際にICOと決定した場合、ビジネスと投資家の両方が厳しい状況に置かれる可能性があります。適切な書類を提出しなかった場合、ビジネスは行動を起こす可能性がありますが、投資家は、すべての書類が法的に秩序を保たなければならないことに気付くかもしれません。



クラウドセール詐欺を回避する方法

クラウドセール詐欺は、従来の詐欺よりも見分けにくいことがわかります。設計上、クラウドセールスは多くの場合、事前に公開されており、利用可能な情報が制限されています。詐欺の可能性から完全にあなたを守るものはありませんが、脆弱性を制限するいくつかのステップがあります。



事前にできるだけ多くの調査を行います。ビジネスプロジェクトやクラウドセールプロジェクトについて、できるだけ詳しく知ることができます。2ヶ月前、この取引は「夜勤」と表示されましたか？ ウェブサイトやソーシャルメディア以外で、ビジネスが存在する証拠はありますか？ ビジネスが夜ごとに飛ぶように見える場合は、パスを取ることをお勧めします。



可能な限り、評判の高いプラットフォームに対応してください。定評のあるプラットフォームは通常、クラウドセールのプロジェクトを承認する前に、ある程度のデューデリジェンスを行います。



クラウドセールの情報源について考えてみましょう。お気に入りの有名人として熱心なのは仮想通貨のクラウドセールであるため、平均的な投資家よりも関連情報についてよく知ることはできません。可能な限り、金融専門家の考えや意見を求めてください。



ビジネスからの請求の妥当性を考慮します。通常、クラウドセールで調達した資金の使い方や、拡大する金額について、オープンに話し合います。記載された目標は、会社が引き上げようとする金額と一致していますか？ そうでなければ、詐欺の可能性があります。



暗号資産クラウドセールに参加するのに最適なのは誰ですか？

この質問にはグレーゾーンがあります。一方、誰かがクラウドセールについて知っている場合、仮想通貨の世界について実用的な知識を持っている可能性があります。一方、彼らは単に知っている人からそのことを言われただけかもしれません。



一部の一般的なガイドラインは、クラウドセールスに適しているかどうかを判断するのに役立ちます。IRAなどの従来の投資に投資しないでください。また、投資が南に行った場合、損失を被る余裕のない資金を投資しないでください。クラウドセールスは、より伝統的な暗号資産機会に投資した経験のある方に最適です。



終わりに

仮想通貨のクラウドセールスは、厳格に規制されたICOの時代を外れているため、仮想通貨投資家にとってエキサイティングな選択肢です。政府はこれらの通貨を証券として扱うことはありません。主に、通貨やトークンは内部ビジネス資産としてのみ価値を提供するからです。しかし、経験不足や情報不足により、詐欺に遭遇する可能性も高くなります。しかし、経験豊富な仮想通貨投資家にとって、クラウドセールスは新しい仮想通貨の1階に入る優れた方法を提供することができます。