Ордера тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL) используются для управления рисками. С помощью ордера тейк-профит трейдер фиксирует прибыль, особенно на нестабильных рынках. В то же время ордер стоп-лосс помогает ограничить потенциальные убытки.
Разница между ордером TP, ордером SL, OCO-ордером и условным ордером
Ордера TP/SL похожи на условные ордера, но с некоторыми отличиями.
Как ордер TP/SL работает на споте
Размещайте ордера TP/SL непосредственно из зоны ордера
В ордере TP/SL можно указать триггерную цену, цену ордера (лимитный ордер) и размер ордера. Активы будут использованы при размещении ордера TP/SL. Как только цена последней сделки достигнет заданной триггерной цены, будет размещён лимитный или рыночный ордер в соответствии с текущими параметрами ордера.
— Рыночный ордер будет исполнен немедленно по лучшей доступной цене. Все рыночные ордера следуют принципу IOC (исполнить или отменить). Любая часть ордера, которая не может быть исполнена немедленно из-за недостаточной рыночной ликвидности или ценовых лимитов, будет автоматически отменена.
— Лимитный ордер попадёт в книгу ордеров и будет ожидать исполнения по цене ордера. Если наилучшая цена спроса/предложения лучше цены ордера, лимитный ордер будет исполнен немедленно по наилучшей цене спроса/предложения. Соответственно, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность, поскольку лимитные ордера могут не срабатывать в связи с тем, что исполнение лимитных ордеров зависит от движения цен и ликвидности книги ордеров.
Пример
Предположим, что текущая цена BTC составляет 20 000 USDT. Существует несколько сценариев исполнения ордеров TP/SL с различными триггерами и ценами ордеров.
Размещение предварительно подготовленных ордеров TP/SL вместе с лимитным ордером
Размещая лимитный ордер, трейдеры могут разместить предварительно подготовленные ордера TP и SL. После срабатывания лимитного ордера TP и SL будут размещены автоматически с предварительно заданными ценами и размерами ордеров.
Этот подход согласуется с логикой OCO-ордеров, когда используется только одна сторона маржи ордера. Трейдеры могут одновременно размещать ордера TP и SL в качестве рыночных или лимитных ордеров. Автоматическая отмена одного ордера приведёт к срабатыванию другого. Однако трейдерам, размещающим лимитные ордера TP/SL, крайне важно понимать, что соответствующий ордер TP/SL будет отменён сразу же после срабатывания лимитного ордера TP/SL, даже если лимитный ордер TP/SL ещё не исполнен.
В некоторых случаях, если происходит отскок цены, это может привести к тому, что цена лимитного ордера TP/SL не достигнет уровня, на котором он может быть исполнен, в то время как другой соответствующий ордер уже отменён.
Пример
Трейдер разместил лимитный ордер на покупку по цене 40 000 USDT. В то же время он предварительно установил TP/SL для лимитного ордера со следующими параметрами.
- Цена лимитного ордера: 40 000 USDT
- Размер ордера: 1 BTC
- Лимитный ордер тейк-профит: триггерная цена — 50 000 USDT, цена ордера — 50 500 USDT
- Рыночный ордер стоп-лосс: триггерная цена — 30 000 USDT
Если цена BTC достигнет 40 000 USDT, будет исполнен лимитный ордер и размещён ордер TP/SL.
Сценарий 1. Цена выросла до 50 000 USDT. Срабатывает ордер TP, а лимитный ордер TP на продажу с ценой ордера 50 500 USDT помещается в книгу ордеров и ожидает исполнения. Соответственно, ордер SL отменяется.
Сценарий 2. Цена снизилась до 30 000 USDT. Срабатывает ордер SL и размещается рыночный ордер SL на продажу. 1 BTC будет продан по лучшей доступной рыночной цене.
Примечания
— Если к спотовому лимитному ордеру на покупку прикреплён ордер TP/SL на продажу, триггерная цена ордера TP должна быть выше цены лимитного ордера, а триггерная цена ордера SL должна быть ниже цены лимитного ордера.
— Если к лимитному ордеру на продажу прикреплён ордер TP/SL на покупку, триггерная цена ордера TP должна быть ниже цены лимитного ордера, а триггерная цена ордера SL должна быть выше цены лимитного ордера.
— Цена ордера TP и SL не может превышать лимит цены, установленный в качестве триггерной цены в лимитном ордере. Например, если предельная цена по паре BTC/USDT составляет 3%, цена ордера TP/SL на покупку не должна превышать 103% от триггерной цены, тогда как цена ордера TP/SL на продажу не должна быть ниже 97% от триггерной цены. Чтобы узнать конкретные ценовые ограничения по каждому тикеру, ознакомьтесь с Правилами спотовой торговли.
— Если после исполнения лимитного ордера сумма или стоимость сделки не соответствует требованиям к минимальному размеру ордера, такой ордер TP/SL может быть не размещён или не исполнен после срабатывания триггера.
— Максимальные лимиты для спотовых лимитных и рыночных ордеров различаются. Если при попытке предварительно установить рыночный ордер TP/SL вместе с размещением лимитного ордера количество в лимитном ордере превышает максимальный лимит для рыночных ордеров, размещение ордера будет отклонено. Например, если максимальный размер лимитного ордера составляет 1 BTC, а максимальный размер рыночного ордера — 0,5 BTC, размещение лимитного ордера на 1 BTC с рыночным ордером TP/SL будет отклонено, поскольку максимальный размер рыночного ордера составляет 0,5 BTC.