Fitur Strategi Opsi di Aplikasi Bybit menawarkan preset trading yang dapat disesuaikan untuk berinvestasi di pasar opsi bullish dan bearish dengan mudah. Dengan fitur ini, Anda dapat membuat spread opsi vertikal dengan membeli dan menjual opsi jenis yang sama secara bersamaan melalui operasi sederhana.
Berikut adalah panduan langkah demi langkah untuk membangun strategi Anda dengan Strategi Opsi di Bybit.
Pilih Strategi Anda
Contoh
Bull Call Spread
Bull Put Spread
Bear Call Spread
Bear Put Spread
Buat Strategi Anda
Lihat Strategi Anda
Tutup Strategi Anda
Untuk memulai, buka Trade di bagian bawah halaman dan ketuk Opsi di bilah navigasi atas.
Secara default, Anda akan diarahkan ke halaman Opsi Mudah. Untuk masuk ke halaman Strategi Opsi, ketuk menu dropdown Mudah di sudut kanan atas, pilih mode Pro, lalu beralih ke tab Strategi.
Untuk pengguna pertama kali, ketuk Selanjutnya untuk melihat proses panduan pemula, termasuk Pilih Strategi, Pilih Mode Strategi, Kelola Strategi, dan Lihat Detail Pesanan.
Pilih Strategi Anda
Di halaman Strategi Opsi, Anda dapat melihat informasi terkait dengan memilih berbagai bagian sebagai berikut:
a. Strategi Aktif: Lihat dan kelola strategi opsi yang aktif
b. Riwayat Strategi: Lihat catatan riwayat strategi opsi Anda
c. Panduan Strategi: Lihat informasi mendetail tentang semua strategi yang didukung, termasuk pengenalan skenario yang berlaku untuk setiap strategi, grafik laba rugi untuk setiap strategi, serta laba rugi saat strategi kedaluwarsa pada berbagai harga dasar.
Tip: Anda dapat melihat detail pada setiap kartu strategi, termasuk pengenalan strategi, total investasi, dan jumlah total investor.
Saat ini, ada empat strategi yang dapat dipilih pengguna, yaitu Bull Call Spread, Bull Put Spread, Bear Call Spread dan Bear Put Spread. Detailnya adalah sebagai berikut:
Catatan:
— Lebar spread mengacu pada perbedaan antara harga strike beli dan jual dalam strategi Opsi Call atau Opsi Put. Silakan lihat contoh untuk informasi selengkapnya.
— Dalam strategi debit bersih, premi yang dibayar lebih besar daripada premi yang diterima di muka untuk masuk ke trading tersebut.
— Dalam strategi kredit bersih, premi yang diterima lebih besar daripada premi yang dibayar di muka untuk masuk ke trading tersebut.
Contoh
Contoh di bawah ini hanya untuk tujuan ilustrasi dan tidak termasuk biaya terkait, seperti biaya trading, biaya pengiriman, dll.
Contoh 1 - Bull Call Spread
Misalkan harga BTC saat ini adalah $60.000, dan trader memegang kontrak opsi berikut:
Rumus
Debit Bersih = Premi yang Dibayar – Premi yang Diterima
= $1.000 – $800 = $200 per kontrak
Harga Impas = Harga Strike Lebih Rendah + Debit Bersih
= $60.000 + $200 = $60.200
Skenario Kasus Terbaik:
Saat kedaluwarsa, BTC diperdagangkan pada $66.000. Spread memperoleh laba sebesar $3.800, berdasarkan perhitungan berikut:
Rumus = (Harga Strike Lebih Tinggi – Harga Strike Lebih Rendah) – Debit Bersih
= ($64.000 – $60.000) – $200
= $3.800
Skenario Kasus Terburuk
Saat kedaluwarsa, BTC diperdagangkan pada $57.000. Mengingat kedua call tersebut adalah OTM (harga pasar ≤ harga strike), kontrak tidak dapat dieksekusi. Jadi, rugi maksimum hanya sebesar debit bersih awal, yaitu $200.
Contoh 2 - Bull Put Spread
Misalkan harga BTC saat ini adalah $60.000, dan trader memegang kontrak opsi berikut:
Rumus
Kredit Bersih = Premi yang Diterima – Premi yang Dibayar
= $2.000 – $500 = $1.500 per kontrak
Harga Impas = Harga Strike Lebih Tinggi – Kredit Bersih
= $60.000 – $1.500 = $58.500
Skenario Kasus Terbaik:
Saat kedaluwarsa, BTC diperdagangkan pada $60.000. Mengingat kedua put tersebut adalah OTM (harga pasar ≥ harga strike), kontrak tidak dapat dieksekusi. Jadi, laba maksimum sebesar kredit awal yang diterima, yaitu $1.500.
Skenario Kasus Terburuk
Saat kedaluwarsa, BTC diperdagangkan pada $57.000. Spread mengalami rugi $500, berdasarkan perhitungan berikut:
Rumus = (Harga Strike Lebih Tinggi – Harga Strike Lebih Rendah) – Kredit Bersih
= ($60.000 – $58.000) – $1.500
= $500
Example 3 - Bear Call Spread
Misalkan harga BTC saat ini adalah $60.000, dan trader memegang kontrak opsi berikut:
Rumus
Kredit Bersih = Premi yang Diterima – Premi yang Dibayar
= $2.000 – $500 = $1.500 per kontrak
Harga Impas = Harga Strike Lebih Rendah + Kredit Bersih
= $60.000 + $1.500 = $61.500
Skenario Kasus Terbaik:
Saat kedaluwarsa, BTC diperdagangkan pada $60.000. Mengingat kedua call tersebut adalah OTM (harga pasar ≤ harga strike), kontrak tidak dapat dieksekusi. Jadi, laba maksimum sebesar kredit awal yang diterima, yaitu $1.500.
Skenario Kasus Terburuk
Saat kedaluwarsa, BTC diperdagangkan pada $65.000. Spread mengalami rugi $2.500, berdasarkan perhitungan berikut:
Rumus = (Harga Strike Lebih Tinggi – Harga Strike Lebih Rendah) – Kredit Bersih
= ($64.000 – $60.000) – $1.500
= $2.500
Example 4 - Bear Put Spread
Misalkan harga BTC saat ini adalah $60.000, dan trader memegang kontrak opsi berikut:
Rumus
Debit Bersih = Premi yang Dibayar – Premi yang Diterima
= $2.000 – $500 = $1.500 per kontrak
Harga Impas = Harga Strike Lebih Tinggi – Debit Bersih
= $60.000 – $1.500 = $58.500
Skenario Kasus Terbaik:
Saat kedaluwarsa, BTC diperdagangkan pada $55.000. Spread memperoleh laba sebesar $2.500, berdasarkan perhitungan berikut:
Rumus = (Harga Strike Lebih Tinggi – Harga Strike Lebih Rendah) – Debit Bersih
= ($60.000 – $56.000) – $1.500
= $2.500
Skenario Kasus Terburuk
Saat kedaluwarsa, BTC diperdagangkan pada $61.000. Mengingat kedua put tersebut adalah OTM (harga pasar ≥ harga strike), kontrak tidak dapat dieksekusi. Jadi, rugi maksimum hanya sebesar debit bersih awal, yaitu $1.500.
Buat Strategi Anda
Langkah 1: Setelah Anda menilai semua informasi yang relevan, ketuk kartu strategi pilihan Anda untuk melanjutkan ke halaman Buat Strategi.
Jika Anda baru mengenal Strategi Opsi, pemberitahuan Peringatan Risiko akan muncul. Baca pemberitahuan dengan cermat dan ketuk Saya Mengerti untuk melanjutkan.
Catatan:
Eksekusi strategi bergantung pada apakah ada cukup likuiditas (penawaran dan permintaan) di pasar. Dalam kondisi pasar yang ekstrem, kurangnya likuiditas dapat menyebabkan pembuatan strategi gagal.
Langkah 2: Halaman Buat Strategi memungkinkan Anda untuk melihat grafik laba rugi, laba maksimum, dan margin yang diperlukan untuk strategi yang dihasilkan.
Di halaman ini, Anda dapat mengatur parameter pesanan Anda berdasarkan dua mode berikut:
a. Mode Default
Mode Default cocok untuk pemula dalam trading opsi.
Dalam Mode Default, sistem akan secara otomatis membantu Anda mengatur koin, harga strike, dan tanggal kedaluwarsa.
Jika ingin mengubah Koin, Strategi, dan/atau Tanggal Kedaluwarsa yang dipilih, silakan ketuk menu dropdown di setiap kolom. Namun, perlu dicatat bahwa harga strike akan ditetapkan berdasarkan kondisi pasar dan tidak dapat diubah.
b. Mode Pro
Mode Pro cocok untuk investor dengan pengalaman dalam trading opsi. Di halaman Buat Strategi , parameter strategi default telah disediakan.
Anda dapat mengedit parameter berikut sesuai kebutuhan:
- Koin: Pilih aset dasar dari opsi
- Strategi: Pilih strategi opsi pilihan Anda
- Tgl Kedaluwarsa: Tetapkan tanggal kedaluwarsa kontrak opsi Anda
- Strike: Tetapkan harga strike untuk dua opsi
Langkah 3: Setelah Anda mengatur parameter pesanan dalam mode pilihan Anda, sesuaikan kuantitas yang ingin Anda beli di bagian Kuantitas, jika perlu.
Catatan:
— Pasangan trading opsi yang tersedia memiliki kuantitas default yang berbeda, dan Anda dapat dengan bebas mengatur jumlahnya baik dalam Mode Default maupun Mode Pro. Namun, beralih kembali dari Mode Pro ke Mode Default akan mengatur ulang parameter pesanan dan kuantitas pembelian Anda.
— Untuk mentransfer dana ke Akun Trading Terpadu Anda, silakan ketuk Transfer.
— Di bawah Mode Margin Portofolio, margin Anda tidak dapat dihitung sebelum Anda mengirimkan pesanan.
Langkah 4: Ketuk Buat Strategi dan tinjau semua detail pesanan Anda sebelum menekan Konfirmasi. Strategi opsi Anda akan dieksekusi sebagai pesanan pasar.
Lihat Strategi Anda
Anda dapat melihat detail strategi saat ini di bawah Strategi Aktif. Ini termasuk Arus Kas Terealisasi (jumlah premi yang dibayar dan diterima), P&L Belum Terealisasi untuk semua strategi aktif, dan informasi tentang setiap strategi.
Untuk mempelajari strategi Anda lebih lanjut, ketuk Detail di bagian bawah kiri kartu strategi aktif.
Atau, Anda dapat melihat detail posisi long dan short Anda di bawah tab Posisi di halaman trading Pro.
Tutup Strategi Anda
Silakan buka halaman Strategi Aktif, dan ketuk Tutup Berdasarkan. Setelah memastikan semua informasi sudah benar, ketuk Konfirmasi.
Strategi opsi Anda akan ditutup dengan pesanan pasar. Perhatikan bahwa dalam kondisi pasar yang ekstrem, kurangnya likuiditas di pasar dapat menyebabkan kegagalan penutupan strategi.
Strategi opsi yang tertutup dapat dilihat di bawah Riwayat Strategi. Temukan strategi yang ingin Anda lihat dengan mengatur filter koin dan/atau waktu.
Anda juga dapat melihat detail riwayat strategi, termasuk P&L terealisasi untuk semua riwayat strategi, di bawah Riwayat Strategi. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang riwayat strategi Anda, silakan ketuk Detail.