AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Крипто — ғаламдық, бірақ оның реттеуі ғаламдық емес. Сіз Германиядағы досыңызға қолжетімді биржаның Сингапурдағы біреуге бірдей өнімдерді ұсынбайтынын немесе бір нарықта мәміле жасай алатын токенді басқа нарықта қолжетімсіз екенін анықтауыңыз мүмкін. Бұл крипто транзакциялар шекараларды бірден басып өтетіндіктен, ал қаржылық реттеулер ұлттық шекараларда тоқтайтындықтан.
Бұл мақалада біз негізгі аймақтардағы криптореттеу тәсілдерімен — ЕО-ның кешенді құрылымынан бастап, Құрама Штаттардың көпагентті моделіне дейінгі реттеулерді талқылаймыз және бұл айырмашылықтардың осы нарықтарды қолданатын кез келген адам үшін іс жүзінде нені білдіретінін түсіндіреміз.
Негізгі түйіндемелер:
Криптореттеу ел бойынша айтарлықтай өзгереді, бұл қай биржаларға қол жеткізе алатыныңызды, қандай активтер тізімделетінін және сізге қандай заңдық қорғаныс қолданылатындығын әсер етеді.
Негізгі юрисдикциялар әр түрлі реттеу модельдерін қолданады, соның ішінде арнайы крипто заңдары, қолданыстағы қаржылық қызметтер ережелері бойынша лицензиялау және қызметке қатысты қадағалау.
Сіз мәміле жасайтын реттеу ортасын түсіну сізге қорғауды бағалау және салық есеп беру сияқты міндеттемелерді түсінуіңізге көмектеседі.
Крипто ережелер — бұл крипто активтерді қалай шығару, ұсыну, сату, сақтау және есеп беру керектігін басқаратын заңдар, ережелер және қадағалау талаптары. Олар кімнің заңды түрде крипто биржасын басқара алатынын, қандай жағдайда сандық токенді қоғамға сатуға болатындығын, тұтынушы қаражаты қалай сақталуы керектігін және реттеушілерге қандай ақпарат ашылуы керектігін анықтайды.
Үкіметтер мен қаржылық қадағалаушылар осы ережелерді орнатуда бірнеше негізгі себептерге ие.
Тұтынушыларды қорғау ең жиі аталған мәселелердің бірі болып табылады. Бұл реттеу қадағалауынсыз, егер биржа сіздің қаражатыңызды дұрыс басқармаса немесе токен ұсынысы алдамшы болып шықса, сіздің шектеулі шағымдану мүмкіндігіңіз болатындықтан. Қылмыстық жолмен алынған кірістерді заңдастыруға қарсы талаптар, әдетте AML деп қысқартылады, криптоны заңсыз қаражатты айналымға енгізуге қолдануды болдырмауға бағытталған.
Қаржылық тұрақтылыққа қатысты алаңдаушылық крипто секторының кеңеюімен бірге өсті, бұл секторға көбірек институционалдық қатысушыларды тартып, оның жалпы нарықтық капитализациясын өсетініне себеп болуда.
Салыққа сәйкестікті арттыру - реттеуді өсетін тағы бір негізгі фактор. Реттеушілер крипто саудасынан түсетін пайда баяндалып, салық төленуі үшін және салықтан жалтару мүмкіндігін азайту үшін қамдануда.
Осының барлығының базасында нарық тұтастығы тұр, ережелер манипуляцияны, ішкі сауданы және алдамшы әрекеттерді болдырмау үшін енгізілуде.
Крипто кеңістігінде күнделікті қатысушы ретінде сізге бұл реттеушілік ландшафттың тікелей практикалық салдары бар. Бұл сіздің юрисдикцияңызда қай биржалардың заңды түрде қызмет ете алатынын, сол биржалардың қандай активтерді белгілеуге рұқсат етілгенін және сіздің қандай есеп беру міндеттемелеріңіз бар екенін анықтайды. Бұл сондай-ақ бірдеңе қате болғанда қолжетімді заңды қорғаныстарды қалыптастырады.
Криптовалюта негізінен арнайы реттеуші құрылымдардан тыс дамыған. Барқұнды қағаздарды, төлемдерді, салықтарды және АЖТ қамтитын қолданыстағы заңдар принцип бойынша кейбір крипто қызметтерге қолданылуы мүмкін, бірақ аз юрисдикциялар цифрлық активтер үшін арнайы жасалған ережелерді жасаған болатын. Бұл сектордың өсуіне байланысты өзгерді. Мысалы, бастапқы тиын ұсынысы (ICO) 2017 және 2018 жылдардағы бумы — мыңдаған токен сату арқылы бөлшек сауда қатысушылардан миллиардтаған доллар жинап, ең аз қадағалау арқылы — арнайы реттеу жауаптарын талап етуді жеделдетті. Содан бастап көптеген негізгі юрисдикциялар сол құрылымдарды құруда.
Юрисдикциялар криптоды бірдей реттемейді, және олардың тәсілдеріндегі айырмашылықтар нарық қатысушылары үшін өте әртүрлі нәтижелер береді. Белгілі бір аймақтарды қарастыру алдында, негізгі қолданылатын модельдерді түсіну пайдалы, себебі олар сіз кездесетін нәрселердің артындағы "неге" деген сұраққа жауап береді.
Ең кең көлемдегі тәсіл - арнайы, криптоға тән заңдық жүйенің болуы. ЕО-ның Крипто-Активтер Нарықтары Регламенті (MiCAR) - мында ең айқын мысал: бір ғана ереже 27 мүше-мемлекетке қолданылады, эмитенттерді, қызмет жеткізушілер мен активтердің нақты санаттарын біркелкі ережелер жинағында қамтиды. Бұл модель үлкен реттеушілік анықтығы мен заңдық сенімділікті ұсынады, бірақ оны жобалап, енгізу үшін айтарлықтай реттеушілік күш қажет.
Екінші модель жаңа заңдар жасаудан гөрі, қолданыстағы қаржы қызметтері заңдары аясында крипто бизнестерді лицензиялауды қамтиды. Сингапур мен Жапония осы тәсілді қолданады. Санаттар (мысалы, төлем қызметтері жеткізушілер немесе қаржы құралдары дилерлері) криптоға байланысты әрекеттерді қамту үшін бейімделеді, және компаниялар басқа реттелетін қаржы субъектілері сияқты капитал, мінез-құлық және АЖТ талаптарын орындауы тиіс.
Белсенділікке тән реттеу - бұл бизнес істеген нәрсеге негізделіп бақылау орнатылатын үшінші реттеуші модель. Мысалы, Гонконг төлемдерге, қамқоршылыққа және бағалы қағаздарға байланысты крипто қызметтерге әртүрлі ережелер қолданған. Бұл толығырақ нақты бақылауды жасайды, бірақ бір крипто бизнес бірнеше реттеушiлiк режимдеріне тiкелей байланысты, оның өнiм ауқымына қарай.
Кейбір юрисдикциялар, ең алдымен АҚШ, көп агенттілі бақылауға және дамып келе жатқан нұсқаулыққа сүйенеді. Бірде-бір реттеуші толыққанды билікке ие емес. Керісінше, әртүрлі агенттіктер белгілі бір актив немесе әрекеттің сипатталуына қарай юрисдикция талап етеді, мысалы, токен бағалы қағаз немесе тауар ретінде қарастырылады ма. Бұл анықсыздықты жасайды — бірақ сондай-ақ икемділікті де — өйткені интерпретациялар уақыт өте келе дамиды.
Соңында, кейбір нарықтар шектеуші немесе тыйым салу тәсілін қабылдайды, крипто сауданы толықтай тыйым салады немесе тұрғындардың цифрлық активтермен не істей алатынын қатаң шектейді. Мұны істеудің мотивациялары әртүрлі болуы мүмкін: капиталдың сыртқа ағуы туралы алаңдау, қаржылық тұрақтылық тәуекелдері, немесе нарықты бақылауға қабілетті ішкі реттеушілік инфрақұрылымның болмауы.
Көптеген юрисдикциялар бір модельдің элементтерінен көп нәрсені ұштастырады және көптеген елдер өздерінің шеңберлерін белсенді түрде қайта қарап жатыр. Артынша келетін аймақ-аймақтар секциялары бұл тәсілдердің практикада қалай орындалатынын көрсетеді.
Крипто активтер нарығының реттелуі, кеңінен MiCAR немесе MiCA деп аталатын, крипто активтерді шығарушылар мен қызмет көрсетушілерге арналған ЕО-ның арнайы құқықтық негізі болып табылады. Бұл 27 мүше елдің барлығында қолданылады және бұрын болған ұлттық тіркеу режимдерінің орнына келеді.
MiCAR екі өтінім күні бойынша кезең-кезеңмен енгізілді. Бірінші кезең 2024 жылғы 30 маусымда күшіне енді. Бұл негіздегі екі негізгі стейблкойн санаттары болып табылатын активтерге сілтеме жасайтын токендерді (ARTs) және электрондық ақша токендерін (EMTs) шығарушылар үшін ережелерді қамтиды. Көбірек қамтитын негіз, крипто активтер қызмет көрсетушілері (CASPs) және басқа крипто активтердің жария ұсыныстары үшін, 2024 жылғы 30 желтоқсанда қолдануға кірді.
Реттелудің бірнеше негізгі компоненттері бар. ЕО-да немесе одан Крипто активтер қызметтерін ұсынатын кез келген фирма тиісті ұлттық органмен CASP ретінде авторландырылуы тиіс. Крипто активтердің көпшілігінің эмитенттері жария ұсыныс жасамас бұрын активтің мақсатын, тәуекелдерін және базалық технологиясын ашуға арналған White Paper жариялауы тиіс. ART және EMT эмитенттеріне капитал және резервтік міндеттемелер, басқару стандарттары және жүйелік тәуекелдер тудыруы мүмкін ірі стейблкойндарға шектеулер сияқты қосымша талаптар қойылады. MiCAR сонымен қатар крипто нарықтарында инсайдерлік саудаға және нарықта манипуляциялауға тыйым салатын нарықтық теріс пайдалану ережелерін қамтиды, бұл дәстүрлі қаржылық құралдарға арналған қолданыстағы ережелерге жалпы ұқсамалы.
Қызмет көрсетушілер үшін MiCAR-дың коммерциялық тұрғыдан ең маңызды мүмкіндіктерінің бірі - паспорттау болып табылады. Атап айтқанда, бір мүше мемлекеттің реттеушісінен рұқсатын алған CASP әр елде жеке рұқсат алудың қажеті жоқ, бүкіл ЕО бойынша қамтылған қызметтерді хабарлама рәсімі арқылы ұсына алады. Бұл мүмкіндік қолданылатын рәсімдік талаптарға және басты бет мемлекетінің рұқсатына тіркелген кез келген шарттарға бағынады.
Өтпелі келісімдер жүйенің енгізілуіне күрделілік қосты. Мүше мемлекеттер 2024 жылдың 30 желтоқсанына дейін ұлттық заң бойынша әрекет еткен фирмаларға әрекеттерін 18 айға дейін жалғастыруға рұқсат бере алар еді, бірақ бұл кезең 2026 жылдың 1 шілдесінен кеш болмай жабылады. Барлық мүше мемлекеттер өтпелі кезеңнің толық мерзімін қабылдаған жоқ, сондықтан қолданылатын уақыттық кесте фирманың тіркелген жеріне байланысты өзгеруі мүмкін. Bybit ЕО-ның MiCAR стейблкойндар туралы мақаласында MiCAR стейблкойндарын қалай қолданатынын туралы толығырақ оқи аласыз.
ЕО-ға қарағанда, АҚШ-тағы крипто реттеуі бірегей ереже жинағын немесе бір орталық органның бақылауын ұстанбайды. Керісінше, әртүрлі мемлекеттік агенттіктер нарықтың әртүрлі бөліктерін қадағалайды, крипто активтердің құнды қағаз, тауар немесе мүлдем басқа нәрсе болып саналатынына байланысты. Мемлекеттік деңгейдегі ережелер тағы бір қабат қосады, яғни бақылау елдің әртүрлі өңірлерінде әркелкі болуы мүмкін.
АҚШ Құнды қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (SEC) федералды құнды қағаздар заңы бойынша құнды қағаздар ретінде танылған активтерге юрисдикциясы бар. Белгілі бір крипто активтің құнды қағаз болып саналатыны немесе саналмайтыны бірнеше жылдар бойы негізгі және даулы мәселе болды. 2026 жылдың наурызында, SEC және Тауарлық Фьючерс Сауда Комиссиясы (CFTC) бес санаттық таксономияны енгізген бірлескен түсіндірме нұсқаулық шығарды. Бұл цифрлық тауарлар, жиналатын заттар, құралдар, бағалы қағаздар және стейблкойндарды қамтиды және федералдық бағалы қағаздар заңдарының әртүрлі крипто активтер түрлеріне қалай қолданылатынын анықтау мақсатын көздейді. Бұл нұсқаулар арнайы түрде SEC қызметкерлерінің алдыңғы шеңберлерін жоққа шығарады және Комиссия деңгейіндегі өкілеттілікке ие.
CFTC крипто активтерді тауар ретінде танитын жағдайда юрисдикцияны жүргізеді, оған қоса сол активтердің деривативтерін және кейбір шектеулермен спот тауар нарықтарындағы алаяқтыққа қарсы өкілеттілікті сақтайды. 2026 жылдың наурызында ортақ нұсқаулықта CFTCТауар Биржа Актісінің SEC түсіндірмесімен сәйкес орындалатынын растады.
FinCEN, АҚШ Қаржы министрлігінің Қаржылық Қылмыстарды Қадағалау Желі, ақша-қызмет көрсету бизнесі ретінде саналатын крипто бизнесіне қолданылатын AML міндеттерін қадағалайды, бұл тіркеуді және сәйкестік бағдарламаларын енгізуді талап етеді.
АҚШ Ішкі Кірістер Қызметі (IRS) федералдық салық өңделімін басқарады, крипто транзакцияларын капитал өсімі мақсатында мүлік ретінде есептеуді талап етеді.
Мемлекеттік ережелер қосымша күрделілік қосады. Нью-Йорк сияқты бірнеше штат өздерінің виртуалдық валюта немесе цифрлық актив лицензиялау режимдерін жүргізеді, және крипто бизнесіне қатысты мемлекеттік деңгейдегі ақша жіберуші лицензиялар да қолданылуы мүмкін.
Заң шығарушы майданда Конгресс 2025 жылдың шілдесінде GENIUS заңын қабылдады, тұрақты стейблкойн шығарушылар үшін федералды жүйе орнатылды. Цифрлық активтер нарығының анықтығы туралы заң (H.R. 3633), ол SEC-CFTC юрисдикциялық бөлінуін кеңінен шешетін болады, 2025 жылдың шілдесінде Өкілдер палатасынан өтті. 2026 жылдың ортасында ол Сенат комитетінің процестерінен әлі де өтуде болды.
Азия-Тынық мұхиты (APAC, сондай-ақ Үнді-Тынық мұхиты деп те аталады) бойынша, криптовалюта реттеулері көбіне крипто компанияларын бар қаржылық қызметтер заңдарына сәйкес лицензиялауға назар аударады, алайда әр юрисдикция өзінің көзқарасын қолданады.
Сингапур Ақша-несие басқармасы (MAS) сандық төлем токен қызметтерін ұсынатын фирмаларды Төлем қызметтері туралы заң бойынша лицензиялайды. Крипто биржалары және сандық төлем токен (DPT) транзакцияларын өңдейтін әмиян операторлары ірі төлем мекемесінің лицензиясына ие болуы тиіс немесе кішірек көлемдегі операторлар үшін Стандартты Төлем Мекемесінің лицензиясы болуы қажет. Басқа токенделген өнімдер бағалы қағаздар немесе басқа қаржылық реттеулерге жатуы мүмкін, базалық актив қалай сипатталатына байланысты.
Гонконг платформаға көбірек бағытталған тәсілді қолданады. Оның Бағалы қағаздар және Фьючерс Комиссиясы (SFC) лицензияланған платформаларға белгілі бір шарттарды орындаған кезде бөлшек инвесторларға қызмет көрсетуге мүмкіндік беретін Виртуалды Активтер Сауда Платформасы лицензиялау жүйесін іске қосады. Оларға өтімділік және нарық капиталы критерийлеріне сәйкес келетін токендерге бөлшек қол жетімділікті шектеулер кіреді.
Жапонияда крипто үшін ең ұзақ мерзімді ресми лицензиялау режимдерінің бірі бар: Қаржы Қызметтері Агенттігі (FSA) 2017 жылдан бастап Төлем Қызметтері туралы Заң және Қаржылық Құралдар және Биржа Заңының аясында Крипто Активтер Биржасы Қызмет Көрсетушілері ретінде крипто биржаларын реттейді. Жапонияның Виртуалды және Крипто Биржа Ассоциациясы (JVCEA), ФСА тарапынан өзін-өзі реттейтін ұйым ретінде танылған, жаңа токендерді тізімге енгізу мен клиенттердің активтерін бөлек сақтау бойынша қатаң ережелерді қамтитын қосымша операциялық талаптарды орындайды.
Орта Шығыс, Ұлыбритания және Бразилия крипто қадағалаудың кеңірек қаржылық жүйелерге барған сайын енгізіліп жатқанын көрсетеді. Бұл нарықтарда реттеушілер крипто компанияларды дәстүрлі қаржы мекемелерінен күтілетін стандарттарға жақындатуға тырысуда, әсіресе лицензиялау, клиенттерді қорғау және ақшаны жууға қарсы күрес ережелеріне қатысты.
Орта Шығыстағы реттеушілік география ерекше, негізгі нарықтардың бірі БАӘ бір ел ішінде бірнеше дербес жүйелермен жұмыс істейді. Дубайдың Виртуалды Активтерді Реттеу Организациясы (VARA) қаржылық еркін аймақтардан тыс Әмірлікте жұмыс істейтін виртуалды активтер қызмет көрсетушілерін қадағалайды. Әбу-Даби Глобалдық Нарығындағы (ADGM) компаниялар Қаржылық Қызметтерді Реттеу Органымен (FSRA) бақыланады, ал Дубай Халықаралық Қаржы Орталығындағы (DIFC) компаниялар Дубай Қаржылық Қызметтер Органымен (DFSA) бақыланады. Сіздің немесе сіз қолданатын платформаның режимге қатысты болуы платформаның лицензияланған жеріне байланысты, БАӘ ішінде жұмыс істейтініне қарамастан.
Ұлыбритания негізінен өтпелі кезеңде болуда. Крипто компаниялар 2020 жылдан бастап Қаржылық Өткізу Органымен (FCA) АМЛ тіркеу талаптарына бағынған. Қаржылық Қызметтер және Нарықтар туралы Заң 2000 (Криптоактивтер) Ережелері 2026 бойынша, крипто активтер әрекеттері үшін толық FSMA авторизация режимі 2027 жылғы қазанның 25-інде күшіне енеді. FCA өтінім терезесі 2026 жылғы қыркүйектің 30-ында ашылып, 2027 жылғы ақпанның 28-інде жабылады деп күтілуде. Осы кезеңде өтінім бермеген немесе жаңа режим күшіне енгенге дейін рұқсат алмаған компаниялар Ұлыбританиядағы крипто активтері бизнесін жабуы керек болады.
Қарама-қарсы мысал ретінде, Бразилия дамып келе жатқан нарық әлемінен пайдалы үлгі ұсынады. Елдің орталық банкі, Бразилия Орталық Банкі, 2022 жылдың соңында қабылданған заңға сәйкес виртуалды актив қызметі жеткізушілері үшін негізгі реттеуші ретінде белгіленген. Кең көлемді лицензиялау жүйесі 2025 жылдың аяғында аяқталып, 2026 жылдың басында күшіне енді. Бразилиялық крипто компаниялар АМЛ және капитал талаптарына сәйкес тіркелуі тиіс, ал криптовалюта эмитенттері мен қызмет жеткізушілер қосымша ережелердің дамуына қарай екінші деңгейлі ережелерге бағынады.
Аймақ/юрисдикция | Жалпы көзқарас | Негізгі құрылым | Негізгі реттеуші(лер) | Қазіргі статус | Сіздің тәжірибелік әсеріңіз |
Еуропалық Одақ | Криптоға арнайы үйлестірілген құрылым | Крипто-активтер нарықтарындағы реттеу (MiCAR) | Ұлттық құзыретті органдар, ESMA, EBA | Белсенді | CASP авторизациясын талап етеді, нақты стейблкойн шығарушы ережелерін міндеттейді, ЕЭА бойынша шекарааралық паспорттау мүмкіндігін береді |
Америка Құрама Штаттары | Көптеген агенттіктер және штат деңгейіндегі бақылау | Қолданыстағы федералды/штаттық қаржы заңдары және дамып келе жатқан нұсқаулар | SEC, CFTC, FinCEN, IRS, штат реттеушілері (мысалы, NYDFS) | Дамыту кезеңінде | Өнімдер мен активтердің қолжетімділігі платформаға және сіздің орналасқан жеріңізге байланысты әртүрлі болуы мүмкін, жеке штат шектеулерімен |
Сингапур | Қызметке негізделген лицензиялау | Төлем Қызметтері Заңы және жалпы қаржылық заңдар | Сингапур Ақша-несие Басқармасы (MAS) | Белсенді | Цифрлық төлем токен қызмет көрсетушілері арнайы лицензияларды ұстауы керек; бөлшек қатысушыларды қорғау талаптарын қамтиды |
Гонконг | Лицензияланған виртуалды-актив платформасы режимі | VATP құрылымы | Құнды қағаздар және Фьючерс Комиссиясы (SFC) | Белсенді | Бөлшек саудаға қолжетімділік ресми VATP лицензиясы бар платформалармен шектеледі және өтімділік критерийлеріне сәйкес келетін токендермен шектеледі |
Жапония | Міндетті лицензиялау және танылған өзін-өзі реттеу | Төлем қызметтері туралы заң және Қаржылық құралдар мен Биржа туралы заң | Қаржылық қызметтер агенттігі (FSA), JVCEA | Белсенді | Қатаң жергілікті активтерді тізімдеу ережелері, активтерді бөлек сақтау талаптары және қатал операциялық шектеулер қолданылады |
БАӘ | Бірнеше юрисдикцияға тән режимдер | VARA, ADGM және DIFC негіздері | VARA (Дубай), FSRA (ADGM), DFSA (DIFC) | Белсенді | Қолжетімді қызметтер мен қатынау мүмкіндігі платформа лицензияланған нақты әмірлікке немесе қаржылық еркін аймаққа байланысты болады |
Ұлыбритания | Қаржылық қызметтердің бар жүйесіне интеграциясы | Қаражатты жуу регламенттері FSMA-ға өту кезеңінде | Қаржылық Қызметтер Агенттігі (FCA) | Өтпелі кезең | Толық FSMA рұқсаттау шлюзі 2026 жылғы қыркүйектің 30-нда ашылады; міндетті лицензиялау күшін ендіру мерзімі 2027 жылғы қазанның 25-де болады |
Бразилия | Ұлттық қаржы жүйесіне кешенді біріктіру | 14.478/2022 Заңы және Бразилия Орталық Банкінің 519, 520 және 521 қаулылары | Banco Central do Brasil (BCB) | Белсенді (өту кезеңі) | Қолданыстағы провайдерлер 2026 жылдың қазанның 30-ына дейін рұқсат алуға өтініш беруі тиіс; ҚТЖ және капитал талаптары қолданылады |
Сіздің нақты орналасқан жеріңіз, сізге заңды түрде қызмет көрсете алатын биржалардан бастап, олардың ордерлер кітабында көрінетін активтерге дейін, крипто тәжірибеңіздің барлық дерлік аспектілерін анықтайды.
Биржалардың қолжетімділігі бұл ең дереу әсер етеді. Белгілі бір лицензия бойынша жұмыс істейтін платформалар — мысалы, MiCAR CASP рұқсатнамасы немесе Сингапур MAS лицензиясы — әдетте, тек сол лицензия қамтитын юрисдикциядағы тұтынушыларға қызмет көрсетуге шектелген. Керісінше, сіздің аймағыңызда рұқсаты жоқ платформалар қолжетімділікті шектеуі немесе тіркелуді толығымен бұғаттауы мүмкін — сол себепті, сол бірдей биржа, сіз тіркелетін орынға байланысты, әртүрлі өнімдер ұсына алады.
Жеке бас верификациясы реттеудің басқа тікелей әсері болып табылады. Көптеген негізгі юрисдикциялар крипто биржаларынан пайдаланушылар мәміле жасау, депозит енгізу немесе қаражат не активтерді шешіп алу алдында know your customer (KYC) тексерулерін жүргізуді талап етеді. Бұл талаптар биржаларды тұтынушының жеке басын верификациялауды, транзакцияларды бақылауды және күмәнді әрекеттер туралы хабарлауды талап ететін AML ережелерінен туындайды.
Активтердің қолжетімділігі жергілікті ережелерге байланысты өзгереді. Кейбір токендер шектеулі немесе нақты нарықтарда листингін жойған, өйткені жергілікті реттеушілер оларды тіркелмеген құнды қағаздар деп анықтаған немесе платформа жергілікті тізім талаптарына сәйкес келмеген.
Салық есептілігі бойынша міндеттемелер айтарлықтай ерекшеленеді және жиі бағаланбайды. Көптеген юрисдикциялардағы әрбір крипто активін шығару — оның ішінде бір токенді екіншісіне ауыстыру — салық салынатын іс-шараны туындатады. Кейбір биржаларға транзакция деректерін тікелей салық органдарына хабарлау талап етіледі Экономикалық ынтымақтастық және даму ұйымының (OECD) Крипто-активтерді есеп беру құрылымы (CARF) сияқты құрылымдар негізінде, ол қатысушы елдер арасында біртіндеп қабылдануда.
Стейблкойн қолжетімділігі де әсер етеді. MiCAR бойынша, тек авторизацияланған Өнер немесе EMT шығарушыларынан шығарылған стейблкойндар ғана ЕО аясында жаппай ұсынылуы мүмкін, бұл кейбір алдыңғы қолжетімді стейблкойндар лицензияланған ЕО платформаларында енді пайда болмауы мүмкін дегенді білдіреді.
Bybit қызметтері бөлек заңды тұлғалар арқылы ұсынылады. Сізге қолжетімді нәрсе есепшотыңызды басқаратын субъектке, орналасқан жеріңізге және қолданылатын жергілікті ережелерге сәйкес келетін өнімдерге байланысты.
Еуропалық экономикалық аймақта (EEA) Bybit Bybit EU GmbH арқылы әрекет етеді, ол Австрияның Қаржылық нарық басқармасы (FMA)-нан 2025 жылдың мамырында MiCAR лицензиясын алды. Бұл авторизация Bybit EU-ды CASP ретінде қамтиды және қызметтер ұсынылатын EEA мүшелік мемлекеттерінде паспорт құқығын қамтиды. ЕЭА тұрғындары Bybit EU платформасына bybit.eu арқылы қабылданады, бұл ғаламдық bybit.com платформасынан бөлек есептік жазба болып табылады. Bybit EU-да қолжетімді өнімдер қатарына Спот саудасы, Спот маржа саудасы, таңдаулы Bybit Earn өнімдері және Bybit EU карточкасы кіреді.
ЕЭА-дан тыс жерде, Bybit-тің ғаламдық платформасы әртүрлі субьектілер арқылы жұмыс істеп, бөлек аймақтық шектеулерге бағынады. Кейбір юрисдикциялар Bybit қызметтерінен толықтай шығарылған, олардың қатарында Америка Құрама Штаттары, Канада, Қытайдың материктік бөлігі, Гонконг және Сингапур бар. Тіркелгіңізге қатысты нақты субьект, шарттар және өнімдердің қолжетімділігі сіздің тұрып жатқан еліңізге байланысты. Тіркелгіңіздің шарттарын, сондай-ақ платформаның қолдау көрсететін юрисдикциялары беттерін тексеріп шығыңыз, сізге қандай ережелер немесе шектеулер қолданылатынын түсіну үшін.
Юрисдикцияға қарамастан, Bybit өзінің KYC процесі аясында Жеке бас верификациясын AML міндеттемелеріне сәйкес жұмыс істейтін нарықтарда талап етеді. Bybit-тің ғаламдық операцияларын бірде-бір авторизация қамтымайды; реттеуші статус және қолжетімді қызметтер аймақ бойынша өзгереді.
Крипто ғаламдық болғанымен, реттеу жергілікті түрде қалады. Үкіметтер өз шеңберлерін жетілдіруді жалғастырған кезде, өз юрисдикцияңыздағы ережелерді түсіну сізге сәйкес платформаларды таңдауға, заңды міндеттемелеріңізге сай болуға және крипто нарығын үлкен сенімділікпен басқаруға көмектеседі.
Реттеушілер сондай-ақ реттеуші олқылықтарды жабуға, халықаралық ынтымақтастықты қолдауға және шекарааралық крипто транзакциялардың құқықтық статусына айқындық енгізуге тырысуда. Дегенмен, нақты реттеу әдістері әрбір елдің қаржы жүйесіне, реттеу басымдықтарына, криптовалюта қабылдау мөлшерлемесіне және салықты орындау қажеттілігіне байланысты кең түрде өзгеріп отырады.
Сіздің юрисдикцияңыздағы реттеу ортасын білуіңіз, танымал лицензиямен жұмыс істейтін қандай биржалар барын, сіздің қызметіңізге қандай есеп берушілік міндеттемелері қолданылатынын және бір нәрсе дұрыс болмай қалса, қандай қорғаныстар бар екенін анықтауға көмектеседі. ЕО-дағы MiCAR сияқты құрылымдар, Ұлыбританиядағы FSMA тәртібі және АҚШ-та дамып келе жатқан федералдық нұсқаулар келесі бірнеше жылда жағдайды өзгертуді жалғастырады.
Bybit қолдайтын юрисдикцияларды және сіздің аймағыңызда қолжетімді қызметтерді тексеріп, сіздің есепшотыңызға қолданылатын нақты ережелерді немесе тыйымдарды түсінуіңіз керек.
#LearnWithBybit
Also, enjoy 555% APR on Bybit Earn products!