Деривативтер саудасы Bybit туралы: білуге тиісті барлығы

Трейдерлердің көпшілігіСпотпен бастау, мұнда сіз активті тікелей сатып алып, иеленесіз. Деривативтер басқаша жұмыс істейді: базалық активке иелік етудің орнына, сіз құны базалық активке, нарыққа немесе нәтижеге байланысты келісімшарттармен сауда жасайсыз. Bybit деривативтерінің көпшілігі базалық активке иелік етпестен баға экспозициясын қамтамасыз етеді, сонымен қатар леверидж, шорт-сауда және хеджирлеустратегиялар. Bybit'ының деривативтер жинағы крипто фьючерстерін, опциондарды, TradFi мерзімсіз келісімшарттарын, CFD және бірнеше мамандандырылған өнімдерді қамтиды. Бұл нұсқаулық Bybit платформасындағы барлық қолжетімді дериватив өнімдерін сипаттайды, олардың әрқайсысының споттан және бір-бірінен айырмашылығын түсіндіреді, сондай-ақ әрқайсысы бойынша арнайы нұсқаулыққа бағыттайды.

Негізгі тұжырымдар:

• Bybit фьючерстерді (мерзімсіз және мерзімді), опциондарды, TradFi мерзімсіз келісімшарттарын, CFD және бірнеше арнайы деривативтер өнімдерін ұсынады, олардың көпшілігіне Бірыңғай сауда аккаунты арқылы қол жеткізуге болады.

• Әрбір өнім түрінің әртүрлі комиссия құрылымдары, маржа тетіктері және тәуекел профильдері бар, сондықтан таңдау алдында айырмашылықтарды түсіну маңызды.

• Арнайы нұсқаулықтар әрбір негізгі деривативтер өнімімен жұмысты бастау бойынша қадамдық нұсқауларды ұсынады.

Деривативтер саудасы дегеніміз не?

Атуынды— бұл құны базалық активтен, нарықтан немесе нәтижеден алынатын қаржылық келісімшарт. Сіз активтің өзін сатып алмайсыз немесе сатпайсыз — оның бағасына байланысты келісімшарт саудалайсыз.

Оны 1 бірлікті сатып алатын спот саудамен салыстырыңызбиткоин(BTC) 1 BTC-ге толықтай иелік ететініңізді білдіреді. BTC-ге арналған фьючерстік келісімшарттар арқылы сіз BTC бағасының өзгеруіне қарай құны өзгеретін келісімшартты иеленесіз, бірақ тиынды ешқашан өз иелігіңізге алмайсыз.

Деривативтер оны алуды тікелей және икемді етеді.Ұзын немесе қысқатәуекелділік, левериджді қолдану және базалық активке тиіспей хедждеу стратегияларын жүзеге асыру.Спот маржасонымен қатар леверидж бен шорт саудасына мүмкіндік береді, бірақ деривативтер құралдар мен құрылымдардың кеңірек ауқымында осы қолдану жағдайлары үшін арнайы әзірленген.

Bybit деривативтері сол жерден саудаланадыБіріккен сауда есепшоты(UTA), өнімдер бойынша маржаны шоғырландырады. CFD - ерекшелік: ол UTA-дан бөлек, арнайы MT5 CFD аккаунтын талап етеді.

Төмендегі кестеде спот, фьючерс және опциондар арасындағы негізгі айырмашылықтарды бір қарағанда шолу жасалған.

Фьючерстер, опциондар және деривативтер саудасының негізгі ұғымдары туралы тереңірек танысу үшін біздің ... қараңыз.Опциондар мен деривативы курсы.

Фьючерс келісімшарттары Bybit бойынша

Фьючерстер Bybit ұсынатын крипто деривативтерінің негізі болып табылады. Фьючерстік келісімшарт — бұл базалық актив бағасымен байланысты болатын дериватив, ол трейдерлерге активтің өзіне иелік етпей лонг немесе шорт позиция алуға мүмкіндік береді. Bybit мерзімсіз және мерзімді келісімшарттарды ұсынады.

Мерзімсіз келісімшарттаржарамдылық мерзімі жоқ. Олар пайдаланадықаржыландыру комиссиясыкелісімшарт бағасын спот бағасына жақын ұстауға арналған механизм (лонг және шорт трейдерлері арасында алмасылатын мерзімді төлем). Қаржыландыру мөлшерлемесіне және позицияңыздың бағытына байланысты сіз қаржыландыруды төлеуіңіз немесе алуыңыз мүмкін.

Мерзімді келісімшарттарШарттың бекітілген есеп айырысу күні бар. Таратылу мерзімінде шарт индекс бағасы бойынша автоматты түрде есептеледі.

Есеп айырысу валюталары

Bybit фьючерстер үш есеп айырысу валютасында болады, әрқайсысы әртүрлі маржамен және P&L құрылымымен.

USDT-мен есептелген шарттармаржаны ұстап тұрыңыз және табыс пен шығынды іске асырыңызTether (USDT). Бұл жаңа бастаушылар үшін ең қарапайым құрылым, өйткені сіздің пайдаңыз бен шығындарыңыз әрқашан келесі валютада есептеледі: стейблкоинсіз әлдеқашан иелік етесіз.

USDC-мен есептелетін контрактілерұқсас жұмыс істейді, бірақ USDC пайдаланады. Елеулі айырмашылықтың бірі — сауда сессиясы ішінде іске асырылмаған P&L-ді іске асырылған P&L-ге мерзімді түрде түрлендіретін сессиялық есеп айырысу болып табылады.

Инверстік келісімшарттарнегізгі криптовалютаны маржа және P&L валютасы ретінде пайдаланыңыз. Мысалы, BTCUSD инверстік келісімшарты маржа ретінде BTC-ны талап етеді және пайда BTC-мен белгіленеді. Маржа да, P&L де негізгі криптомен белгіленгендіктен, кепілзаттың құны да нарықпен бірге ауытқып отырады.

Негізгі механикалар

Негізгі жұптардағы көрсеткіш 125x дейін жетеді. Үш маржа режимі бар: Бөлектелген (бір позиция үшін маржа сіз бөлген сомамен шектеледі), Жалпы (маржа жалпы шот балансынан алынады) және Портфель (маржа сіздің бүкіл UTA бойынша есептеледі).Ликвидация"Нарықтық баға" іске қосқанда, әділ құн бағасы Bybit сыртқы индекстік дереккөздерінен есептеледі, соңғы сауда бағасы емес.

Bybit-тегі опциондар саудасы

Опциондар келісімшарты сатып алушыға базалық активтің белгіленген страйк бағасына қатысты бағасына негізделген төлем алу құқығын береді.Bybit ОпциондарЕуропалық үлгідегілер, яғни оларды тек мерзімі біткен кезде ғана орындауға болады және USDT бойынша ақшалай есептеледі.

Сатып алу опциондарыбазалық актив страйктан жоғары белгіленген кезде оптимистік позицияны қамтамасыз етеді және өзінің құнына ие болады.Пут опциондарыпессимистік әсер етуді немесе төмендеуден қорғауды қамтамасыз ету және бастапқы актив страйктен төмен орналасқан кезде өзінің құнын алу.

Сатып алушы үшін максималды шығын қолданыстағы комиссияларды қоспағанда, алдын ала төленген Премиум мөлшерімен шектеледі. Сатушы қарама-қарсы жақты иеленеді және Премиум алады, бірақ одан әлдеқайда асып түсуі мүмкін тәуекелге тап болады.

Базалық активтер мен интерфейстер

Bybit Опциондар қазіргі уақытта BTC, ETH, SOL, MNT, XRP, DOGE, XAUT (токенделген алтын) және HYPE-ті қамтиды. XAUT тізімі елеулі: Bybit ұсынған бірінші крипто биржасы болды.Опциондар токенизацияланған алтын бойынша.

Түрлі тәжірибе деңгейлеріне арналған үш сауда интерфейсі қолжетімді.

• Оңай опциондар:Опциондармен жаңадан таныс трейдерлерге арналған қарапайымдалған көрініс. Страйк таңдау және мерзімді таңдау оңайлатылған.

• Ашу:Болжамыңызды таңдап, сәйкес келетін құрылымды көру үшін алдын ала жасалған стратегиялық үлгілерді ұсынатын, пайдаланушыға бағытталған интерфейс.

• Артықшылығы:қол жеткізу мүмкіндігі бар толық опциондар тізбегіГректер, болжамды құбылмалылық және көп буынды тапсырыстарды енгізу.

Bybit-дағы TradFi деривативтері

TradFi бөлімі Bybit бойынша акциялар, форекс, тауарлар және индекстер сияқты дәстүрлі қаржы нарықтарына қол жеткізуге арналған өнімдерді біріктіреді. Оның деривативтер ұсынысына TradFi мерзімсіз келісімшарттары, CFD және Perp Опциондары кіреді.

TradFi мерзімсіз келісімшарттары

TradFi мерзімсіз келісімшарттары Bybit-меншікті мерзімсіз келісімшарттар акциялар, тауарлар және индекстер бойынша, тікелей UTA-дан сатылады. Негізгі механизмдері крипто мерзімсіз келісімшарттарына ұқсас: позициялар USDT бойынша есептеледі және мерзімсіз үлгідегі маржа мен қаржыландыру тетіктерін пайдаланады. Қосымша есептік жазбаны орнатудың қажеті жоқ. Сауда 24/7 қолжетімді, негізгі дәстүрлі нарық жабық болған кезде де, дегенмен өтімділік және бағалау шарттары қалыпты сауда уақытынан тыс уақытта өзгеруі мүмкін.

CFD

ААйырбас айырмашылығына арналған келісімшарт(CFD) — бұл меншік құқығын бермей, негізгі құралдың баға қозғалысын бақылайтын туынды құрал. Bybit-дің CFD өнімі Форекс, металдар, индекстер, АҚШ акциялары мен тауарларды қамтитын 400-ден астам құралды ұсынады, мұнда Форекс жұптары бойынша леверидж 500 есеге дейін жетеді.

Bybit-тегі CFDарнайы талап етедіMT5CFD Аккаунт, ол UTA-дан бөлек. USDT жәнеBYUSDT MT5 ортасында 1:1 қатынасында USDx ретінде көрсетіледі.Екі комиссия режиміқолжетімді: Нөлдік комиссия режимі (шығындар спрэдке қосылған, айқын комиссия жоқ) және Тар спрэд режимі (таза спрэдтер плюс лот бойынша бекітілген комиссия). CFD түнде ашық қалған позициялар үшін своп комиссиялары алынуы мүмкін. Крипто мерзімсіз келісімшарттарынан айырмашылығы, CFD үздіксіз жұмыс істеудің орнына дәстүрлі нарық сағаттарын сақтайды.

Перпетуалды опциондар

Perp Опциондар - бұл TradFi мерзімсіз келісімшарттары бойынша жазылған, акцияларды, индекстерді және ETF-ларды қамтитын опциондар шарттары. Бұл саламыздағы алғашқы өнім түрі. Bybit'ың крипто опциондары сияқты, Perp Опциондар еуропалық үлгідегі және USDT есептесуімен жасалған, бірақ олар нарық сағаттарына бағынбай, UTA арқылы тәулік бойы 24/7 саудаланады.

Bybit платформасындағы мамандандырылған деривативтер өнімдері

Стандарттық фьючерстер мен опциондардан басқа, Bybit белгілі бір нарықтар немесе сауда сценарийлері үшін жасалған арнайы деривативтік өнімдердің бірнешеуін ұсынады.

• Оқиға фьючерстері:Футбол матчтары сияқты нақты өмірдегі оқиғаларға байланысты фьючерстер, оқиға бойы левережделген сауда қолжетімді. USDT-мен есеп айырысу.

• Нарық алдындағы перпетуалдар:Токендерге арналған мерзімсіз келісімшарттар олар Bybit деривативтеріне ресми түрде шыққанға дейін қолжетімді. Тиісті листинг шарттары орындалғаннан кейін позициялар стандартты мерзімсіз келісімшарттарға ауысады.

• Инновациялық аймақ:Сауда комиссиялары жоғарырақ және сыйақы/жеңілдік алу шарттары басқаша болатын жаңа, тәуекелділігі жоғары жобалардағы мерзімсіз келісімшарттар.

• Bybit коэффициенттері:Кепілдендірілген кірістілі контракттар Крипто бағасының бағыты бойынша, Жоғары/Төмен, Баға мақсаты және Баға диапазоны келісімшарт түрлерімен қысқа санау мерзімдерінде.

Деривативті саудаларды автоматтандыру немесе көшіру жолдары

Егер әрбір сауда-саттықты қолмен жасағыңыз келмесе, Bybit сіздің атыңыздан деривативтер стратегияларын орындайтын құралдарды ұсынады. Бұл бөлек өнімдер емес, жоғарыда аталған деривативтер өнімдерінің негізінде жасалған функциялар.

Көшіру саудасы

Bybit үш Копитрейдинг түрлерін ұсынады.Классикалық көшірме саудаСіздің шотыңызда шебер трейдердің Мерзімсіз USDT саудаларының көшірмесі жасалады, бұл кезде сіз табыс тапқанда шебер трейдерге табыс үлесі төленеді.Көшіру саудасы ПроЖабық қор құрылымын пайдаланады, онда Pro Master Спот және Деривативтер бойынша жинақталған капиталды басқарады.TradFi Копитрейдингшебер трейдердің CFD сауда-саттықтарын MT5 ортасы арқылы қайталайды. Әрбір нұсқаның өзіндік сәйкестік критерийлері, табысты бөлу моделі және шот құрылымы бар.

Сауда боттары

Bybit-дің боттар жинағы бірнеше фьючерс автоматизация стратегияларын қамтиды. TheФьючерстік Тор БотДиапазонды саудалау жүйесі баға диапазонында алдын ала белгіленген интервалдарда сатып алу және сату тапсырыстарын орналастыру арқылы автоматтандырылады. БұлMartingale фьючерстер ботыпозицияға қосады, бағаның қолайсыз қозғалыстарынан кейін, бастапқы сауда бағытындағы орналасуды арттырады. БұлФьючерстік комбо-бот және Дәстүрлі қаржы комбо ботыпозициялар бойынша көп келісімшартты портфельдерді автоматты түрде ребаланстау. Барлық боттар өздерінің негізгі өнімдерімен бірдей комиссия мөлшерлемелерін пайдаланады.

Bybit-те деривативтермен сауда жасауды қалай бастауға болады

Алғашқы сауда-саттықты бастамас бұрын, келесілердің дайын екеніне көз жеткізіңіз.

• Верификацияланған Bybit аккаунты (KYC 1-деңгей минимум).

• Тиісті аккаунттағы қаражат: фьючерс, опциондар, TradFi мерзімсіз келісімшарттары және мерзімсіз опциондар үшін UTA; немесе CFD үшін MT5 CFD аккаунты.

• Нақты капиталды салмас бұрын левередж және ликвидация тәуекелін жете түсіну.

Сауда жасағыңыз келетін өнімді таңдаңыз, тиісті есепшотыңыздың ақшамен толтырылғанына көз жеткізіңіз, содан кейін толық сауда ағыны үшін тиісті нұсқаулықты орындаңыз.

• Фьючерстер Сауда > Фьючерс бөліміне өтіңіз. Толық сауда процесімен танысу үшін мынаны қараңыз Bybit-те крипто фьючерстерін қалай саудалауға болады.

• Опциондар:Сауда > Опциондарға өтіңіз. Толық сауда процесін қараңызBybit платформасында крипто опциондармен қалай сауда жасауға болады.

• TradFi мерзімсіз келісімшарттары:TradFi > Фьючерс бөліміне өтіңіз. Сауда-саттықтың толық процесін мына жерден қараңыз: TradFi мерзімсіздерін Bybit-да саудалау жолы.

• CFD:Барыңыз TradFi > CFD. Толық сауда ағыны үшін, қараңыз Bybit CFD арқылы акциялармен, Форекспен және басқалармен қалай сауда жасауға болады.

Демо-саудаФьючерстерде де нақты ақшасыз жаттығу мүмкіндігі бар.

Bybit платформасында деривативтер саудасының құны қанша?

Bybit Деривативтер шығындары төрт санатқа бөлінеді.

1. Сауда төлемдері:Әрбір орындалған тапсырыс бойынша мейкер/тейкер пайызы алынады. Мейкер алымдары өтімділік қосатын тапсырыстарға (кітапта тұрған лимит тапсырыстары) қолданылады; тейкер алымдары дереу орындалатын тапсырыстарға қолданылады. Мөлшерлемелер өнімге және сіздің VIP немесе Pro деңгейіңізге байланысты өзгереді.

2. Қаржыландыру комиссиялары:Мерзімсіз келісімшарт трейдерлері (крипто және TradFi) өздерінің позиция бағыты мен қолданыстағы қаржыландыру мөлшерлемесіне байланысты мерзімді түрде қаржыландыруды төлеуі немесе алуы мүмкін. Бұл тұрақты шығын емес: мөлшерлеме нарық жағдайына байланысты өзгеріп отырады.

3. Опциондарға тән шығындар:Сатып алушылар позицияны ашу үшін премиумді алдын ала төлейді. Мерзімі аяқталғанда, жеткізу комиссиясы да қолданылуы мүмкін. Сатушылар премиумді алады, бірақ тиісті тәуекелді мойнына алады.

4. CFD шығындары:Нөлдік комиссия режимі шығындарды спрэдке кіріктіреді. Тығыз спрэд режимі лот үшін белгіленген комиссияға қоса, шикі спрэдтерді алады. CFD түн бойы ұсталған позициялар своп комиссияларын туындатуы мүмкін.

Копитрейдинг пен сауда боттары олардың негізгі өнімімен бірдей комиссия мөлшерлемелерін пайдаланады. Барлық өнімдер бойынша ағымдағы мөлшерлемелерді көру үшін мынаны қараңыз:Bybit комиссиялар кестесі және Bybit VIP бағдарламасыбет

Деривативтер саудасының артықшылықтары мен тәуекелдері

Артықшылықтар

• Бағыттық икемділік:Фьючерстер мен басқа деривативтер лонг және шорт позицияларға ие болуға мүмкіндік береді, бұл трейдерлерге нарықтың өсуі немесе құлдырауы туралы өз көзқарастарын білдіруге жол ашады.

• Капитал тиімділігі:Маржа сізге аз алғашқы капиталмен үлкен ноционалдық позицияны басқаруға мүмкіндік береді.

• Хедджирлеу:Базалық активті сату қажеттілігінсіз, фьючерс немесе опциондар көмегімен спот холдингтеріндегі тәуекелді өтеңіз.

• кеңдікКрипто, TradFi, арнайы өнімдер және 400-ден астам CFD құралдары бір платформадан қолжетімді.

• АвтоматтандыруКопитрейдинг және сауда боттары сізге әрбір жеке сауданы басқармай-ақ деривативтерге қол жеткізуге мүмкіндік береді.

Тәуекелдер

• Леверидж шығындарды арттырады:Ұтыстарды ұлғайтатын сол мультипликатор залалдарға да бірдей қолданылады. Шамалы кері қозғалыс Позициядағы Маржаны жойып жіберуі мүмкін.

• Ликвидация:Маржаңыз қамтамасыз ету шегінен төмен түскенде, позицияңыз жойылады. Кросс маржа режимінде қолжетімді маржа толық есепшотыңыздың балансына дейін кеңейеді, бұл Изоляцияланған режимдегіге қарағанда көбірек тәуекелді білдіреді.

• Қаржыландыру және своп шығындары:Мерзімсіз келісімшарттардағы фандинг комиссиялары позиция бағыты мен ағымдағы мөлшерлемеге байланысты сіздің пайдаңызға немесе зияныңызға жұмыс істеуі мүмкін. CFD позицияларында түнгі своп комиссиялары туындауы мүмкін. Ұзағырақ ұстау кезеңдерінде фандинг және своп төлемдері P&L-ге айтарлықтай әсер етуі мүмкін.

• Опциондардың уақытша тозуы:Опционның уақыттық құн құрамдас бөлігі әдетте мерзімі аяқталу уақыты жақындаған сайын төмендейді, ал сатушылар алынған Премиумнан асатын шығынға ұшырауы мүмкін.

• Кепілдендірілген табыс жоқ:Мастер-трейдерлер мен сауда боттарының өткендегі көрсеткіштері болашақ нәтижелерді білдірмейді.

Негізгі нәтиже

Деривативтер спот саудадан тыс мүмкіндіктерді кеңейтеді. Фьючерстер, опциондар, TradFi мерзімсіз келісімшарттары, CFD және мамандандырылған өнімдер арасында, Bybit крипто және дәстүрлі нарықтарда деривативтерге қолжетімділікті қамтамасыз етудің бірнеше жолын ұсынады. Бұл күрделілік пен тәуекелді білдіреді: егер тәуекелді бақылау шаралары қолданылмаса, әр өнім сіз жоспарлағаннан да көп ақша жоғалту қаупін тудыруы мүмкін. Бір өнімнен бастаңыз, оның тәуекелі мен шығын құрылымын түсініңіз және нақты қаражатты жұмсар алдында қолжетімді жерде Демо сауданы пайдаланыңыз.

Бастауға дайынсыз ба?Bybit-те тіркелунемесе барыңызСауда > Фьючерстолық деривативтер жиынтығын зерделеу үшін.

#BybitпенБіргеҮйреніңіз