Bagi pedagang, penting untuk mengetahui cara menghitung laba dan rugi sebelum melakukan pemesanan. Berikut adalah panduan untuk membantu Anda lebih memahami hubungan antara variabel yang berbeda dan perhitungan laba & rugi.

Harap diperhatikan bahwa Bybit mendukung Opsi USDT, dan L&R akan diselesaikan dalam USDT.

1. Harga Masuk Rata-Rata

2. P&L yang Belum Direalisasikan

3. ROI

4. P&L Tertutup

5. P&L Pengiriman

6. P&L yang Diwujudkan

Harga Masuk Rata-Rata

Ketika pedagang menempatkan order baru untuk kontrak Opsi yang ada, harga masuk akan berubah sesuai dengan itu.

Formula

Harga Rata-Rata Posisi = [(Kuantitas Posisi Terakhir × Harga Rata-rata Posisi Terakhir) + (Kuantitas yang Diperdagangkan × Harga yang Diperdagangkan)]/(Kuantitas Posisi Terakhir + Kuantitas yang Diperdagangkan)

Contoh

Ann memiliki 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C, dengan harga masuk $3.500. Dia yakin bahwa harga BTC akan terus naik dalam waktu dekat. Ann memutuskan untuk meningkatkan opsi panggilannya, dan membuka opsi panggilan baru sebesar 0,1 BTC dengan harga masuk $4.000.

Harga Masuk Rata-Rata = [(0,1 × 3.500) + (0,1 × 4.000)]/(0,1 + 0,1) = $3.750

P&L yang Belum Terealisasi

Unrealized P&L (UPL) adalah laba atau rugi posisi terbuka saat ini. Berdasarkan arah posisi Anda — panjang atau pendek — rumus yang digunakan untuk menghitung laba dan rugi yang belum terealisasi akan berbeda.

ROI

ROI menunjukkan persentase pengembalian investasi untuk setiap posisi.

P&L Tertutup

P&L Tertutup adalah laba dan rugi yang terjadi ketika trader menutup posisi.

Formula

P&L Tertutup untuk Beli Beli Beli Beli Beli/ Jual = (Harga Diperdagangkan − Harga Rata-rata Posisi) × Kuantitas Diperdagangkan − Biaya Perdagangan (posisi terbuka dan tertutup)

P&L Tertutup untuk Panggilan/Putaran Jual = (Harga Rata-rata Posisi − Harga yang Diperdagangkan) × Kuantitas yang Diperdagangkan − Biaya Perdagangan (posisi terbuka dan tertutup)

Contoh

Panggilan Jual: Harga indeks BTC adalah $44.900. Bob menjual 0,3 BTCUSDT-31DEC21-50000-C, dengan harga masuk rata-rata $2.600. Ketika harga BTC turun menjadi $44.000, dia menutup posisi lebih awal dengan harga penanda $2.400.

P&L Tertutup dari opsi ini adalah 52 USDT, berdasarkan perhitungan berikut:

[(2,600 − 2,400) × 0.3] − 44,900 × 0.3 × 0.03% − 44,000 × 0.3 × 0.03%.

P&L Pengiriman

Ini dihasilkan saat Opsi kedaluwarsa.

Formula

RPL yang Dikirimkan untuk Opsi Beli = Maksimum (Harga Pengiriman − Harga Pukulan, 0) × Jumlah Posisi + Premi (terima atau bayar) − Biaya Pengiriman − Biaya Perdagangan (posisi terbuka)

RPL yang Dikirimkan untuk Opsi Jual = Maksimum (Harga Pukulan − Harga Pengiriman, 0) × Jumlah Posisi + Premi (penerimaan atau pembayaran) − Biaya Pengiriman − Biaya Perdagangan (posisi terbuka)

Contoh

Beli Panggilan:

Harga indeks BTC adalah $44.900. Ann membeli 0,1 BTCUSDT-31DEC21-48000-C, dengan harga masuk $3.500. Ketika kontrak berakhir, harga pengiriman BTC adalah $52.000. Perusahaan ini diperdagangkan dengan harga pemogokan $48.000. Pengiriman P&L dari opsi ini adalah 47,873 USDT, berdasarkan perhitungan berikut:

Maksimum (52.000 − 48.000, 0) × 0,1 − 3.500 × 0,1 − 44.900 × 0,1 × 0,03% − 52.000 × 0,1 × 0,015%

Mari kita lihat kembali kasus Ann, di mana harga indeks BTC adalah $44.900. Ann memiliki saham 0,1 BTCUSDT-31DEC21-48000-C, dengan harga masuk $3.500. P&L pengiriman opsi ini adalah 400 USDT.

1. Biaya Perdagangan = Minimum (0,03% × 44.900, 12,5% × 3.500) × 0,1 = 1,347 USDT

Catatan: Biaya perdagangan untuk satu kontrak tidak boleh lebih tinggi dari 12,5% dari harga opsi.

Anggap saja perkiraan harga pengiriman adalah $49.000 saat kontrak akan segera berakhir.

1. Biaya Pengiriman = Minimum [(0,015% × 49.000, 12,5% × (49.000 − 48.000)] × 0,1= 0,735 USDT

Sebagai pembeli opsi, Ann harus membayar premi kepada penjual untuk mendapatkan hak atas opsi panggilan.

Formula:

Premium = Kuantitas yang Diperdagangkan × Harga yang Diperdagangkan

1. 0,1 × 3.500 = 350 USDT

P&L Pengiriman = 400 − 1,347 − 0,735 − 350 = 47,918 USDT

P&L Tertutup dan P&L Pengiriman berbeda dari P&L Belum Terealisasi dan P&L Terealisasi. Patut dicatat bahwa Delivery P&L juga memperhitungkan premi. Silakan lihat tabel berikut untuk perinciannya:

P&L yang Diwujudkan

P&L yang Diwujudkan adalah laba dan rugi yang terjadi ketika trader menutup posisi lebih awal. Harap diperhatikan bahwa P&L yang Direalisasikan di zona posisi mewakili total laba dan rugi posisi sejak posisi tersebut dipegang.

Formula

P&L Terealisasi = Jumlah (Keuntungan dan kerugian pada posisi tertutup) − Biaya Perdagangan (posisi terbuka dan tertutup)

Contoh

Mari kita lihat bagaimana P&L yang Direalisasikan ditampilkan di zona posisi berubah dalam skenario yang berbeda.

Skenario 1: Bob membeli 0,4 dari BTCUSDT-31DEC21-50000-C ketika harga tanda Opsi adalah $2.400 dan harga indeks BTC adalah $44.000.

Biaya Perdagangan (posisi terbuka) = 44.000 × 0,4 × 0,03% = 5,28 USDT

Dalam hal ini, P&L yang Direalisasikan dari posisi Bob adalah −5,28 USDT.

Skenario 2: Harga indeks BTC naik menjadi $44.900. Bob menjual 0,3 BTCUSDT-31DEC21-50000-C, dengan harga masuk rata-rata $2.400. Ia menutup posisi tersebut dengan harga penanda $2.600.

P&L Terealisasi (sebelum) = - 5,28 USDT

Biaya Perdagangan (posisi tertutup) = 44.900 × 0,3 × 0,03% = 4,041 USDT

P&L Terealisasi = [(2.600 − 2.400) × 0,3] − 44.900 × 0,3 × 0,03% - 5,28 = 50,68 USDT

Skenario 3: Sekarang Bob hanya memegang 0,1 BTC dari BTCUSDT-31DEC21-50000-C. Kemudian, ketika harga indeks BTC adalah $45.000, dia membeli 0,2 BTCUSDT-31DEC21-50000-C seharga $2.500.

P&L Terealisasi (sebelum) = 50,68 USDT

Biaya Perdagangan (posisi terbuka) = 45.000 × 0,2 × 0,03% = 2,7 USDT

P&L Terealisasi (sebelum) = 50,68 − 2,7 = 47,98 USDT

Untuk informasi lebih rinci tentang biaya opsi, lihat Penjelasan Biaya Opsi Bybit.