Perp Protect membantu mengelola risiko dalam trading Kontrak Perpetual dengan menyediakan lapisan perlindungan tambahan melalui Opsi. Artikel ini menjelaskan cara kerjanya dan cara Mulai menggunakannya.

1. Apa itu Perp Protect

2. Cara Kerja Perp Protect

3. Kalkulasi Kompensasi

4. Perbedaan Antara SL, Opsi Call/Put, dan Perp Protect

5. Cara Memulai dengan Perp Protect

Apa itu Perp Protect

Perp Protect di Bybit adalah Alat Manajemen Risiko yang dirancang untuk trading Kontrak Perpetual, yang mendukung posisi Long dan Short. Alat ini secara otomatis mengakuisisi Opsi berdasarkan rekomendasi cerdas, memberikan lapisan perlindungan tambahan terhadap potensi risiko dalam posisi Kontrak Perpetual.

Cara Kerja Perp Protect

Secara sederhana, Anda menetapkan strategi perlindungan dengan membayar premi untuk memperoleh Opsi yang direkomendasikan oleh sistem cerdas kami.

Untuk sebuah Posisi Long, Perp Protect bekerja dengan membeli Opsi Put, sementara untuk sebuah posisi short, ini bekerja dengan membeli Opsi Call. Opsi ini memiliki Harga Strike dan Tanggal Kedaluwarsa yang telah ditentukan sebelumnya, dan sesuai dengan Kuantitas dari Perpetual Posisi Anda.

Pada saat kompensasi (jatuh tempo), Anda mungkin menerima Kompensasi (pembayaran) dengan mengeksekusi Opsi jika kondisi pemicu terpenuhi.

Berikut adalah dua kemungkinan skenario untuk setiap posisi saat kompensasi:

1. Kondisi pemicu tidak terpenuhi: Opsi tidak akan dieksekusi, dan tidak ada kompensasi yang akan diterima. Ini umumnya menandakan bahwa kondisi pasar menguntungkan untuk Perpetualposisi Anda saat kompensasi. Dengan asumsi Perpetualposisi Anda ditutup dengan keuntungan, kerugian maksimum Anda (tidak termasuk Biaya) adalah biaya akuisisi Perlindungan Perp (Premi Opsi).

2. Kondisi pemicu terpenuhi: Opsi akan dijalankan, dan Anda akan menerima kompensasi secara otomatis di Akun Trading Terpadu Anda. Ini membantu mengurangi kerugian keseluruhan saat pasar bergerak melawan posisi Perpetual Anda.

Catatan:

— Kondisi pasar dapat berubah dengan cepat, dan biaya sebenarnya mungkin sedikit berbeda dari estimasi jumlah.

— Penyelesaian Opsi yang diperoleh melalui Perp Protect tidak memengaruhi Posisi Perpetual Anda. Anda harus mengelola atau menutup Kontrak Perpetual secara terpisah.

— Perp Protect tidak mencegah likuidasi posisi Perpetual Anda. Fitur ini memungkinkan Anda untuk menerima kompensasi guna membantu menyeimbangkan kerugian jika kondisi pemicu terpenuhi. Proses likuidasi untuk posisi Perpetual Anda tetap mengikuti prosedur standar.

— Opsi yang dibeli sebagai bagian dari Perp Protect tidak akan diselesaikan atau ditutup secara otomatis jika posisi Perpetual Anda ditutup atau dilikuidasi sebelum waktu kompensasi. Akibatnya, Anda mungkin tidak menerima kompensasi apa pun jika kondisi pemicu tidak terpenuhi pada waktu kompensasi, bahkan jika posisi Anda ditutup dalam keadaan rugi.

— Jika Anda meningkatkan atau mengurangi Ukuran Posisi setelah membeli Perp Protect, cakupan tetap didasarkan pada Jumlah awal. Anda tidak dapat menyesuaikan cakupan secara langsung, tetapi Anda dapat mengelola Posisi Opsi melalui halaman Trading Opsi.

— Untuk informasi selengkapnya tentang cara kerja Opsi, silakan merujuk ke Pengantar Opsi Bybit.

Perhitungan Kompensasi

Kompensasi ditentukan oleh selisih antara harga penyelesaian pada saat kompensasi dan harga strike. Harga penyelesaian dihitung berdasarkan rata-rata harga indeks selama 30 menit sebelum waktu kompensasi aset dasar.

Rumus:

Untuk Perp Protect (Long):

Laba/rugi = Maks {0, (Harga Strike Opsi Put − Harga Penyelesaian aset dasar)} × Ukuran Posisi Opsi Put – premi Opsi Put

1. Kompensasi Jumlah = Max {0, (Harga Strike Opsi Put − Harga Penyelesaian aset Dasar)} × Ukuran Posisi Opsi Put
2. Premi Opsi = Biaya (Perp Protect) = Harga pasar Opsi Put × Ukuran Posisi Opsi Put

Untuk Perlindungan Perp (short):

Keuntungan/kerugian = Max {0, (Harga Penyelesaian aset Dasar − Harga Strike Opsi Panggilan)} × Ukuran Posisi Opsi Panggilan – Premi Opsi Panggilan

1. Jumlah Kompensasi = Max {0, (Harga Penyelesaian Aset Dasar − Harga Strike Opsi Call)} × Ukuran Posisi Opsi Call
2. Premi Opsi = Biaya (Perp Protect) = Harga pasar Opsi Call × Ukuran Posisi Opsi Call

Contoh 1

Misalkan Trader A memiliki Perpetual Posisi berikut:

1. Jenis Kontrak: BTCUSDT Kontrak Perpetual
2. Arah: Long
3. Leverage: Leverage 50x
4. Ukuran Posisi: 1 BTC
5. Rata-Rata Harga Masuk: 29,500 USDT
6. Harga pasar Saat Ini: 31.000 USDT

Trader A membeli Perp Protect untuk Posisi Long dengan membeli Opsi Put dengan periode cakupan 24 jam, mulai dari 1 Sep 2023, 16.00 UTC. Detail pesanan adalah sebagai berikut:

1. Kondisi pemicu: Kompensasi akan dipicu jika Harga BTC turun di bawah 30,000 USDT.
2. Biaya (Perlindungan Perp): 60 USDT

Catatan: Tingkat konversi tetap sebesar 1:1 diasumsikan untuk USDT dan USD.

Pada tanggal 2 Sep 2023, pukul 16.00 UTC (waktu kompensasi), skenario berikut dapat terjadi (tidak termasuk biaya perdagangan dan pendanaan):

Contoh 2

Misalkan Trader B memegang Posisi Long BTCUSDT Perpetual dengan Harga Masuk sebesar 29.500 USDT, dan MMR UTA Saat Ini mereka berada di angka 70%.

Untuk melindungi dari penurunan pasar, trader membeli Perp Protect untuk posisi Long dengan membeli Opsi Put dengan harga strike 30.000 USDT.

Penurunan pasar

Harga pasar BTC menurun, menyebabkan MMR mencapai 100%, dan Posisi Perpetual milik pedagang dilikuidasi. Namun, Opsi Jual yang diperoleh melalui Perp Protect tetap berlaku karena waktu Kompensasi belum tercapai.

Progres Opsi

Seiring waktu berlalu, waktu kompensasi mendekat. Harga Penyelesaian BTC pada akhirnya adalah 30.500 USDT.

Performa trading

1. Posisi Perpetual trader dilikuidasi, yang mengakibatkan kerugian.
2. Opsi tidak memberikan kompensasi karena harga penyelesaian (30.500 USDT) melebihi harga strike (30.000 USDT).

Hasil

Dalam skenario ini, trader mengalami kerugian pada posisi Perpetual dan tidak menerima Kompensasi apa pun dari Opsi karena Harga Penyelesaian yang lebih tinggi pada saat kompensasi. Total kerugian mencakup kerugian dari posisi Perpetual dan Premi yang dibayarkan untuk Perp Protect.

Contoh 3

Menggunakan skenario dari Contoh 2, asumsikan bahwa Trader B tidak dilikuidasi. Sebaliknya, Pesanan TP trader terpicu, dan posisi ditutup dengan keuntungan. Namun, Opsi yang diperoleh melalui Perp Protect tetap berlaku karena waktu kompensasi belum tercapai.

Setelah posisi ditutup, pasar mengalami penurunan tajam. Pada saat kompensasi, harga penyelesaian BTC adalah 29.000 USDT.

Performa trading

1. Posisi Perpetual pedagang ditutup dengan untung.
2. Opsi memberikan kompensasi karena harga penyelesaian (29.000 USDT) berada di bawah harga strike (30.000 USDT).

Hasil

Dalam skenario ini, total keuntungan trader mencakup keuntungan dari Perpetual Posisi dan kompensasi yang diterima dari Perp Protect, dikurangi premi yang dibayarkan.

Perbedaan Antara SL, Opsi Call/Put, dan Perlindungan Perpetual

SL

Ketika SL dipicu, Posisi akan ditutup secara otomatis. Sebaliknya, Perp Protect memberikan Kompensasi untuk kerugian trading tertentu ketika Harga pasar Aset Dasar bergerak melawan ekspektasi Anda dan kondisi Pemicu terpenuhi.

Opsi Call/Put

Perp Protect adalah strategi pelindung yang merekomendasikan Opsi Call atau Put secara cerdas, sehingga tidak perlu memilih Opsi secara manual dari Rantai Opsi. Anda juga dapat memilih Opsi Call atau Put secara mandiri untuk manajemen risiko melalui halaman trading Opsi.

Perp Protect

Perp Protect tidak mencegah likuidasi posisi Perpetual Anda, dan proses likuidasi tetap mengikuti prosedur standar. Namun, jika kondisi pemicu terpenuhi saat kompensasi, Anda akan menerima kompensasi untuk membantu mengurangi kerugian keseluruhan Anda.

Cara Mulai Dengan Perp Protect

Perp Protect tersedia di Aplikasi Bybit dan situs web Bybit.

Sebelum membeli pesanan Perp Protect, harap perhatikan hal-hal berikut:

1. Perp Protect saat ini memberikan perlindungan untuk pasangan berikut:
2. USDT Perpetual pasangan: BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, SOLUSDT, DOGUSDT, MNTUSDT
3. USDC Perpetual pasangan: BTCUSDC, ETHUSDC, XRPUSDC, SOLUSDC, DOGUSDC, MNTUSDC
4. Perp Protect hanya tersedia bagi pengguna yang menggunakan Akun Trading Terpadu (UTC) dalam mode Margin Silang
5. Perp Protect bukan merupakan produk bebas risiko. Proses Likuidasi untuk posisi Perpetual Perpetual Anda akan tetap mengikuti prosedur standar. Pastikan Anda memahami produk ini sepenuhnya sebelum membeli.

Berikut panduan langkah demi langkah untuk membeli pesanan Perp Protect pertama Anda.

Langkah 1: Buka tab Posisi dan ketuk ikon perisai di bawah Kontrak Perpetual yang aktif untuk mengakses Perp Protect.

Langkah 2: Sistem akan memberikan rekomendasi cerdas untuk produk Perp Protect berdasarkan Posisi Saat Ini Anda, termasuk Leverage, Margin Awal, dan Harga pasar aset Saat Ini.

1. Untuk menyesuaikan pengaturan, ketuk Rentang perlindungan untuk mengatur tanggal kompensasi baru dan rentang perlindungan.
2. Setelah Anda mengonfirmasi penyesuaian tersebut, ketuk Beli untuk melanjutkan.

Langkah 3: Sebuah Pemberitahuan Penting jendela pop-up akan muncul. Baca informasi tersebut dengan saksama dan ketuk Saya Mengerti.

Tinjau Detail Pesanan Perp Protect, lalu ketuk Konfirmasi.

Langkah 4: Setelah Perp Protect Anda berhasil dibeli, ikon perisai hijau akan muncul di sebelah Posisi Perpetual terkait, dan Detail tambahan akan ditampilkan di kolom Perpetual Protect.

Untuk Lihat Selengkapnya detail, ketuk perisai hijau Selanjutnya di samping Posisi Perpetual yang relevan, atau buka langsung ke Kontrak Opsi Perp Protect.