Trading de produits dérivés sur Bybit : tout ce que vous devez savoir

La plupart des traderscommencer par spot, où vous achetez et détenez l'actif directement. Les produits dérivés fonctionnent différemment : au lieu de posséder l'actif sous-jacent, vous négociez des contrats dont la valeur dépend d'un actif sous-jacent, d'un marché ou d'un résultat. La plupart des produits dérivés de Bybit offrent une exposition au prix sans posséder l'actif sous-jacent, tout en prenant également en chargeeffet de levier, la vente à découvert et Couverturestratégies. La suite de produits dérivés de Bybit couvre les Crypto Futures, les Options, les Perpétuels TradFi, CFD et plusieurs produits spécialisés. Ce guide décrit chaque produit dérivé disponible sur Bybit, explique en quoi chacun diffère du Spot et des autres, et vous dirige vers le guide dédié pour chacun.

Points clés à retenir :

• Bybit propose des Futures (perpétuels et à expiration), des Options, des Perpétuels TradFi, CFD et plusieurs produits dérivés spécialisés, dont la plupart sont accessibles via le Compte de Trading Unifié.

• Chaque type de produit possède des structures de frais, des mécanismes de Marge et des profils de risque distincts, il est donc important d'en comprendre les différences avant de choisir.

• Des guides dédiés fournissent des instructions étape par étape pour débuter avec chaque produit dérivé majeur.

Qu'est-ce que le trading de produits dérivés ?

Adérivé est un contrat financier dont la valeur est dérivée d'un actif sous-jacent, d'un marché ou d'un résultat. Vous n'achetez ni ne vendez l'actif lui-même — vous négociez un contrat lié à son cours.

Comparez cela avec le Trading Spot, où l'achat de 1bitcoin(BTC) signifie que vous possédez 1 BTC en propre. Avec un contrat Futures sur le BTC, vous détenez un contrat dont la valeur évolue en fonction du prix du BTC, mais vous ne prenez jamais possession de la crypto.

Les produits dérivés le rendent plus direct et flexible à prendre.Long ou shortexposition, appliquer un effet de levier et exécuter des stratégies de couverture sans toucher à l'actif sous-jacent.Marge Spot permet également l'effet de levier et le short selling, mais les produits dérivés sont spécifiquement conçus pour ces cas d'utilisation sur une plage plus large d'instruments et de structures.

La plupart des produits dérivés Bybit sont négociés à partir de la Compte de Trading Unifié (UTA), qui mutualise la marge entre les produits. CFD fait exception : il requiert un Compte CFD MT5 CFD dédié, séparé de l'UTA.

Le tableau ci-dessous résume les principales différences entre Spot, Futures et Options en un coup d'œil.

Pour une introduction plus approfondie aux Futures, aux Options et aux concepts fondamentaux du Trading de produits dérivés, consultez notre Cours sur les options et les produits dérivés.

Futures contracts on Bybit

Futures constituent le cœur de l'offre de produits dérivés crypto de Bybit. Un contrat futures est un produit dérivé dont la valeur suit le prix d'un actif sous-jacent, permettant aux traders de prendre une exposition position longue ou Short sans posséder l'actif lui-même. Bybit propose des contrats Perpétuel et d'Expiration.

Contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration. Ils utilisent un frais de financementmécanisme (un paiement périodique échangé entre les traders en position longue et les traders en position short) pour maintenir le prix du contrat ancré près du prix spot. Selon le taux de financement et la direction de votre position, vous pouvez payer ou recevoir du financement.

Contrats d'expirationavoir une date de clôture fixe. À l'expiration, le contrat se règle automatiquement au prix d'indice.

Devises de clôture

Les Futures Bybit sont disponibles en trois devises de clôture, chacune avec une marge et une structure P&L différente.

contrats réglés en USDTdétenir la marge et réaliser les profits et pertes enTether(USDT). C'est la structure la plus simple pour les débutants car vos gains et pertes sont toujours libellés en unstablecoin que vous détenez déjà.

contrats réglés en USDCfonctionnent de manière similaire mais utilisent l'USDC. Une différence notable est la clôture de session, qui convertit périodiquement le P&L non réalisé en P&L réalisé au cours de la session de trading.

Contrats inversésutilisez la cryptomonnaie sous-jacente comme marge et devise P&L. Par exemple, un contrat inverse BTCUSD nécessite du BTC comme marge et les profits sont libellés en BTC. Comme la marge et P&L sont toutes deux libellées dans la crypto sous-jacente, la valeur du collatéral lui-même fluctue également avec le marché.

Mécanismes clés

L'effet de levier sur les paires majeures peut atteindre 125x. Trois modes de marge sont disponibles : Isolé (la marge pour une seule position est limitée au montant alloué), Croisé (la marge est prélevée sur le solde global du compte) et Portefeuille (la marge est calculée sur l'ensemble de votre UTA).Liquidationest déclenché par le Prix repère, le prix de juste valeur que Bybit calcule à partir de sources d'indices externes, plutôt que par le dernier prix traité.

Trading d'options sur Bybit

Un contrat d'Options donne à l'acheteur le droit à une contrepartie basée sur le prix d'un actif sous-jacent par rapport à un prix d'exercice spécifié.Bybit Options sont de style européen, ce qui signifie qu'ils ne peuvent être exercés qu'à l'échéance, et font l'objet d'un règlement en espèces en USDT.

Options d'achat offrent une exposition haussière et gagnent de la valeur instrinsèque lorsque le sous-jacent s'établit au-dessus du prix d'exercice. options de venteFournir une exposition baissière ou une protection contre la baisse et acquérir de la valeur intrinsèque lorsque le sous-jacent est réglé en dessous de l'exercice.

Pour l'acheteur, la perte maximale est limitée à la Prime payée d'avance, hors frais applicables. Le vendeur prend la position opposée et reçoit la Prime, mais s'expose à un risque qui peut largement la dépasser.

Sous-jacents et interfaces

Bybit Options couvrent actuellement le BTC, l'ETH, le SOL, le MNT, l'XRP, le DOGE, l'XAUT (or tokenisé) et le HYPE. Le listing de l'XAUT est notable : Bybit a été la première plateforme d'échange Crypto à proposer Options sur l'or tokenisé.

Trois interfaces de trading sont disponibles pour s'adapter à différents niveaux d'expérience.

• Options Faciles:une vue simplifiée conçue pour les traders débutant dans les Options. La sélection de l'Exercice et l'Expiration sont simplifiées.

• Découvrir :une interface guidée présentant des modèles de stratégies prédéfinis pour vous permettre de choisir une perspective et de voir quelle structure est la mieux adaptée.

• Avantages :l'intégralité de la Options Chain avec accès àGrecs, volatilité impliciteet passage d'ordres multi-jambes.

TradFi produits dérivés sur Bybit

La section TradFi sur Bybit regroupe des produits pour accéder aux marchés financiers traditionnels tels que les actions, le Forex, les matières premières et les indices. Son offre de produits dérivés inclut les TradFi Perpetuels, CFD et Perp Options.

Perpétuels TradFi

Perpétuels TradFisont des contrats perpétuels natifs Bybit sur les actions, matières premières et indices, négociés directement depuis l'UTA. Les mécanismes principaux sont similaires aux contrats perpétuels Crypto : les positions sont réglées en USDT et utilisent une marge et des mécanismes de financement de type perpétuel. Aucune configuration de compte supplémentaire n'est requise. La négociation est disponible 24h/24 et 7j/7, y compris lorsque le marché traditionnel sous-jacent est fermé, bien que la liquidité et les conditions de prix puissent différer en dehors des heures de marché régulières.

CFD

Acontrat sur la différence(CFD) est un produit dérivé qui suit les mouvements de prix d'un instrument sous-jacent sans en conférer la propriété. Le produit CFD de Bybit couvre plus de 400 instruments englobant le forex, les métaux, les indices, les actions américaines et les matières premières, avec un effet de levier allant jusqu'à 500x sur les paires forex.

CFD sur Bybit nécessite un dédié MT5Compte CFD, qui est distinct de l'UTA. USDT etBYUSDT sont affichés au sein de l'environnement MT5 sous forme d'USDx à un ratio de 1:1. Deux modes de frais sont disponibles : le mode Zéro commission (les coûts sont intégrés dans le spread, sans commission explicite) et le mode Spread serré (spreads bruts plus une commission fixe par lot). Les positions CFD détenues pendant la nuit peuvent entraîner des frais de swap. Contrairement aux perpétuels Crypto, CFD suit les horaires traditionnels du marché plutôt que de fonctionner en continu.

Options perpétuelles

Les Perp Options sont des contrats d'options émis sur des Perpétuels TradFi, couvrant des actions, des indices et des ETF. Il s'agit d'un type de produit inédit dans l'industrie. Comme les options crypto de Bybit, les Perp Options sont de style européen et réglées en USDT, mais elles s'échangent 24h/24 et 7j/7 via l'UTA plutôt qu'en suivant les heures d'ouverture du marché.

Produits dérivés spécialisés sur Bybit

Au-delà des Futures et Options standard, Bybit propose plusieurs produits dérivés spécialisés conçus pour des marchés spécifiques ou des scénarios de trading.

• Futures sur événements :Futures liés à des événements réels tels que des matchs de football, avec le Trading à effet de levier disponible tout au long de l'événement. Réglé en USDT.

• Perpétuels de pré-marché:Contrats perpétuels sur des jetons avant leur listing officiel sur Bybit Produits dérivés. Les positions font l'objet d'une transition vers des Perpétuels standards une fois que les conditions de listing applicables sont remplies.

• Zone d'innovation:Contrats Perpétuels sur des projets plus récents et à risque plus élevé, avec des frais de trading plus élevés et une éligibilité différente aux récompenses/remises.

• Bybit Odds:Contrats à rendement fixe basés sur la direction du prix Crypto, avec les types de contrats Hausse/Baisse, Objectif de prix et Plage de prix sur de courtes périodes de compte à rebours.

Moyens d'automatiser ou de copier des opérations sur produits dérivés

Si vous préférez ne pas placer chaque transaction manuellement, Bybit propose des outils qui exécutent des stratégies de produits dérivés en votre nom. Il s'agit de fonctionnalités basées sur les produits dérivés mentionnés ci-dessus, et non de produits distincts.

Copie de trading

Bybit propose trois variantes de Copy Trading.Copy Trading Classiquereflète les trades Perpétuel en USDT d'un Trader expert sur votre compte, avec partage des profits versé au Trader expert lorsque vous réalisez des gains.Copy Trading Proutilise une structure de fonds fermés où un Pro Master gère les capitaux mutualisés à travers Spot et les Produits dérivés.TradFi Copy Trading reproduit les Trades CFD d'un Trader expert via l'environnement MT5. Chaque variante possède ses propres critères d'éligibilité, son propre modèle de partage des profits et sa propre structure de compte.

Bots de trading

Bybit's suite de Bots couvre plusieurs stratégies d'automatisation de Futures. Le Bot Grid Futuresautomatise le trading sur une plage en plaçant des ordres d'achat et de vente à des intervalles prédéfinis sur une plage de prix. Le Bot Martingale Futuresrenforce une position après des mouvements de prix défavorables, augmentant l'exposition dans la direction de l'opération initiale. LeBot Futures Combo et Bot Combo TradFirééquilibrent automatiquement les portefeuilles multi-contrats entre les positions. Tous les bots utilisent les mêmes taux de commission que leur produit sous-jacent.

Comment commencer à trader des produits dérivés sur Bybit

Avant d'effectuer votre première transaction, assurez-vous d'avoir mis en place les éléments suivants.

• Un compte Bybit vérifié (KYCNiveau 1 minimum).

• Fonds sur le compte approprié : l'UTA pour les Futures, les options, les Perpétuels TradFi et Perp Options ; ou un Compte CFD MT5 CFD pour CFD.

• Une compréhension pratique de l'effet de levier et du risque de liquidation avant d'engager du capital réel.

Choisissez le produit que vous souhaitez trader, assurez-vous que le compte approprié est approvisionné, puis suivez le guide correspondant pour connaître l'intégralité du processus de trading.

• Futures : Rendez-vous dans Trader > Futures. Pour le flux de trading complet, voir Comment trader des contrats à terme crypto sur Bybit.

• Options :Accédez à Trading > Options. Pour le flux de trading complet, consultezComment trader des Options Crypto sur Bybit.

• Perpétuels TradFi:Rendez-vous dans TradFi > Futures. Pour connaître l'intégralité du processus de trading, consultez Comment trader les Perpétuels TradFi sur Bybit.

• CFD :Accédez à TradFi > CFD. Pour le processus de trading complet, voir Comment utiliser Bybit CFD pour trader des actions, Forex et plus encore.

Trading démoest également disponible pour Futures si vous souhaitez vous entraîner sans fonds réels.

Combien coûte le trading de produits dérivés sur Bybit ?

Bybit les coûts des produits dérivés se répartissent en quatre catégories.

1. Frais de trading :Un pourcentage maker/Taker est prélevé sur chaque ordre exécuté. Les frais Maker s'appliquent aux ordres qui ajoutent de la liquidité (ordres limités inscrits dans le carnet) ; les frais Taker s'appliquent aux ordres qui s'exécutent immédiatement. Les taux varient selon le produit et votre niveau VIP ou Pro.

2. Frais de financement:Les traders de contrat perpétuel (Crypto et TradFi) peuvent payer ou recevoir un financement périodiquement en fonction de leur Position Direction et du Taux de financement en vigueur. Ce n'est pas un coût fixe : le taux fluctue en fonction des conditions du marché.

3. Coûts spécifiques à Options :Les acheteurs paient une Prime à l'avance pour ouvrir une Position. À l'expiration, des Frais de livraison peuvent également s'appliquer. Les vendeurs reçoivent la Prime mais assument le risque associé.

4. Coûts des CFD :Le mode sans frais intègre le coût dans le spread. Le mode serré-Spread facture les spreads bruts plus une commission fixe par lot. Les positions CFD détenues pendant la nuit peuvent entraîner des frais de swap.

Copy Trading et les Robots de Trading utilisent les mêmes taux de commission que leur produit sous-jacent. Pour connaître les taux actuels sur tous les produits, consultez leGrille tarifaire Bybit et le Programme VIP de Bybit page.

Avantages et risques du trading de produits dérivés

Avantages

• Flexibilité directionnelle :Futures et autres produits dérivés peuvent offrir à la fois une exposition en position longue et Short, permettant aux traders d'Express des vues sur les marchés haussiers ou baissiers.

• Efficacité du capital:L'effet de levier vous permet de contrôler une position notionnelle plus importante avec moins de capital initial.

• CouvertureCompensez le risque de vos avoirs Spot en utilisant des Futures ou des Options sans avoir à vendre l'actif sous-jacent.

• AmpleurCrypto, TradFi, les produits spécialisés et plus de 400 instruments CFD sont accessibles depuis une seule Plateforme.

• AutomatisationCopy Trading et les Bots de trading vous permettent d'accéder aux produits dérivés sans gérer chaque transaction individuelle.

Risques

• L'effet de levier amplifie les pertes :Le même multiplicateur qui amplifie les gains s'applique également aux pertes. Un mouvement défavorable modeste peut effacer la marge d'une Position.

• LiquidationLorsque votre marge tombe en dessous du seuil de maintenance, votre Position est liquidée. En mode Marge croisée, la marge disponible s'étend à l'intégralité de votre solde de compte, ce qui signifie qu'un montant plus important est en jeu qu'en mode Isolé.

• Frais de financement et de swap :Les frais de financement sur les perpétuels peuvent jouer en votre faveur ou contre vous en fonction de la Direction de la Position et du taux actuel. CFD positions peuvent entraîner des frais de swap overnight. Sur des périodes de détention plus longues, les paiements de financement et de swap peuvent affecter de manière significative P&L.

• Options érosion temporelle :La composante de valeur temps d'une option diminue généralement à mesure que l'échéance approche, tandis que les vendeurs peuvent subir des pertes qui dépassent la Prime reçue.

• Aucun rendement garanti :Les performances passées des Master Traders et des bots de trading ne sont pas indicatives des résultats futurs.

En fin de compte

Les produits dérivés étendent les possibilités au-delà du spot. Entre les Futures, les Options, les Perpétuels TradFi, CFD et les produits spécialisés, Bybit offre de multiples façons de s'exposer aux produits dérivés sur les marchés de la crypto et traditionnels. Le compromis réside dans la complexité et le risque : chaque produit comporte la possibilité de perdre plus que prévu si des contrôles de risque ne sont pas en place. Commencez par un produit, comprenez sa structure de risque et ses coûts, et utilisez le Trading en démo lorsqu'il est disponible avant d'engager des fonds réels.

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