加密貨幣交易策略新手指南

如果您希望透過交易加密貨幣獲利，那麼您將會受益於掌握充份的洞察力以及一個精心策劃的加密貨幣交易策略。

交易加密貨幣有許多可行的方法。從現貨交易、交易所套利下單、剝頭皮交易和日內交易，到每個加密貨幣所有者最喜歡的時髦詞 —HODLing — 交易者可以利用豐富的期權。在選擇了一個可靠的交易所後，即使是新手交易者也能快速開始交易。

傳統金融領域也出現了某些加密貨幣交易機會。例如，自 2024 年初以來，數個 受監管比特幣(BTC)交易所買賣基金(ETF) 現已開放交易，吸引了散戶與機構投資者的廣泛關注。

Bybit 一直處於橋接加密貨幣與傳統金融領域的前沿，推出了其TradFi平台，可讓您交易資產，例如股票, 大宗商品外匯交易對與市場指數將您的加密貨幣作為抵押品

AI 驅動是近期加密貨幣交易創新之一套利，藉此您可以利用智能交易機器人，從不同交易所之間的價差中獲利。

這份指南將帶您了解策略性加密貨幣交易的基礎知識。我們將為您概述主動式及被動式交易方法，以及長期與短期加密貨幣交易策略，並向您展示如何運用這些技巧來獲取優勢。

關鍵要點:

• 加密貨幣交易策略是一套買賣加密貨幣的計劃，旨在降低風險並優化獲利能力。

• 主動式加密貨幣交易策略包括日內交易、波段交易、剝頭皮交易、套利下單和趨勢追蹤，而主要的被動式策略是跟單交易、交易所質押、長期持有和定期定額。

• 建議新手將大部分的投資組合配置於被動型策略，同時保留一小部分用於主動型策略。

什麼是加密貨幣交易策略？

加密貨幣交易策略是一項買賣加密貨幣的計畫，旨在降低風險，同時提高獲利機會。一個定義明確的交易策略能減輕交易風險，並規定在市場各種情況下的交易反應。

擁有交易策略有助於將情緒排除在交易決策之外，以便更策略性地協調交易。

全面的交易策略可能包括：

• 您交易的資產。例如，已成熟的專案與新興專案在風險狀況方面存在顯著差異穩定幣, 藍籌像是比特幣或其它的主流幣以太坊(ETH) 以及波動較大的小市值山寨幣這些差異需要根據資產類型採用不同的策略。此外，根據您交易的是標準加密貨幣還是代幣化資產，您可能需要採取不同的方法。實際資產 (RWAs) 像是黃金 以及外匯，這些都可以在 Bybit 的 TradFi 平台上使用。

• 使用的工具、指標和訊號資源。其中一些示例包括技術分析方法、交易機器人和情緒測量技術。

• 交易時間表。高頻策略（如當沖或極短線交易）與長期、低頻投資的交易時程將會有顯著差異。

• 進出場計畫。其中最主要的有停損單限制虧損的，且止盈在反轉可能打斷您預期進一步獲利之前，用於鎖定利潤的訂單。

• 投資組合績效的衡量方式. 保持一個交易日誌準確追蹤您的績效至關重要。

透過事先規定好的資產、交易設定、指標、進出場型態以及其他交易指南，便能制定一份全面的交易計畫。

交易策略有兩種基本類型：

• 主動交易策略需要您的干預，並需要您有意識地定期關注。

• 被動式交易策略耗時較少，且無需頻繁關注。

通常，您將遵循一種成熟且無需持續監控的方法。我們將稍後討論這兩種方法。

加密貨幣市場

投資者在各個加密貨幣交易所交易加密貨幣。以下是關於現貨市場與加密貨幣衍生品市場交易的定義及其差異的概述。

現貨市場

加密貨幣現貨市場任何一種加密貨幣幣種或代幣直接進行交易的市場，基本上就是「現貨」市場。在現貨市場交易是交易中最基本的形式，用來將加密貨幣換成另一種資產。

流程始於交易者將資金存入加密貨幣交易所的帳戶。隨後，買賣訂單便會被提交並執行。

加密貨幣現貨市場涉及掛單者與吃單者. 掛單者 (Maker) 提交訂單，例如 限價單，這些訂單不會立即已成交。吃單者下單並使其完全已成交，「吃掉」掛單者所建立的現有訂單。

衍生品市場

A衍生品是一種金融證券，其價值取決於一項標的資產或一組資產。在加密貨幣市場，這些衍生品通常是合約、期權、槓桿代幣和代幣交換。例如，期權合約涉及達成一項在未來預定日期和價值購買加密貨幣的協議。

與現貨市場不同，加密貨幣衍生品交易所可以提供更大的借貸能力（槓桿），這可能會放大您的利潤或損失。例如，Bybit 提供加密貨幣衍生品交易，最高可達 100 倍槓桿。衍生品合約也提供了進階交易策略的機會，例如交易對、套利下單、做空市場和價差交易（僅舉幾例）。

短期交易 (積極交易)

短期交易（又稱為主動交易）涉及更頻繁的交易。以下是目前主要短期交易策略的詳解。

當沖交易

當沖交易意味著在一天之內進出一個倉位以獲取利潤。雖然加密貨幣交易所永不關閉，但日內交易仍是一種短期交易風格，交易者旨在從當日的價格變動中獲利。

日內交易者可能會結合使用基本面分析, 技術分析以及其他技術來識別市場低效率。例如，日間交易者可能會根據 1 分鐘、5 分鐘或 15 分鐘的價格圖表進行交易。

加密貨幣的波動性創造了許多潛在機會，但要在日內交易中取得成功，需要敏銳的市場洞察力與豐富的交易經驗。因此，建議進階交易者採用此方法。

剝頭皮

剝頭皮專注於極短線交易，旨在透過高交易量從加密貨幣價格的微小波動中獲利。倒貨者（Scalpers）可以在幾秒或幾分鐘內開倉和平倉，利用市場低效率來賺取微薄利潤。這就是為什麼黃牛交易（Scalping）與高頻交易（HFT）相對相似。成功的黃牛交易需要廣博的加密貨幣知識以及進階的分析能力。

許多日內交易者會採用剝頭皮交易，並將一部分交易資金投入其中。剝頭皮交易者利用技術分析和詳盡的圖表分析，以尋找並把握稍縱即逝的機會。他們也需要設定明確的目標和清晰的退出策略

剝頭皮交易相對適合那些尋求透過較大部位賺取更多利潤，並且持有龐大加密貨幣資產的交易者，例如機構和巨鯨.

套利交易

套利交易利用不同加密貨幣市場之間的價差獲利。套利下單交易者通常在一家交易所購買加密貨幣，並立即在另一家交易所以更高的價格賣出，從中獲取利潤。雖然不保證獲利，但套利下單交易的風險最低，且通常收益也最小。

CoinMarketCap列出了超過 300 間現貨市場交易所，且數量持續穩定增長。多樣化的交易平台代表著短期交易者有許多機會能夠發現並利用市場的低效率。建議有過此類交易經驗的交易者進行套利下單交易。這項操作相當耗費心力，且時機至關重要。

為了成功的套利交易，使用自動化工具來捕捉轉瞬即逝的價差至關重要。

波段交易

波段交易是一種較長期的交易策略，交易者旨在利用加密貨幣價格的短至中期價格趨勢，或稱「波段」，來獲利。大部分的波段交易涉及在幾天到幾週的時間內獲利。與當沖交易不同，波段交易通常持續超過 24 小時，甚至可能持續數天或數週。

波段交易者會尋找那些預計會出現波動的資產，然後在一段可變的時間內開設倉位，以捕捉利潤。

波段交易對新手十分友善，因為它讓交易者有更多時間制定交易計畫。它包含識別高點與低點的圖表分析技術。例如，江恩波段法利用 K 線和震盪指標來精確捕捉反轉，相對強弱指標以及對模式的識別，例如看漲以及陰線吞噬模式。

趨勢交易



趨勢交易，又稱倉位交易根據某個幣種或代幣的動能，做出加密貨幣投資決策。交易者通常會長期持有倉位，有時長達數月。趨勢加密貨幣交易者會分析動能，尋找上漲或下跌的趨勢，然後進入交易倉位，並預期該幣種或貨幣將朝該方向趨勢發展。

趨勢交易者經常依賴基本面分析來進行有利的交易。然而，他們也可以考量各種技術指標。移動平均線, 相對強弱指標 (RSI), 平滑異同移動平均線(MACD) 與 趨勢線是四種用於提高交易者勝率的常見趨勢交易指標。

下表總覽了上述的交易方法：



短期交易方法

加密貨幣短期交易的兩種主要方式是交易對和衍生品。現貨交易使用現貨交易和套利下單的組合來淨賺取利潤，而衍生品交易則涉及基於交易者投機而發起的合約交易。讓我們仔細看看這兩種方式。

交易對

加密貨幣中的交易對是一種利用在各個市場交易的貨幣對（或代幣）之間價差的方式。交易者可能會在不同的加密貨幣交易所之間使用套利下單，以從交易對之間的相對價差中獲利。

基礎貨幣用於發起交易。例如，BTC/USDT 交易對讓您能夠用 BTC 交易 USDT。加密貨幣可以互相交換，或與法幣（例如美元 (USD)）交換，以美元支持的穩定幣形式，例如USDT, USDC，等等。

加密貨幣衍生品交易



衍生品交易使用價值由標的資產決定的金融工具。這些工具通常以特定資產的現貨價格進行結算。衍生品增加了槓桿層次，以及對價格變動進行投機的能力。

合約、期權與永續合約是最常用的衍生品。讓我們深入了解常見的加密貨幣衍生品交易類型。

期貨和選擇權

合約 是衍生品合約，讓您可以在未來的固定日期以預先設定的價格買入或賣出資產。期權合約另一方面，賦予您在特定未來日期，以預定價格買賣資產的權利，但無義務。

永續合約

永續合約——也稱為永續和永續合約——是衍生品合約，讓您可以根據自己的意願長期追蹤資產價格，並在您偏好的未來日期，以當時的市價買入或賣出資產來結算合約。

槓桿與保證金

槓桿以及保證金借入資金進行衍生品交易時，有兩個關鍵概念你需要了解。槓桿是放大你對交易資產敞口的乘數，而保證金則是您開立和維持該槓桿倉位所提供的抵押品。例如，如果您投入 1,000 美元自有資金，並從您的交易平台或經紀商借入 9,000 美元以執行 10,000 美元的訂單，您的槓桿率即為 10 倍 (您自有資金 $1,000 × 10 = 您的總委託規模 $10,000），而您的保證金是 1,000 美元（您自己的資金）。

長期交易 (被動收入交易)

長線交易—也稱為被動收入交易—對於缺乏時間或對加密貨幣市場缺乏深入見解的交易者而言，相比於短期策略，提供了獨特的優勢。以下是主要的長期加密貨幣交易方法的細節。

買入並持有 (HODL)

買入並持有 —更廣為人知的是拼錯的縮寫詞「HODL」— 是一種涉及持有投資以期長期獲利的交易策略。透過買進並持有加密貨幣，並推測其可能出現指數級增長，HODLer 可能會忽略加密貨幣市場的大部分波動性。

透過忽略短期波動，而非「死命堅持」（HODL），交易者不再受...之苦錯失恐懼症(FOMO) 以及恐慌、不確定、懷疑(FUD)。FOMO 是導致以過高價格買入的首要原因，而 FUD 則會導致 SODLing（或以「過低」的價值賣出）。

長期持有策略還有額外的優勢，例如過濾掉短期市場雜訊、降低交易成本，以及減輕投資人必須持續關注市場的心理負擔。

質押

權益證明(PoS) 區塊鏈使用質押與其挖礦來驗證交易。在權益證明（PoS）區塊鏈中，加密貨幣持有者會因質押其代幣以驗證交易而獲得獎勵。這涉及將特定數額的資金保存在一個數位錢包支援特定區塊鏈網絡的安全與運作，以換取既定獎勵。

與其直接在區塊鏈上進行質押，您可以採取一種更使用者友善、技術門檻較低的方法，透過在...中心化交易所(CEX). 許多交易所，包括 Bybit, 優惠質押產品僅需您投入資金並收取您的定期收益，而該平台將代表您處理所有鏈上質押管理的技術細節，無論是直接或透過信任的第三方。

跟單交易

您也可以嘗試跟單交易，尤其是如果您剛接觸加密貨幣領域的話。跟單交易涉及跟隨並複製擁有成功紀錄的資深交易者（稱為交易達人）的市場操作。當您透過跟隨交易達人的策略和操作獲取利潤時，您需要從收益中支付佣金給他們。

對於新手交易者而言，跟單交易是一種寶貴的方式，可以讓他們學習經驗豐富的交易者的市場動態，並從第一天起就獲利。

交易機器人(定期定額與網格)

除了跟單交易之外，另一種出色的自動化交易方法是使用交易機器人. 你可以為這些機器人設定一次交易參數，然後開啟它們，坐著等候它們自動執行。當然，監控你的機器人績效，並在市場條件變化時，或當初始設定未產生滿意結果時調整參數，是至關重要的。

Bybit 提供各式交易機器人。部分機器人可讓您自動化您的網格交易策略。Bybit 的現貨網格機器人以及合約網格機器人分別為現貨和衍生品市場所設計。透過網格交易，您可以在參考價格（通常是該資產的當前市價）的上方和下方指定多個目標價格水準。當資產達到這些價格水準時，機器人會自動執行買入或賣出訂單，旨在於某個價位低買，並在緊鄰的高價位高賣。

Bybit 提供的另一個功能性機器人是DCA 機器人，自動化您的定期定額投資法（定投）策略。透過定投，您會定期（例如每日、每週或每月）將固定且等額的金額投資於某種加密貨幣資產。定投策略的關鍵目標是隨著時間平均您的購買價格，減少市場波動的影響，並避免需要完美地掌握市場時機。

下表提供了網格交易與定投之間的基本比較。



超越加密貨幣：擴展您的策略，搭配 Bybit TradFi

有些交易者可能會希望將他們的活動範圍從加密貨幣擴展到傳統資產類別。通常，交易股票、商品和外匯等資產，需要滿足嚴格的監管、居住地和最低資本要求。此外，您還必須支付經紀商的層層費用，才能參與傳統資產交易。所有這些因素都對許多對傳統資產感興趣的散戶交易者構成了顯著的進入門檻。

Bybit TradFi 是一個創新的平台，讓您可以交易黃金，銀、其他大宗商品、外匯貨幣對、市場指數及股票，透過 差價合約(CFDs)，使用您的加密貨幣資金作為抵押品。您不需要傳統的經紀帳戶。任何 Bybit 用戶都可以使用 TradFi 平台，避開了交易這些資產類型時常見的繁重進入門檻。

例如，使用 Bybit TradFi，您可以利用黃金對沖以應對熊市, 或交易熱門外匯交易對。TradFi 透過與 MetaTrader 5 (MT5) 交易平台的緊密整合，提供簡易的市場准入。

作為一名新手交易者，您可以選擇直接主動交易或自動化交易跟單交易，這兩者在 Bybit TradFi 上都已獲得全面支援。

結語

當您進入加密貨幣交易的世界，您會很快發現有各式各樣的方法和策略可供運用。然而，其中一些策略可能更適合經驗較豐富的交易者。作為初級交易者，在您學習並適應加密貨幣市場的動態與特性時，將大部分投資組合配置在被動策略中至關重要，例如 HODL、透過交易所進行質押、跟單交易和定投。

為了在不冒險使用真實資金的情況下累積實務經驗，Bybit 模擬交易提供一個低壓力的練習方式，讓使用者能練習下單、管理部位及在模擬的市場條件下測試基本策略。這有助於新手在實際交易前建立信心並了解平台的操作機制。

您也可以將一小部分的投資組合分配給更積極的策略，這樣您就能親自嘗試並學習這些方法。歸根究底，無論您進行多少 HODLing 和 DCA，都無法讓您真正掌握當沖交易或波段交易的訣竅。您必須在較小的規模下親自嘗試這些策略，才能獲得必要的經驗。

為了簡化您進入市場的初步步驟，強烈建議使用 Bybit 提供的自動化工具。例如，雖然您可以手動執行定投策略，但使用定投機器人將能為您節省時間、降低錯誤率，並在交易中排除情緒因素。

最後，別忘了老派的價值投資組合多元化透過不同的資產類別。歸功於 Bybit 的 TradFi 平台，您現在可以利用傳統資產（例如貴金屬、股票、外匯、非金屬大宗商品和市場指數）來多元化您的加密貨幣持倉。

#與Bybit一起學習