Hyperion: Tăng hiệu quả sử dụng vốn với thanh khoản tập trung

Hệ sinh thái DeFi ngày nay phải chịu sự kém hiệu quả về vốn và phân mảnh thanh khoản, buộc các nhà giao dịch phải chấp nhận định giá dưới mức tối ưu trong khi các nhà cung cấp thanh khoản thấy tài sản của họ không được sử dụng đúng mức. Vào Hyperion, một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tận dụng blockchain Aptos hiệu suất cao để mang lại hiệu quả sử dụng vốn chưa từng có thông qua các cơ chế thanh khoản tập trung.

Bài viết này xem xét kiến trúc lai sáng tạo của Hyperion, các tính năng toàn diện và tăng trưởng nhanh chóng từ khi ra mắt mainnet lên hơn $5,3 tỷ khối lượng giao dịch và khám phá xem nền tảng được tổ chức hỗ trợ này có đại diện cho tương lai của giao dịch DeFi trên Aptos hay không.

Những Bài Học Quan Trọng:

• Hyperion là một sàn giao dịch phi tập trung hoàn toàn on-chain được xây dựng nguyên bản trên Aptos để đóng vai trò là công cụ giao dịch nền tảng cho hệ sinh thái DeFi của Aptos.

• Mục tiêu của Hyperion là giải quyết vấn đề thiếu hiệu quả về vốn đang cản trở các nhà tạo lập thị trường tự động truyền thống.



Hyperion là gì?

Hyperion là một sàn giao dịch phi tập trung hoàn toàn on-chain được xây dựng nguyên bản trên Aptos để đóng vai trò là công cụ giao dịch nền tảng cho hệ sinh thái của nó. Nền tảng sổ lệnh/AMM kết hợp của nền tảng này mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và trải nghiệm người dùng liền mạch trong tất cả các hoạt động giao dịch.

Lịch Sử Hyperion

Hyperion nổi lên như một trong những DEX lớn đầu tiên được xây dựng rõ ràng cho blockchain Aptos, ra mắt mainnet vào tháng 2/2025. Thời điểm này đã định vị nền tảng để tận dụng sự quan tâm ngày càng tăng của nhà phát triển đối với khả năng thực hiện song song của Aptos và việc sử dụng ngôn ngữ lập trình Move.

Dự án này thu hút sự ủng hộ từ các nhà đầu tư nổi tiếng, bao gồm Aptos Labs và OKX Ventures, với sự tham gia của Aptos Labs báo hiệu niềm tin vào vai trò của Hyperion như cơ sở hạ tầng cốt lõi cho hệ sinh thái DeFi của mạng.

Mục tiêu của Hyperion là đạt được điều gì?

Mục tiêu của Hyperion là giải quyết vấn đề thiếu hiệu quả về vốn đang cản trở các nhà tạo lập thị trường tự động truyền thống (AMM). Các AMM thông thường trải thanh khoản đồng đều trên tất cả các phạm vi giá, khiến hầu hết vốn nhàn rỗi và tạo ra lợi nhuận kém cho các nhà cung cấp, đồng thời tạo ra các điều kiện giao dịch dưới mức tối ưu.

Thông qua các cơ chế thanh khoản tập trung, Hyperion tập trung vốn vào nơi giao dịch diễn ra, cải thiện lợi nhuận cho các nhà cung cấp và chất lượng thực hiện cho các nhà giao dịch. Ngoài những cải tiến hiệu quả này, mục tiêu của Hyperion là trở thành cơ sở hạ tầng giao dịch nền tảng cho Aptos bằng cách cung cấp tính thanh khoản và khả năng cần thiết để hỗ trợ sự phát triển của hệ sinh thái.

Hyperion hoạt động như thế nào?

Hyperion hoạt động như một DEX lai kết hợp sổ lệnh và chức năng AMM trên blockchain Aptos. Nền tảng này sử dụng mô hình nhà tạo lập thị trường thanh khoản tập trung (CLMM), trong đó các nhà cung cấp thanh khoản nạp tài sản kết hợp trong phạm vi giá cụ thể mà họ chọn.

Khi giá thị trường nằm trong phạm vi đã chọn của nhà cung cấp, thanh khoản của họ tích cực tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch và kiếm được phí. Khi giá di chuyển trong phạm vi này, giao thức tự động chuyển đổi giữa các tài sản được ghép nối để duy trì tỷ lệ chính xác. Nếu giá di chuyển ra ngoài các ranh giới đã chọn, vị thế sẽ không hoạt động cho đến khi giá trở lại phạm vi đã chỉ định.

Các kho thông minh của Hyperion tự động hóa quá trình này bằng cách liên tục theo dõi các điều kiện thị trường và định vị lại thanh khoản để duy trì năng suất tối ưu. Các vault có thể tự động di chuyển vốn sang các phạm vi giá mới khi thị trường di chuyển, nhắm mục tiêu vào các cặp biến động trong thời gian hoạt động cao và tham gia các chương trình khuyến khích dựa trên các chiến lược được xác định trước.

Hệ thống này chuyển đổi thanh khoản tĩnh thành các vị thế chủ động, tạo ra lợi nhuận đáp ứng động lực thị trường. Người dùng được hưởng lợi từ hiệu quả sử dụng vốn cao hơn vì tài sản của họ chỉ hoạt động khi và ở nơi thực sự diễn ra giao dịch, thay vì nhàn rỗi ở các mức giá chưa sử dụng.

Các Tính Năng Của Hyperion

Hyperion cung cấp một số tính năng cốt lõi hoạt động cùng nhau để tăng hiệu quả sử dụng vốn và tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch DeFi.

Hoán đổi

Hyperion cho phép hoán đổi token thông qua cả AMM và các mô hình thực hiện sổ lệnh, mang đến cho người dùng sự linh hoạt trong cách tiếp cận giao dịch của họ. Mô hình AMM thực hiện các giao dịch dựa trên các nhóm thanh khoản, theo đó các nhà cung cấp kiếm được phí dựa trên khoản đóng góp của họ, trong khi mô hình sổ lệnh ưu tiên các lệnh sử dụng thời gian đầu tiên.

Tác động giá trong hệ thống của Hyperion phụ thuộc vào thanh khoản khả dụng ở các mức giá cụ thể, thay vì trong các phạm vi vô hạn. Cách tiếp cận thanh khoản tập trung có nghĩa là có thanh khoản sâu hơn khi giao dịch thực tế xảy ra, giảm trượt giá và cải thiện chất lượng thực hiện so với các AMM truyền thống trải đều thanh khoản.

Nếu người dùng vẫn gặp phải trượt giá trong điều kiện thị trường biến động, Hyperion cung cấp cài đặt khả năng chịu trượt giá cho phép người dùng đặt các thay đổi giá tối đa chấp nhận được. Các giao dịch tự động thất bại nếu biến động thị trường trong quá trình thực hiện dẫn đến giá vượt quá giới hạn quy định, do đó bảo vệ người dùng khỏi các giao dịch bất lợi.

Nhóm

Các nhóm của Hyperion cho phép các nhà cung cấp thanh khoản nạp vốn vào các cặp giao dịch và kiếm phí từ hoạt động giao dịch. Điều này cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn và tiềm năng kiếm lời, vì mô hình thanh khoản tập trung cho phép các nhà cung cấp tập trung vốn của họ trong phạm vi giá cụ thể, thay vì phân bổ vốn trên tất cả các mức giá có thể.

Vault

Ra mắt vào tháng 5/2025, tính năng Vault của Hyperion chuyển đổi việc cung cấp thanh khoản truyền thống thành các chiến lược tự động, cấp độ chuyên nghiệp có thể truy cập chỉ với một cú nhấp chuột. Người dùng chỉ cần nạp token vào các kho được quản lý chuyên nghiệp, loại bỏ nhu cầu điều chỉnh phạm vi thủ công, tái cân bằng và thu thập phần thưởng.

Hệ thống hỗ trợ vào một tài sản với khả năng tự động cân bằng lại với tỷ lệ tối ưu. Vault liên tục theo dõi điều kiện thị trường, tự động cộng dồn phí và phần thưởng và tận dụng phí thấp của Aptos để tối ưu hóa hiệu quả về chi phí. Goblin Finance đóng vai trò là đối tác ra mắt, cung cấp bảo mật toàn diện thông qua kiểm toán thường xuyên và giám sát theo thời gian thực.

Dần

Hệ thống Drips thưởng cho người dùng vì đã tích cực tham gia vào hệ sinh thái của Hyperion thông qua cung cấp thanh khoản, giao dịch và tăng trưởng cộng đồng. Người dùng kiếm được điểm Drips hàng ngày dựa trên hoạt động của họ và điểm được tự động tính toán và tích lũy để mở khóa các lợi ích và ưu đãi độc quyền trong nền tảng.

Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được năm điểm mỗi ngày cho mỗi $100 thanh khoản được cung cấp (tối thiểu $100 để đủ điều kiện), trong khi các nhà giao dịch kiếm được điểm dựa trên bậc phí – dao động từ một điểm cho mỗi khối lượng $100 ở bậc 0,01% đến 10 điểm cho mỗi khối lượng $100 ở bậc 0,1%.

Hyperion cũng cung cấp một chương trình giới thiệu, theo đó người dùng nhận được mã mời để chia sẻ với những người khác nhằm đưa họ vào hệ sinh thái của Hyperion. Người được mời trực tiếp tạo 20% LP và điểm giao dịch cho người giới thiệu, trong khi người được mời cấp hai đóng góp 10% điểm cho người giới thiệu. 

Xổ Số

Hyperion kết hợp các yếu tố trò chơi hóa thông qua hệ thống xổ số của mình, có người dùng kiếm được vé xổ số bằng cách hoàn thành các hoạt động nền tảng cụ thể. Người dùng có thể kiếm vé thông qua các hành động khác nhau, bao gồm giao dịch trên một số ngưỡng nhất định, hoán đổi từ $50 trở lên hoặc giao dịch thông qua các nhóm thanh khoản nổi bật.

Nền tảng này cung cấp khả năng hiển thị đầy đủ thông qua cổng xổ số chuyên dụng tại hyperion.xyz/lottery. Người dùng có thể xem tổng số mục nhập và theo dõi sự tham gia của họ. Tất cả các mục nhập xổ số được ghi lại trên chuỗi, đảm bảo xác minh đầy đủ quy trình xổ số cho tất cả những người tham gia.



Lộ trình Hyperion

Kể từ khi ra mắt vào tháng 2/2025, Hyperion đã thiết lập đà phát triển mạnh mẽ trong Aptos DeFi thông qua sự đổi mới liên tục và hỗ trợ cộng đồng mạnh mẽ. Những thành tựu chính bao gồm:

• Ra mắt Mainnet vào tháng 2/2025

• Ra mắt tính năng Vault vào tháng 5/2025

• Hoàn thành vòng funding chiến lược do OKX Ventures dẫn đầu

• Tổng giá trị bị khóa hơn $120 triệu (TVL)

• KLGD tích lũy vượt quá $5,3 tỷ

• Khối lượng hàng ngày liên tục trên $70 triệu

Lộ trình của dự án bao gồm việc giới thiệu launchpad được thiết kế để trao quyền đúc và phân phối tài sản sáng tạo trong hệ sinh thái Aptos, cũng như mở rộng các ứng dụng sử dụng tài sản on-chain. Tính năng này được xây dựng dựa trên vị thế của Hyperion với tư cách là trung tâm thanh khoản chính trên Aptos, được hỗ trợ bởi cộng đồng và mạng lưới đối tác đang phát triển.

Theo các kế hoạch được công bố gần đây, Hyperion đang hướng đến một sự kiện tạo token (TGE) vào Q3/2025, với các tính năng sản phẩm bổ sung dự kiến sẽ được phát hành trong nửa cuối năm. Những phát triển này thúc đẩy tầm nhìn của Hyperion về việc xây dựng cơ sở hạ tầng giao dịch và thanh khoản thống nhất cho hệ sinh thái Aptos.

Lời Kết

Hyperion giải quyết thành công những thách thức về hiệu quả sử dụng vốn của DeFi thông qua các cơ chế thanh khoản tập trung và quản lý kho tự động. Với khối lượng giao dịch tích lũy hơn $5,3 tỷ, TVL vượt quá $120 triệu, được Aptos Labs hỗ trợ và token hóa sắp tới vào Q3/2025, Hyperion có vị thế tốt để tiếp tục tăng trưởng như cơ sở hạ tầng giao dịch nền tảng của Aptos.



#LearnWithBybit