質押借幣是一項超額抵押借貸服務，專為滿足用戶的流動性需求而設計。該服務提供活期借幣與定期借幣兩種方案，且利率水平具備市場競爭力。用戶可透過將現有的加密貨幣作為抵押，在不出售所持資產的情況下借款，特別適合看好資產未來升值潛力並希望長期持有的投資者。

 

 

 

 

質押借幣優勢

• 無縫獲取流動性：無需出售加密資產即可探索新機遇，保持投資組合完整性，靜待增值潛力。

• 抵押資產靈活多樣：可使用多種資產作為抵押，可自由追加抵押金額，有效降低強平風險。

• 提高資金效率：利用全倉保證金模式（Cross-Margin），提升資金使用效率，簡化風險管理流程。

• 資金自由掌控：借貸的加密貨幣可用於 Bybit 平台的任意交易，也可提現至外部平台。

• 彈性還款機制：支援隨借隨還，無特定限制。

 

 

 

 

活期借貸幣與定期借幣（存貸易）的共同點和區別

 

 

 

如需了解活期借幣和定期借幣的運作方式，請分別參考本頁面上的活期借幣或定期借幣標籤頁。

 

 

 

 

 

 

活期借幣

活期借幣允許用戶在不鎖定固定期限的情況下借入加密貨幣，為用戶提供更靈活的流動性獲取方式。與定期借幣不同，活期借幣僅支持借貸，暫不支持提供資產作為出借。

 

 

 

 

 

運作機制

1. 借幣

我們通過一個例子來說明這一點：

假設 Alice 預判 BTC 將會上漲，她需要額外的資金來把握此機會。她在資金賬戶中擁有 30 枚 ETH，但目前並不想出售。此時，通過活期借幣，Alice 可以將她的 ETH 作為抵押資產來借入 BTC，且無需鎖定定期期限。

 

 

借幣參數如下：

 

 

 

計算公式

可借金額 = 抵押資產金額 × 抵押幣種折算率 × 初始 LTV ÷ 匯率

 

使用此公式計算得出，Alice 可利用其賬戶內的 30 ETH 借得 0.48 BTC：

30 ETH × 100.00% × 80% ÷ 50 = 0.48 BTC

 

 

 

 

2. 利息

活期借幣採用浮動小時利率計算，按小時複利計息：這代表前一小時產生的利息會計入借款金額，更新後的總額將用於計算下一小時的利息。任何不足一小時的時間段都會向上取整為一小時。

 

 

 

計算公式

小時利息 =借款金額× 小時利率

借款金額 = 本金 + 利息

總利息 = 各小時利息總和

 

 

示例

假設您借入了 1,000,000 USDT。初始小時利率爲 0.0003%，這一利率隨着時間推移可能會發生變化。

 

• 第 1 小時

小時利率：0.0003%

利息 = 1,000,000 × 0.000003 = 3 USDT

新的借款金額 = 1,000,000 + 3 = 1,000,003 USDT

 

• 第 2 小時

小時利率上調至 0.00032%。

利息 = 1,000,003 × 0.0000032 ≈ 3.2 USDT

新的借款金額 = 1,000,003 + 3.2 = 1,000,006.2 USDT

 

• 此後每小時

利息持續基於最新借款金額複利計算。

 

 

 

 

3. 抵押資產

您可從資金賬戶中選擇符合條件的資產進行抵押。抵押資產價值將採用階梯抵押幣種折算率計算，並以美元為計價單位。

 

 

計算公式

抵押資產價值 =（第 1 等級金額 × 第 1 等級折算率）＋（第 2 等級金額 × 第 2 等級折算率）＋ ...＋（第 N 等級金額 × 第 N 等級折算率）

 

• 以上各別等級金額指該資產美元價值落在對應等級的部分。

• 以上各別等級折算率指該等級適用的對應抵押資產幣種折算率。

 

 

示例

假設 John 使用 6,000,000 枚 MYRO 作爲抵押，MYRO 價格爲 $0.06，則抵押資產價值計算如下：

美元價值 = 6,000,000 × $0.06 = $360,000

抵押資產價值 = $100,000 × 100% + ($200,000 – $100,000) × 75% + ($300,000 – $200,000) × 50% + ($360,000 – $300,000) × 0% = $225,000

 

 

注：以上示例僅供參考。要了解受支持的抵押資產及具體抵押價值折算率，請點此查看詳情。

 

 

 

 

4. 強制平倉

強平質押率（Liquidation LTV）是一個閾值，指的是觸發抵押資產自動強平，以償還借貸並降低風險。

 

當訂單觸及強平質押率（目前設定為 95%）時，將立即觸發強平流程，首先會取消所有未成交的質押訂單。若取消訂單後質押率回落至 95% 或以下，則強平流程中止。若質押率仍高於 95%，則啟動強制還款程序，賣出抵押資產用於償還借貸。

 

如發生強制還款，系統將收取借款金額的 2% 作為強平費，直接從抵押資產中扣除。強平後抵押金額如有剩餘，將退回至您的資金賬戶。

 

 

 

 

 

 

定期借幣（存貸易）

存貸易是一款 P2P 借貸產品，爲用戶提供固定利率和固定期限的存幣借幣服務。

 

 

 

 

運作機制

1. 下單方式

借幣

作為借幣方，您可以從我要借中選擇現有訂單，或通過指定期望的借款利率、期限和金額來創建自訂訂單。針對自訂借幣訂單，下單完成後，系統將自動匹配符合條件的存幣訂單。

 

 

 

示例

假設 Bob 提交了一個 100,000 USDT 的借幣訂單，利率為 6%。若此時有兩個符合條件的存幣訂單：訂單 A 為 50,000 USDT，利率 5%；訂單 B 為 50,000 USDT，利率 4%，那麼系統會將 Bob 的訂單匹配至這兩個存幣訂單。雖然存幣方指定的利率低於 6%，但 Bob 仍將按照其選擇的 6% 利率支付利息，存幣方可獲得高於預期的收益。

 

 

自動還款

針對借幣訂單，可選擇啟用自動還款。啟用後，當前借幣訂單到期時，系統將使用資金賬戶中的資產為您自動還款，避免產生逾期罰息。目前尚不支持部分還款，因此需確保賬戶有足額資金用於全額還款。

若資金賬戶中的資產餘額不足，系統將每分鐘重試扣款，直至還款成功或 24 小時寬限期結束。

如扣款嘗試失敗：

• 則需要您手動還款。

• 如未能在 24 小時寬限期內完成還款，您的抵押資產將被強平，並另行收取 2% 的強平費。

 

有關寬限期內逾期罰息的更多信息，請參閱下方的利息計算部分。

 

 

 

存幣

存幣流程與借幣流程類似。作爲存幣方，您可以從我想存幣中選擇現有訂單，或透過設定期望的出借利率、期限和金額來創建自定義訂單。針對自定義存幣訂單，下單完成後，系統將自動匹配符合條件的借幣訂單。

 

 

示例

假設 Alice 提交了一個 100,000 USDT 的存幣訂單，利率為 5%。若此時有兩個符合條件的借幣訂單：訂單 A 為 50,000 USDT，利率 6%；訂單 B 為 50,000 USDT，利率 7%，那麼系統會將 Alice 的訂單匹配至這兩個借幣訂單。借幣方仍將分別按照 6% 和 7% 的利率支付利息，如此一來，Alice 賺取的利息收益（扣除平台管理費後）將高於其原定 5% 利率的收益。

 

注：

— 存入的資產全程保本。

— Bybit 將收取借幣方支付的正常利息的 10% 和逾期利息的 30% 作爲管理費，剩餘資金將作爲收益轉入存幣方賬戶。

 

 

 

 

2. 訂單匹配

系統每分鐘（例如上午11:05、11:06、等等）會將借款和出借訂單按照相似的利率和期限進行匹配。若您在11:05:30提交訂單且當前訂單簿存在匹配訂單，您的訂單將在下一個系統匹配時間（11:06）執行。

若當訂單簿中存在符合借幣條件或條件更優的訂單時，系統將優先按照借幣人的期望利率完成匹配。

對於存幣方，當存在願意接受更高利率的借幣方時，系統將優先匹配這兩方。訂單將按照借幣方指定利率計算，扣除一小筆平台管理費後，存幣方可獲得比預期更高的利率收益。

 

 

 

 

 

3. 利息計算

在存貸易中，借幣方確認訂單時，利率即被鎖定。利息於放款時預先收取。借幣訂單匹配成功後，系統將先從借幣資金中扣除預計利息，然後將剩餘資金發放至借幣方的資金賬戶。存幣方將在借款期限到期時或逾期階段結束時收回本金與利息。

 

利息計算方法如下：

收取的借幣利息 = 借幣金額 × 年化利率 × 期限 ÷ 365

賺取的存幣利息 = 存幣金額 × 年化利率 × 期限 ÷ 365（扣除平台管理費）

 

 

注：

— 若逾期，則在訂單到期後的寬限期內，將按小時自動收取 3 倍於正常利率的罰息。若在寬限期結束時仍未還款，系統將強制平倉抵押資產以償還借款及逾期利息。另收取借款金額的 2% 作爲強平費。

— 若借幣方提前還款，已預付的利息不予退還。但存幣方資金仍按原結算日返還。

 

 

 

 

4. 抵押資產

借幣方可從資金賬戶中選擇符合條件的資產進行抵押。抵押資產價值將採用抵押價值等級折算率計算，並以美元為計價單位。

 

 

計算公式

抵押資產價值 =（第 1 等級金額 × 第 1 等級折算率）＋（第 2 等級金額 × 第 2 等級折算率）＋ ...＋（第 N 等級金額 × 第 N 等級折算率）

 

• 以上各別等級金額指該資產美元價值落在對應等級的部分。

• 以上各別等級折算率指該等級適用的對應抵押資產幣種折算率。

 

 

示例

假設 John 使用 6,000,000 枚 MYRO 作爲抵押，MYRO 價格爲 $0.06，則抵押資產價值計算如下：

 

美元價值 = 6,000,000 × $0.06 = $360,000

抵押資產價值 = $100,000 × 100% + ($200,000 – $100,000) × 75% + ($300,000 – $200,000) × 50% + ($360,000 – $300,000) × 0% = $225,000

 

 

注：以上示例僅供參考。要了解受支持的抵押資產及具體抵押價值等級折算率，請點此查看詳情。

 

 

 

 

5. 強制平倉

強平質押率（Liquidation LTV）是一個閾值，指的是觸發抵押資產自動強平，以償還借貸並降低風險。

 

當訂單觸及強平質押率（目前設定為 95%）時，將立即觸發強平流程，首先會取消所有未成交的質押訂單。若取消訂單後質押率回落至 95% 或以下，則強平流程中止。若質押率仍高於 95%，則啟動強制還款程序，賣出抵押資產用於償還借貸。

 

如發生強制還款，系統將收取借款金額的 2% 作為強平費，直接從抵押資產中扣除。強平後抵押金額如有剩餘，將退回至您的資金賬戶。

 

 

 

 

更多關於質押借幣的詳細信息，請參閱以下文章：

• 質押借幣—常見問題解答

• 質押借幣 — 質押借款及還款付息流程

• 質押率和強制平倉（質押借幣）