Айсберг-ордер — это стратегический подход к размещению крупных сделок и решению проблем, связанных с влиянием на рынок и проскальзыванием. Эта автоматизированная стратегия разделяет крупные ордера на отдельные субордера, что позволяет быстро войти на рынок и свести проскальзывание к минимуму. 

 

Он идеально подходит для маркет-мейкеров и позволяет пользователям незаметно влиять на динамику рынка без раскрытия всей своей позиции. Стратегия автоматического разделения ордеров скрывает торговые намерения, что делает его оптимальным для тех, кто предпочитает не раскрывать ожидающие ордера рынку. 

 

 

 

 

Основные характеристики Айсберг-ордера Bybit:

• Настройки ограничения цены: Позволяет пользователям устанавливать верхние и нижние ценовые ограничения для тейкеров, улучшая контроль над исполнением ордеров в динамичных рыночных условиях.

• Скрытый размер: Айсберг-ордера скрывают весь размер ордера, показывая только небольшую часть за раз.

• Снижение влияния на рынок: Идеально подходит для крупных трейдеров, поскольку помогает избежать значительного движения рыночных цен и не позволяет другим совершать сделки.

 

 

 

 

Как это работает?

Трейдеры задают общий объём и параметры ордера, такие как Настройки разделения, Опции размещения ордеров и Ограничение цены. После размещения Айсберг-ордера первый субордер попадает в книгу ордеров. По мере исполнения каждого субордера система автоматически размещает другой ордер до полного исполнения Айсберг-ордера.

 

На Bybit есть два (2) настройки разделения и четыре (4) варианта размещения ордеров.

 

 

Настройки разделения

Количество на ордер: Установите количество для каждого субордера.

Количество разделённых ордеров: Определите количество субордеров для разделения Айсберг-ордера.

 

 

 

Настройки ордера

Айсберг-ордер предлагает четыре различных предпочтения для различных торговых потребностей:

 

 

 

 

Ограничение цены

Функция ограничения цены добавляет дополнительный уровень контроля к вашим ордерам, обеспечивая соответствие ордеров рыночным условиям. Ордера размещаются только в том случае, если цена более выгодна, чем ограничение цены, и приостанавливаются, если цена становится менее выгодной.

• Приостановка исполнения:

  • Ордера на покупку размещаются только в том случае, если цена последней сделки (LTP) находится на уровне или ниже ценового ограничения, и приостанавливаются, если LTP поднимается выше него.

  • Ордера на продажу будут размещаться только в том случае, если LTP находится на уровне или выше ценового ограничения, и приостанавливаются, если LTP падает ниже него.
    
    

• Триггер стратегии:

  • Ордера на покупку: Если ограничение цены ниже LTP, стратегия ожидает, пока цена упадёт до ограничения, прежде чем начать.

  • Ордера на продажу: Если ограничение цены выше LTP, стратегия ожидает, пока цена поднимется до ограничения, прежде чем начать.

Примечания:

— Трейдеры могут устанавливать ограничение цены только для лимитных ордеров со следованием, лимитных со следованием (тейкер) и лимитных со следованием (смещение). 

— Ордера могут исполняться в качестве тейкера или мейкера. Можно включить функцию «Post-Only» (доступна только для лимитного со следованием и лимитного со следованием (смещение)), если хотите, чтобы ордер исполнялся только в качестве мейкера. Система автоматически отменит лимитный ордер, если обнаружит, что он будет исполнен в качестве тейкера.

— В случае значительной волатильности рынка, если ваш ордер будет отклонен пять раз из-за Post-Only условия, стратегия будет отменена.

 

 

 

 

Пример

Предположим, трейдер А разместил Айсберг-ордер со следующими параметрами:

• Контракт: BTC/USDT

• Направление: Лонг

• Общее количество (кол-во): 6 BTC

• Количество на ордер: 0,6 BTC

• Предпочтения ордера: Лимитный со следованием

• Цена ордера: Предложение1 / Спрос1

• Ограничение цены: 20 000 USDT

 

 

Процесс исполнения этого Айсберг-ордера выглядит следующим образом:

1. Инициализация ордера: Айсберг-ордер размещён на основе параметра, установленного трейдером A.

2. Автоматическое разделение субордеров: Система автоматически делит ордер на 6 BTC на 10 субордеров по 0,6 BTC каждый. 

3. Исполнение по цене предложения/спроса: Система размещает первый субордер Айсберг-ордера по цене Предложения1, стремясь к конкурентному размещению для достижения более выгодной цены. Первый субордер становится видимым на рынке для исполнения.

4. Непрерывное исполнение: По мере исполнения первоначального субордера на 0,6 BTC система легко размещает следующий субордер по цене Предложения1. Этот процесс повторяется итеративно до тех пор, пока не будет исполнен весь ордер на 6 BTC.

 

На протяжении всего процесса строго поддерживается заранее установленное ограничение цены в размере 20 000 USDT трейдера А. Айсберг-ордер гарантирует, что каждый субордер исполняется в рамках этого ограничения, предотвращая сделки по ценам, превышающим указанный порог.

 

В этом случае Айсберг-ордер уделяет первоочередное внимание обеспечению более эффективных цен. Каждый субордер активно ищет оптимальные рыночные условия, стремясь достичь более благоприятной общей средней цены для ордера на 6 BTC.

 

 

Примечания:

— Спотовый Айсберг-ордер:

• Максимальное общее количество, допустимое для Айсберг-ордера, в 100 раз превышает максимальное количество ордеров, указанное в Правилах торговли.

• Максимальная сумма ордера на субордер это Максимальное Количество или Стоимость одного ордера, указанные в Правилах торговли.

— Деривативный Айсберг-ордер:

• Максимальное общее количество Айсберг-ордера в 500 раз превышает максимальный размер ордера, указанный в Торговых параметрах на Деривативах.

• Максимальное количество ордера на субордер в 5 раз превышает максимальный размер ордера, указанный в Торговых параметрах на Деривативах.

— В настоящее время Айсберг-ордер не поддерживается в демо-трейдинге.

— Айсберг-ордера поддерживаются как на основном аккаунте, так и на субаккаунтах. В каждом аккаунте может быть не более 10 Айсберг-ордеров, а каждый символ может открыть только 1 Айсберг-ордер. 

— Через 7 дней вся стратегия завершается, что приводит к прекращению стратегии, а все неисполненные ордера отменяются.

 

 

 

 

Причины отмены Айсберг-ордера и прекращения стратегии

Если ваш Айсберг-ордер был отменён или терпел прекращение стратегии, это может быть связано с различными факторами, включая:

 

• Недостаточный доступный баланс

• Удалён вручную

• Стратегия исполнена

• Недостаточное количество закрытия

• Изменение режима позиции

• Сработал ордер «Только сокращение» 

• Субордера не могут быть исполнены, если позиция близка к доставке

• Превышение лимита риска

• Превышение лимита открытого интереса

• Требуется обновление Единого торгового аккаунта (ЕТА)

• Аккаунт заблокирован из соображений безопасности

 

 

 

 

 

Размещение Айсберг-ордера 

Шаг 1. Войдите в свой аккаунт Bybit и перейдите на страницу торговли.

 

 

 

 

 

Шаг 2. Выберите торговую пару, которой хотите торговать.

 

 

 

 

 

Шаг 3. Перейдите на вкладку Торговать, выберите Айсберг в раскрывающемся меню типа ордера и введите следующие параметры Айсберг-ордера:  

• Общее кол-во

• Настройки разделения: Кол-во на ордер или Кол-во разделённых ордеров 

• Предпочтение ордера: Лимитный со следованием (тейкер), Лимитный со следованием, Лимитный со следованием (смещение) или Фиксированные цены

• Ограничение цены

 

Затем нажмите Покупка/Лонг или Продать/Шорт.

 

 

 

 

 

 

Шаг 4. Убедитесь, что вся введенная информация верна, а затем нажмите Подтвердить.

 

 

 

 

Чтобы просмотреть текущие ордера или историю ордеров, нажмите Все ордера.

 

 

 

Чтобы закрыть Айсберг-ордер, нажмите Инструменты и выберите Удалить.