Trading Derivatif di Bybit: semua yang perlu Anda ketahui

Mayoritas tradermulai dengan Spot, di mana Anda membeli dan memiliki aset secara langsung. Derivatif bekerja secara berbeda: alih-alih memiliki aset dasar, Anda memperdagangkan kontrak yang nilainya bergantung pada aset dasar, pasar, atau hasil. Sebagian besar derivatif Bybit memberikan eksposur harga tanpa memiliki aset dasar, sekaligus mendukung Leverage, jual kosong dan lindung nilaistrategi. Rangkaian Derivatif Bybit mencakup Kripto futures, Opsi, Perpetual TradFi, CFD dan beberapa produk khusus. Panduan ini memetakan setiap produk derivatif yang tersedia di Bybit, menjelaskan bagaimana masing-masing berbeda dari spot dan satu sama lain, serta mengarahkan Anda ke panduan khusus untuk masing-masing.

Poin-poin Penting:

• Bybit menawarkan futures (perpetual dan kedaluwarsa), Opsi, TradFi Perpetuals, CFD dan beberapa produk derivatif khusus, dengan sebagian besar dapat diakses melalui Unified Trading Account.

• Setiap jenis produk memiliki struktur biaya yang berbeda, mekanisme Margin, dan profil risiko, jadi memahami perbedaannya sebelum memilih itu penting.

• Panduan khusus menyediakan instruksi langkah demi langkah untuk memulai setiap produk derivatif utama.

Apa itu trading derivatif?

Aderivatif adalah kontrak keuangan yang nilainya diturunkan dari Aset Dasar, pasar, atau hasil tertentu. Anda tidak membeli atau menjual aset itu sendiri — Anda memperdagangkan kontrak yang terkait dengan harganya.

Bandingkan hal tersebut dengan Trading Spot, di mana pembelian 1 bitcoin(BTC) berarti Anda memiliki 1 BTC secara langsung. Dengan kontrak futures pada BTC, Anda memegang kontrak yang nilainya bergerak seiring dengan pergerakan harga BTC, tetapi Anda tidak pernah mengambil hak asuh atas koin tersebut.

Derivatif membuatnya lebih langsung dan fleksibel untuk mengambillong atau shorteksposur, menerapkan leverage dan mengeksekusi strategi lindung nilai tanpa menyentuh aset dasar.Margin Spotjuga memungkinkan leverage dan penjualan pendek, tetapi Derivatif dirancang khusus untuk kasus penggunaan ini di berbagai instrumen dan struktur.

Kebanyakan Bybit Derivatif diperdagangkan dariAkun Trading Terpadu (UTA), yang menggabungkan Margin di berbagai produk. CFD adalah pengecualian: ini memerlukan Akun CFD MT5 khusus yang terpisah dari UTA.

Tabel di bawah ini merangkum perbedaan utama antara Spot, Futures dan Opsi secara sekilas.

Untuk pengantar yang lebih mendalam mengenai Futures, Opsi dan konsep inti di balik Trading Derivatif, lihat kami Kursus Opsi & Derivatif.

Futures kontrak pada Bybit

Futures adalah inti dari penawaran derivatif kripto Bybit. Kontrak Futures adalah derivatif yang nilainya mengikuti harga aset dasar, memungkinkan trader untuk mengambil eksposur Long atau Short tanpa memiliki aset itu sendiri. Bybit menawarkan kontrak Perpetual dan Kedaluwarsa.

Perpetual kontraktidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Mereka menggunakan sebuahbiaya pendanaanmekanisme (pembayaran berkala yang dipertukarkan antara trader Long dan Short) untuk menjaga harga kontrak tetap terpatok mendekati Harga Spot. Bergantung pada Tingkat Pendanaan dan arah Posisi Anda, Anda mungkin membayar atau menerima pendanaan.

Kontrak kedaluwarsa memiliki Tanggal Penyelesaian tetap. Saat kedaluwarsa, kontrak diselesaikan secara otomatis pada Harga Indeks.

Mata uang Penyelesaian

Bybit Futures tersedia dalam tiga mata uang Penyelesaian, masing-masing dengan Margin dan struktur L&R yang berbeda.

Kontrak dengan penyelesaian USDTmenahan Margin dan merealisasikan keuntungan dan kerugian dalamTether(USDT). Ini adalah struktur yang paling sederhana bagi pemula karena keuntungan dan kerugian Anda selalu didenominasikan dalam stablecoin sudah Anda miliki.

Kontrak dengan penyelesaian USDCbekerja serupa tetapi menggunakan USDC. Satu perbedaan penting adalah penyelesaian sesi, yang secara berkala mengubah L&R Belum Terealisasi menjadi L&R Terealisasi dalam sesi perdagangan.

Kontrak inversgunakan mata uang kripto yang mendasari sebagai mata uang Margin dan L&R. Sebagai contoh, kontrak invers BTCUSD memerlukan BTC sebagai Margin dan laba didenominasi dalam BTC. Karena baik Margin maupun L&R didenominasi dalam kripto yang mendasari, nilai agunan itu sendiri juga berfluktuasi mengikuti pasar.

Mekanisme utama

Leverage pada pasangan utama mencapai hingga 125x. Tersedia tiga mode margin: Isolated (margin untuk satu Posisi dibatasi pada jumlah yang Anda alokasikan), Cross (margin diambil dari saldo akun yang lebih luas), dan Portfolio (margin dihitung di seluruh UTA Anda).Likuidasidipicu oleh Harga Mark, harga nilai wajar Bybit dihitung dari sumber indeks eksternal, bukan dari harga perdagangan terakhir.

Perdagangan opsi di Bybit

Kontrak Opsi memberikan pembeli hak untuk mendapatkan imbal hasil berdasarkan harga Aset Dasar relatif terhadap Harga Strike yang ditentukan.Bybit Opsiadalah gaya Eropa, yang berarti hanya dapat dieksekusi pada saat kedaluwarsa, dan diselesaikan secara tunai dalam USDT.

opsi belimemberikan eksposur bullish dan memperoleh Nilai Intrinsik ketika aset dasar ditutup di atas Strike.Opsi jualmemberikan eksposur bearish atau perlindungan sisi bawah dan mendapatkan Nilai Intrinsik ketika underlying ditutup di bawah strike.

Bagi pembeli, kerugian maksimum terbatas pada premi yang dibayarkan di muka, tidak termasuk biaya yang berlaku. Penjual mengambil posisi sebaliknya dan menerima premi, tetapi menghadapi risiko yang jauh melampaui itu.

Aset dasar dan antarmuka

Bybit Opsi saat ini mencakup BTC, ETH, SOL, MNT, XRP, DOGE, XAUT (emas ter-tokenisasi) dan HYPE. Pencatatan XAUT patut dicatat: Bybit adalah bursa kripto pertama yang menawarkanOpsi pada emas tertokenisasi.

Tersedia tiga antarmuka perdagangan untuk mengakomodasi berbagai tingkat pengalaman.

• Opsi Mudah:tampilan sederhana yang dirancang bagi para trader yang baru mengenal opsi. Pemilihan Strike dan kedaluwarsa telah disederhanakan.

• Jelajahi:Antarmuka terpandu yang menyajikan templat strategi pra-bangun agar Anda dapat memilih prospek dan melihat struktur yang sesuai.

• Kelebihan:seluruh Rantai Opsi dengan akses keGreeks, volatilitas tersirat dan entri pesanan multi-leg.

Derivatif TradFi di Bybit

Bagian TradFi di Bybit menghadirkan berbagai produk untuk mengakses pasar keuangan tradisional seperti saham, Forex, komoditas, dan indeks. Penawaran derivatifnya mencakup Perpetual TradFi, CFD, dan Opsi Perp.

Perpetual TradFi

Perpetual TradFiadalah kontrak perpetual Bybit-native pada saham, komoditas, dan indeks, yang diperdagangkan langsung dari UTA. Mekanisme intinya mirip dengan perpetual kripto: posisi diselesaikan dalam USDT dan menggunakan mekanisme margin dan pendanaan bergaya perpetual. Tidak diperlukan pengaturan akun tambahan. Perdagangan tersedia 24/7, termasuk saat pasar tradisional yang mendasarinya ditutup, meskipun likuiditas dan kondisi penetapan harga mungkin berbeda di luar jam pasar reguler.

Kontrak Perbedaan

Akontrak untuk perbedaan(CFD) adalah derivatif yang melacak pergerakan harga dari instrumen dasar tanpa memberikan kepemilikan. Produk CFD dari Bybit mencakup 400+ instrumen yang meliputi forex, logam, indeks, saham AS, dan komoditas, dengan leverage hingga 500x pada pasangan forex.

CFD di Bybitmembutuhkan yang terdedikasiMT5Akun CFD, yang terpisah dari UTA. USDT dan BYUSDT ditampilkan di dalam lingkungan MT5 sebagai USDx dengan rasio 1:1. Dua mode biayatersedia: Mode Tanpa Biaya (biaya disematkan dalam spread, tanpa komisi eksplisit) dan mode Ketat-Spread (spread mentah ditambah komisi tetap per lot). Posisi CFD yang ditahan semalaman dapat dikenakan biaya swap. Berbeda dengan perpetual kripto, CFD mengikuti jam pasar tradisional daripada berjalan terus menerus.

Opsi Perpetual

Opsi Perp adalah kontrak opsi yang diterbitkan pada Perpetual TradFi, mencakup saham, indeks, dan ETF. Ini adalah tipe produk yang pertama di industri. Seperti opsi Kripto Bybit, Opsi Perp bergaya Eropa dan diselesaikan dalam USDT, tetapi diperdagangkan 24/7 melalui UTA, bukan mengikuti jam pasar.

Produk derivatif khusus pada Bybit

Di luar futures dan opsi standar, Bybit menawarkan beberapa produk derivatif terspesialisasi yang dirancang untuk pasar atau skenario perdagangan tertentu.

• Event Futures:Futures terkait dengan peristiwa dunia nyata seperti pertandingan sepak bola, dengan trading dengan leverage yang tersedia selama acara berlangsung. Diselesaikan dalam USDT.

• Perpetual Pra-Pasar:Kontrak Perpetual pada token sebelum listing resmi di Derivatif Bybit. Posisi beralih ke Perpetual standar setelah syarat listing yang berlaku terpenuhi.

• Zona Inovasi:Kontrak Perpetual pada proyek yang lebih baru dan berisiko lebih tinggi, dengan biaya perdagangan yang lebih tinggi dan kelayakan hadiah/diskon yang berbeda.

• Bybit OddsKontrak pengembalian tetap berdasarkan arah harga kripto, dengan tipe kontrak Naik/Turun, Target Harga, dan Rentang Harga di seluruh short periode hitung mundur.

Cara mengotomatiskan atau menyalin perdagangan derivatif

Jika Anda memilih untuk tidak menempatkan setiap perdagangan secara manual, Bybit menyediakan alat yang mengeksekusi strategi derivatif atas nama Anda. Ini adalah fitur yang dibangun di atas produk derivatif di atas, bukan produk terpisah.

Copy Trading

Bybit menawarkan tiga Copy Trading varian.Copy Trading KlasikMencerminkan perdagangan USDT Perpetual milik Master Trader di akun Anda, dengan pembagian keuntungan dibayarkan kepada Master Trader saat Anda menghasilkan.Copy Trading Promenggunakan struktur dana tertutup di mana Pro Master mengelola modal gabungan di Spot dan Derivatif.TradFi Copy Trading mereplikasi perdagangan CFD milik Master Trader melalui lingkungan MT5. Setiap varian memiliki kriteria kelayakan, model pembagian keuntungan, dan struktur akunnya sendiri.

Bot Trading

Rangkaian bot Bybit mencakup beberapa strategi otomatisasi Futures. Bot Grid Futures mengotomatiskan perdagangan dalam rentang harga (range-bound) dengan menempatkan order beli dan jual pada interval yang telah ditentukan sebelumnya di seluruh rentang harga. Bot Martingale Futuresmenambah posisi setelah pergerakan harga yang berlawanan, meningkatkan eksposur ke arah perdagangan awal. YangBot Kombinasi FuturesdanTradFi Kombinasi Botsecara otomatis menyeimbangkan kembali portofolio multi-kontrak di seluruh posisi. Semua bot menggunakan tarif biaya yang sama dengan produk dasar mereka.

Cara mulai trading derivatif di Bybit

Sebelum melakukan perdagangan pertama Anda, pastikan Anda telah menyiapkan hal-hal berikut.

• Akun Bybit yang terverifikasi (KYC Minimal Level 1).

• Dana di akun yang sesuai: UTA untuk Futures, Opsi, Perpetual TradFi, dan Opsi Perp; atau Akun MT5 CFD untuk CFD.

• Pemahaman yang memadai tentang leverage dan Risiko Likuidasi sebelum menggunakan modal riil.

Pilih produk yang ingin Anda perdagangkan, pastikan akun yang sesuai telah memiliki dana, lalu ikuti panduan yang relevan untuk alur perdagangan lengkap.

• Futures:Buka Perdagangan > Futures. Untuk alur trading selengkapnya, lihat Cara trading futures kripto di Bybit.

• Opsi:Buka Perdagangan > Opsi. Untuk alur perdagangan lengkap, lihat Cara trading kripto opsi di Bybit.

• Perpetual TradFiBuka TradFi > Futures. Untuk alur trading lengkap, lihat Cara memperdagangkan Perpetual TradFi di Bybit.

• CFD:Buka TradFi > CFD. Untuk alur trading lengkap, lihatCara menggunakan Bybit CFD untuk memperdagangkan saham, Forex, dan banyak lagi.

Trading Demo juga tersedia untuk Futures jika Anda ingin berlatih tanpa menggunakan dana riil.

Berapa biaya Trading Derivatif di Bybit?

Bybit biaya derivatif terbagi menjadi empat kategori.

1. Biaya trading:Persentase maker/taker dikenakan pada setiap pesanan yang Terisi. Biaya Maker berlaku untuk pesanan yang menambahkan Likuiditas (pesanan batas yang tertinggal di buku); biaya Taker berlaku untuk pesanan yang Terisi segera. Tarif bervariasi berdasarkan produk dan tingkatan VIP atau Pro Anda.

2. Biaya pendanaan:Trader kontrak perpetual (kripto dan TradFi) dapat membayar atau menerima pendanaan secara berkala tergantung pada arah posisi mereka dan tingkat pendanaan yang berlaku. Ini bukanlah biaya tetap: tingkatnya berfluktuasi sesuai dengan kondisi pasar.

3. Biaya spesifik Opsi:Pembeli membayar premi di muka untuk membuka posisi. Saat jatuh tempo, biaya pengiriman juga dapat dikenakan. Penjual menerima premi tetapi menanggung risiko yang terkait.

4. Biaya CFD:Mode Tanpa Biaya menyertakan biaya ke dalam spread. Mode Spread Ketat mengenakan spread mentah ditambah komisi tetap per lot. Posisi CFD yang ditahan semalam dapat dikenakan biaya swap.

Copy Trading dan Bot Trading menggunakan tarif biaya yang sama dengan produk dasarnya. Untuk tarif saat ini di seluruh produk, lihat Jadwal biaya Bybit dan Program VIP Bybithalaman

Manfaat dan risiko trading derivatif

Manfaat

• Fleksibilitas arah:Futures dan derivatif lainnya dapat memberikan eksposur Long dan Short, memungkinkan para trader untuk mengekspresikan pandangan terhadap pasar yang naik atau turun.

• Efisiensi modalLeverage memungkinkan Anda mengontrol posisi nosional yang lebih besar dengan modal awal yang lebih sedikit.

• Lindung Nilai:Imbangi risiko dalam kepemilikan spot menggunakan futures atau Opsi tanpa harus menjual aset dasar.

• Breadth:Kripto, TradFi, produk khusus dan 400+ CFD instrumen dapat diakses dari satu Platform.

• OtomatisasiCopy Trading dan Bot Perdagangan memungkinkan Anda mengakses Derivatif tanpa perlu mengelola setiap transaksi individu.

Risiko

• Leverage memperbesar kerugian:Pengali yang sama yang memperbesar keuntungan juga berlaku sama untuk kerugian. Pergerakan merugikan yang kecil saja bisa menghapus Margin pada Posisi.

• Likuidasi:Ketika Margin Anda turun di bawah ambang batas pemeliharaan, Posisi Anda dilikuidasi. Dalam mode Margin Silang, Margin yang tersedia meluas ke seluruh saldo akun Anda, artinya lebih banyak yang berisiko daripada dalam mode Terisolasi.

• Biaya pendanaan dan swap:Biaya pendanaan pada perpetual dapat menguntungkan atau merugikan Anda bergantung pada arah posisi dan tarif saat ini. Posisi CFD dapat dikenakan biaya swap semalam. Selama periode penahanan yang lebih lama, pembayaran pendanaan dan swap dapat memengaruhi L&R secara material.

• Peluruhan waktu OpsiKomponen nilai waktu dari sebuah opsi umumnya menurun seiring mendekatnya waktu kedaluwarsa, sementara penjual dapat menghadapi kerugian yang melebihi premi yang diterima.

• Tidak ada jaminan imbal hasil:Performa masa lalu Master Trader dan Bot Trading bukan merupakan indikasi hasil di masa depan.

Intinya

Derivatif memperluas kemungkinan di luar Spot. Di antara Futures, Opsi, Perpetual TradFi, CFD, dan produk khusus lainnya, Bybit menyediakan berbagai cara untuk mendapatkan eksposur derivatif di seluruh pasar kripto dan tradisional. Konsekuensinya adalah kompleksitas dan risiko: setiap produk memiliki potensi kerugian yang lebih besar dari yang Anda rencanakan jika kontrol risiko tidak diterapkan. Mulailah dengan satu produk, pahami struktur risiko dan biayanya, serta gunakan Trading Demo jika tersedia sebelum menggunakan dana sungguhan.

Siap untuk memulai?Daftar di Bybit atau kunjungi Perdagangan > Futuresuntuk menjelajahi rangkaian Derivatif lengkap.

#BelajarBersamaBybit