Bybit menawarkan berbagai jenis pesanan yang disesuaikan untuk pasar perdagangan yang berbeda. Sebelum melakukan perdagangan, penting untuk memahami berbagai jenis pesanan ini untuk menyelaraskannya secara efektif dengan strategi perdagangan Anda. Artikel ini bertujuan untuk memberikan ikhtisar komprehensif tentang jenis pesanan yang didukung oleh Bybit, yang dikategorikan ke dalam opsi dasar dan lanjutan, yang memungkinkan Anda untuk membuat keputusan perdagangan yang matang.
Jenis Pesanan Dasar
Mari kita mulai dengan menjelajahi jenis pesanan dasar yang ditawarkan oleh Bybit: Pesanan Pasar, Pesanan Terbatas, dan Pesanan Bersyarat. Jenis pesanan esensial ini berfungsi sebagai fondasi untuk opsi yang lebih lanjutan. Memperoleh pemahaman yang menyeluruh tentang konsep-konsep fundamental ini sangat penting untuk menguasai fungsionalitas perdagangan Bybit.
1. Pesanan Pasar
Pesanan Pasar adalah jenis pesanan paling sederhana, yang biasa digunakan saat Anda ingin mengeksekusi trade dengan cepat pada harga pasar saat ini. Saat Anda menempatkan Pesanan Pasar, pesanan tersebut akan segera dieksekusi pada harga terbaik yang tersedia (yaitu harga penawaran terbaik untuk pesanan jual atau harga permintaan terbaik untuk pesanan beli), memastikan entri atau keluar dari posisi dengan cepat.
Meskipun Pesanan Pasar menawarkan keuntungan eksekusi yang cepat, penting untuk diingat bahwa harga eksekusi akhir mungkin mengalami sedikit pergeseran karena volatilitas pasar, situasi yang sering disebut sebagai selip.
Saat Anda menempatkan Pesanan Pasar, pada dasarnya Anda memenuhi atau menghapus pesanan yang ada dari buku pesanan. Dalam peran ini, Anda dianggap sebagai market taker karena Anda mengambil likuiditas dari pasar, yang menghasilkan biaya yang sedikit lebih tinggi yang dikenal sebagai biaya taker.
Baca Selengkapnya
Memahami Perbedaan Antara Pesanan Maker dan Pesanan Taker
2. Pesanan Terbatas
Pesanan Terbatas memberikan kendali yang lebih besar atas harga eksekusi. Saat Anda menempatkan Pesanan Terbatas, Anda menentukan harga pasti yang Anda inginkan untuk membeli atau menjual aset atau kontrak. Jika pasar mencapai harga yang Anda tentukan, pesanan Anda akan dieksekusi pada harga pesanan tersebut atau harga yang lebih baik jika harga pesanan kurang menguntungkan daripada harga pasar. Namun, ada kemungkinan Pesanan Terbatas Anda tidak dieksekusi jika pasar tidak mencapai harga yang Anda tentukan.
Dua (2) skenario yang mungkin terjadi untuk Pesanan Terbatas:
i. Penempatan Pesanan Terbatas dan Biaya Maker:
Saat Anda menempatkan Pesanan Terbatas, pesanan tersebut masuk ke buku pesanan dan dieksekusi pada harga yang ditentukan. Misalnya, jika Trader A menempatkan pesanan terbatas beli pada $10.000, sementara harga permintaan terbaik adalah $11.000, pesanan tersebut masuk ke dalam buku pesanan, menambahkan likuiditas. Biaya maker yang lebih rendah berlaku saat eksekusi.
ii. Biaya Taker untuk Eksekusi Segera:
Jika harga pesanan yang Anda tetapkan kurang menguntungkan daripada harga pasar, Pesanan Terbatas akan segera terisi pada harga terbaik yang tersedia, seperti Pesanan Pasar. Misalnya, jika Trader A menempatkan pesanan terbatas jual pada $10.000, sementara penawaran terbaik adalah $11.000, pesanan dieksekusi pada $11.000 sebagai Pesanan Pasar, dan biaya taker akan dikenakan. Pendekatan ini mencegah penempatan pesanan di bawah atau di atas harga yang diinginkan. Bagi pengguna yang ingin menghindari pengenaan biaya taker, mereka sering menggunakan Pesanan Terbatas Post Only yang akan kami jelaskan lebih lanjut di bawah Jenis Pesanan Lanjutan.
Singkatnya:
— Untuk Pesanan Terbatas Beli, harga pesanan harus ditetapkan pada harga yang lebih rendah dari harga trading terakhir, jika tidak, pesanan akan segera terisi sebagai Pesanan Pasar (di mana biaya taker akan dikenakan).
— Untuk Pesanan Terbatas Jual, harga pesanan harus ditetapkan lebih tinggi dari harga trading terakhir, jika tidak, pesanan akan segera terisi sebagai Pesanan Pasar (di mana biaya taker akan dikenakan).
Baca Selengkapnya
T&J — Eksekusi Pesanan dan Likuidasi
3. Pesanan Bersyarat
Pesanan bersyarat menyediakan lapisan otomatisasi untuk strategi trading Anda. Pesanan ini dipicu dan ditempatkan ke dalam buku pesanan ketika kondisi tertentu, seperti harga pemicu, terpenuhi. Trader dapat menggunakan harga referensi yang berbeda sebagai dasar pemicu, seperti Harga Trading Terakhir, Harga Mark, dan Harga Indeks.
Ada dua (2) jenis Pesanan Bersyarat: Pasar Bersyarat dan Pesanan Terbatas Bersyarat. Keduanya bekerja dengan cara yang sama seperti Pesanan Pasar dan Terbatas yang disebutkan di atas, tetapi hanya ketika harga referensi yang telah ditetapkan memenuhi harga pemicu, sistem akan memicu penempatan pesanan Pasar dan Terbatas.
Pesanan bersyarat biasanya digunakan untuk menyimulasikan jenis pesanan umum, seperti:
i. Pesanan Stop-Entry
Dengan menggunakan Pesanan Stop-Entry, trader dapat melakukan trade breakout di pasar. Pesanan Stop-Entry memicu Pesanan Pasar atau Terbatas ketika harga tertentu tercapai, memungkinkan entri pada tingkat yang menguntungkan. Untuk Pesanan Stop Beli, harga pemicu biasanya lebih tinggi dari Harga Trading Terakhir, sedangkan untuk Pesanan Stop Jual, harga pemicu biasanya lebih rendah dari Harga Trading Terakhir.
ii. Pesanan Take Profit (TP) dan Stop Loss (SL)
Pesanan Take Profit akan secara otomatis menutup posisi ketika tingkat keuntungan tertentu tercapai, sementara Stop Loss menutup posisi ketika mencapai tingkat kerugian tertentu. Ini berfungsi seperti Pesanan Stop Entry tetapi digunakan untuk keluar dari trade. Di Bybit, kami telah mengintegrasikan pesanan Take Profit dan Stop Loss untuk kenyamanan trader, yang beroperasi dengan prinsip yang sama seperti Pesanan Bersyarat. Kami akan menjelajahi ini lebih lanjut di bagian tentang jenis pesanan lanjutan.
Baca Selengkapnya
Dijelaskan: Apa Itu Pesanan Stop-Loss dan Stop-Limit?
T&J — Eksekusi Pesanan dan Likuidasi
Jenis Pesanan Lanjutan
Tiga (3) jenis pesanan fundamental di atas meletakkan dasar untuk aktivitas trading Anda di Bybit. Seiring Anda menjadi lebih mahir dalam menggunakan pesanan dasar ini, Anda akan siap untuk mendalami opsi pesanan yang lebih lanjutan yang ditawarkan platform. Selanjutnya, kami akan memperkenalkan jenis Pesanan Lanjutan yang didukung oleh Bybit.
1. Pesanan Take Profit/Stop Loss
Pesanan Take Profit (TP) dan Stop Loss (SL) adalah elemen penting dari strategi keluar trade Anda. Pesanan TP menutup posisi Anda saat mencapai tingkat keuntungan tertentu, sementara pesanan SL, yang berfungsi sebagai tindakan manajemen risiko, dirancang untuk membatasi potensi kerugian. Penting untuk dicatat bahwa Bybit telah mengintegrasikan fungsi TP/SL bawaan, membuatnya mudah digunakan dan efektif untuk mengelola trade. Perlu diingat bahwa pesanan TP dan SL beroperasi sedikit berbeda di pasar Spot dan Derivatif.
Baca Selengkapnya
Take Profit dan Stop Loss (Trading Spot)
Take Profit dan Stop Loss (Kontrak Perpetual dan Kedaluwarsa)
T&J — Eksekusi Pesanan dan Likuidasi
2. Pesanan Iceberg
Sebuah Pesanan Iceberg adalah pendekatan strategis untuk menempatkan trade besar dan mengatasi tantangan dampak pasar dan selip. Strategi otomatis ini membagi pesanan signifikan menjadi sub-pesanan terpisah, memungkinkan entri pasar yang cepat sambil meminimalkan selip. Ini ideal untuk Market Maker, memungkinkan pengguna untuk secara diam-diam memengaruhi dinamika pasar tanpa mengekspos posisi penuh mereka. Pemisahan pesanan otomatis dari strategi ini menyembunyikan niat trading, membuatnya optimal bagi mereka yang lebih suka tidak mengekspos pesanan yang tertunda ke pasar. Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Pesanan Iceberg.
3. Post Only
Post only adalah instruksi untuk hanya menempatkan Pesanan Terbatas atau Pesanan Terbatas Bersyarat di buku pesanan jika tidak langsung cocok dengan pesanan yang ada. Dengan kata lain, ini adalah cara untuk memastikan bahwa pesanan Anda tidak menghasilkan trade segera dan hanya ditambahkan ke buku pesanan sebagai pesanan maker, jika tidak, sistem akan secara otomatis membatalkan Pesanan Terbatas dari eksekusi. Jenis pesanan ini biasanya digunakan oleh trader yang ingin mendapatkan biaya maker dan menyediakan likuiditas ke pasar. Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Pesanan Post-Only.
4. Pilihan Time in Force (GTC, IOC dan FOK)
Pilihan Time in Force (TIF) adalah instruksi yang menentukan berapa lama pesanan harus tetap aktif di pasar sebelum dieksekusi atau dibatalkan. Berikut adalah tiga (3) pilihan TIF yang umum:
Berlaku Hingga Dibatalkan (GTC): Pesanan GTC akan tetap aktif hingga dibatalkan secara manual oleh trader. Pesanan akan tetap ada di buku pesanan hingga dieksekusi atau dihapus oleh trader, terlepas dari berapa lama waktu yang dibutuhkan.
Segera atau Dibatalkan (IOC): Pesanan IOC mengharuskan agar pesanan dieksekusi segera, baik sebagian maupun seluruhnya. Setiap bagian dari pesanan yang tidak dapat dieksekusi secara langsung akan dibatalkan. Opsi ini sering digunakan untuk pesanan yang memerlukan eksekusi segera dan setiap bagian yang tersisa tidak dibiarkan tertunda. Pesanan Pasar Bybit adalah contoh yang baik dari pesanan IOC.
Isi atau Batalkan (FOK): Pesanan FOK menuntut agar seluruh pesanan dieksekusi segera. Jika seluruh pesanan tidak dapat dieksekusi segera, seluruh pesanan akan dibatalkan. Opsi ini memastikan bahwa pesanan dieksekusi seluruhnya atau tidak dieksekusi sama sekali.
Pilihan Time in Force ini memberikan fleksibilitas kepada trader untuk menyesuaikan pesanan mereka dengan strategi trading dan kondisi pasar mereka. Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Pilihan Time In Force (GTC, IOC, FOK).
5. Pesanan Trailing Stop
Pesanan Trailing Stop adalah jenis pesanan dinamis yang digunakan untuk mengunci keuntungan dan membatasi potensi kerugian saat pasar bergerak ke arah yang menguntungkan. Pesanan ini secara otomatis menyesuaikan harga stop, mengikuti harga pasar dengan jarak atau persentase yang ditetapkan. Jika harga pasar bergerak sesuai keinginan trader, harga stop pesanan trailing stop akan bergerak sesuai, membantu untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan jika pasar terus naik. Namun, jika pasar berbalik arah dan mencapai harga stop, pesanan akan terpicu, dengan tujuan untuk membatasi kerugian. Jenis pesanan ini menawarkan keseimbangan antara mengamankan keuntungan dan memungkinkan adanya fluktuasi pasar.
Baca selengkapnya:
Pesanan Trailing Stop (Spot dan Trading Margin Spot)
Pesanan Trailing Stop (Perpetual dan Trading Berjangka)
6. Strategi Pesanan TWAP
Pesanan TWAP (Time-Weighted Average Price) adalah jenis pesanan khusus yang digunakan untuk mengeksekusi trade secara bertahap selama periode waktu tertentu, yang bertujuan untuk mencapai harga rata-rata yang mencerminkan kondisi pasar selama jangka waktu tersebut. Alih-alih mengeksekusi seluruh pesanan sekaligus, pesanan TWAP memecah pesanan menjadi bagian-bagian yang lebih kecil dan menyebarkan eksekusinya secara merata di sepanjang interval waktu yang dipilih. Strategi ini membantu trader menghindari dampak signifikan terhadap pasar dengan satu pesanan besar dan bertujuan untuk mencapai harga yang mendekati harga pasar rata-rata selama periode yang ditentukan. Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Strategi Pesanan TWAP.
7. Pesanan Berskala
Pesanan Berskala adalah jenis pesanan algoritmik yang mengeksekusi pesanan besar tanpa memicu volatilitas pasar yang hebat atau memengaruhi perilaku partisipan pasar. Pesanan berskala membagi pesanan besar menjadi beberapa sub-pesanan dalam rentang harga tertentu dan menempatkannya sebagai pesanan terbatas terpisah pada harga yang meningkat atau menurun secara bertahap. Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Pesanan Berskala.
8. Pesanan Chase Limit
Pesanan Chase Limit adalah pesanan terbatas yang ditempatkan pada penawaran atau permintaan terbaik yang secara dinamis menyesuaikan harga masuknya agar sesuai dengan kondisi pasar yang berubah hingga pesanan terisi, dibatalkan, atau mencapai jarak pengejaran maksimum. Pesanan ini lebih efektif bagi trader yang ingin mengeksekusi pesanan besar sebagai pesanan terbatas sambil meminimalkan waktu tunggu dan potensi selip. Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Pesanan Chase Limit.
9. Pesanan Retail Price Improvement (RPI)
Pesanan Retail Price Improvement (RPI) adalah jenis pesanan khusus maker-only yang dirancang untuk memberikan harga dan likuiditas yang lebih baik bagi trader ritel. Pesanan RPI dikirim oleh Market Maker yang disetujui dan berinteraksi secara eksklusif dengan alur pesanan ritel yang layak, membantu meningkatkan kualitas eksekusi sambil menjaga pasar yang adil dan teratur.
Pesanan RPI tidak tersedia bagi pengguna biasa untuk penempatan pesanan dan hanya dapat dikirim oleh Market Maker resmi melalui API. Untuk detail selengkapnya, silakan merujuk ke Pesanan Retail Price Improvement (RPI).
10. Pesanan One-Cancels-the-Other (OCO)
Pesanan One-Cancels-the-Other (OCO) menawarkan alat yang canggih kepada trader untuk mengeksekusi berbagai jenis pesanan secara bersamaan, meningkatkan manajemen risiko dan otomatisasi trade. Fungsionalitas ini memasangkan dua (2) pesanan bersyarat, dengan pembatalan otomatis satu (1) pesanan yang memicu pesanan lainnya. Pesanan OCO dirancang untuk meningkatkan efisiensi trading dan kontrol risiko, yang menawarkan keunggulan kompetitif di pasar. Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Pesanan One-Cancels-the-Other (OCO).
11. Pesanan Reduce-Only
Sebuah Pesanan Reduce-Only adalah jenis Pesanan Terbatas yang memungkinkan trader untuk mengurangi ukuran posisi yang ada, tetapi tidak meningkatkannya. Pesanan ini digunakan untuk mengelola risiko dan mengontrol ukuran posisi. Saat menempatkan pesanan Reduce-Only, tujuannya adalah untuk hanya mengurangi eksposur di pasar, dan memastikan bahwa pesanan tersebut tidak akan secara tidak sengaja meningkatkan ukuran posisi. Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Pesanan Reduce-Only.
12. Tutup Saat Terpicu
Tutup Saat Terpicu adalah instruksi untuk menutup posisi secara otomatis ketika kondisi pemicu tertentu terpenuhi, yaitu tingkat harga tertentu mencapai harga pemicu. Jenis pesanan ini biasanya digunakan untuk mengamankan keuntungan atau mengelola kerugian dengan mengeksekusi trade saat pasar mencapai tingkat yang telah ditentukan. Fitur ini memungkinkan trader untuk mengotomatiskan strategi keluar mereka berdasarkan harga pemicu yang telah ditentukan, yang pada akhirnya akan meningkatkan efisiensi dan manajemen risiko.
Meskipun pesanan Tutup Saat Terpicu dan Reduce-only melibatkan pengelolaan posisi, fokus dan fungsionalitas utama keduanya berbeda. Pesanan Tutup Saat Terpicu dipicu oleh tingkat harga (digunakan dalam Pesanan Bersyarat), sedangkan pesanan Reduce-only digunakan untuk mengurangi ukuran posisi secara spesifik (digunakan dalam Pesanan Terbatas). Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Tutup Saat Terpicu.
13. Pesanan Percentage of Volume (POV)
Sebuah Pesanan Percentage of Volume (POV) adalah jenis pesanan algoritmik eksklusif Bybit yang dirancang untuk eksekusi pesanan dalam jumlah besar. Pesanan ini secara otomatis membagi pesanan menjadi subpesanan yang lebih kecil dan mengeksekusinya berdasarkan volume pasar waktu nyata atau likuiditas buku pesanan untuk membantu mengurangi dampak pasar.
POV mendukung beberapa metode eksekusi, termasuk partisipasi berdasarkan volume yang ditransaksikan, likuiditas sisi berlawanan, dan likuiditas sisi yang sama. Untuk informasi selengkapnya, silakan merujuk ke Pengantar Pesanan Percentage of Volume (POV).
Kesimpulan
Baik dalam memanfaatkan peluang dengan pesanan pasar, menyempurnakan harga dengan Pesanan Terbatas, atau mengotomatiskan tindakan dengan Pesanan Bersyarat, pemahaman yang komprehensif tentang jenis pesanan akan membekali trader untuk menavigasi pasar dengan percaya diri dan membuat keputusan yang tepat selaras dengan tujuan mereka. Pemahaman yang kuat tentang fondasi ini akan memberdayakan Anda untuk membuat keputusan yang tepat dan menyesuaikan strategi trading dengan preferensi dan tujuan Anda.